Вложиться до IPO! Goldman Sachs (GS.US) запускает новую платформу для “прямых частных инвестиций”, давая состоятельным инвесторам шанс сделать ставку на следующий SpaceX

По данным приложения Zhihui Finance, стало известно, что Goldman Sachs (GS.US) создал новую платформу для дальнейшего расширения спектра услуг для состоятельных клиентов и семейных офисов, поскольку спрос этой категории инвесторов на прямое владение акциями быстрорастущих частных компаний стремительно растет.

Согласно внутренней памятке, вновь созданная «платформа альтернативных инвестиций» объединяет ранее существующий бизнес альтернативных инвестиций Goldman Sachs с двумя недавно сформированными командами. Новая команда сосредоточена на прямых инвестициях в отдельные частные компании, а не на традиционных портфелях фондов прямых инвестиций, и помогает клиентам покупать и продавать соответствующие доли собственности.

Кристин Олсен, глобальный руководитель альтернативных инвестиций в управлении частным капиталом Goldman Sachs, в интервью отметила: «Рынок всегда проявляет высокий интерес к крупным развивающимся технологическим компаниям, и мы хотим предоставить клиентам возможность войти в эти компании еще до их выхода на публичный рынок».

Данная стратегия Goldman Sachs отражает две ключевые тенденции, формирующие новую конфигурацию Wall Street. С одной стороны, компания на протяжении многих лет последовательно укрепляет позиции в управлении частными и институциональными активами, считая этот сектор более стабильным источником дохода по сравнению с инвестиционно-банковской деятельностью и торговыми операциями; с другой — самые успешные стартапы теперь остаются частными значительно дольше, чем раньше, предоставляя ранним инвесторам возможность получить основную часть роста стоимости до появления на публичном рынке.

Олсен отметила: «Сегодня капитализация компаний при выходе на биржу уже достигает триллиона долларов. Если вы не участвовали в развитии на более ранних стадиях, это означает упущенную возможность получить участие в самом важном этапе их роста».

Рост интереса к AI

Олсен рассказала, что Goldman Sachs уже почти двадцать лет предоставляет состоятельным клиентам доступ к прямым инвестициям в зрелые частные компании, среди которых можно выделить Facebook перед IPO в 2012 году, а также последующие сделки с SpaceX (SPCX.US), Stripe и Canva. Спрос на этот класс активов продолжает расти, что в конечном итоге побудило руководство вынести этот бизнес в отдельное направление.

Она подчеркнула, что цель Goldman Sachs — помочь клиентам закрепиться в перспективных компаниях еще до их широкой известности. В отличие от инвестиций на ранних стадиях стартапов, фокус делается на зрелых компаниях с уже готовыми продуктами, значительной выручкой и понятной траекторией прибыли, чтобы найти, как она выразилась, «лучший баланс между риском и доходностью».

Инвестиционный бум в секторе AI дополнительно подстегивает спрос. По словам Олсен, помимо ведущих разработчиков крупных языковых моделей, Goldman Sachs активно привлекает внимание клиентов к инфраструктурным инвестициям, которые лежат в основе AI, включая центры обработки данных и связанные с ними объекты.

Анонс прозвучал вскоре после публикации рекордной квартальной выручки Goldman Sachs, когда руководство особо отметило признаки оживления, обусловленные развитием AI, в инвестиционном банкинге, торговле и финансовых услугах. Эти показатели еще раз подтвердили мнение рынка о том, что Goldman Sachs сможет извлечь выгоду из разных аспектов инвестиционного цикла AI.

В то же время объявление знаменует собой институционализацию подхода Goldman Sachs к вопросу повышения ликвидности частных инвестиций для клиентов. С помощью нового консультативного подразделения по вторичному рынку компания планирует расширить торговую платформу, позволяя клиентам покупать и продавать доли в частных активах, а также предоставлять консультационные услуги инвесторам, желающим выйти из инвестиций не только через Goldman Sachs.

Олсен заявила: «Мы решили выделить этот бизнес в отдельное направление и ясно дать понять, что именно на него мы делаем основной стратегический акцент».