Дипломатический прорыв между США и Ираном зажигает рост, цена на золото стремительно приближается к 4150! Однако Федеральная резервная система США намерена "остудить пыл"?

汇通网 22 июля сообщает—— Рынок надеется, что дипломатические усилия между США и Ираном смогут облегчить давление на энергетические цены и смягчить ястребинные ожидания по ФРС, что даст золоту шанс на отскок. Цена на золото поднялась к двухнедельному максимуму. Одновременные «переговоры и удары» между США и Ираном усиливают опасения по поводу инфляции в энергетике, а вероятность повышения ставки ФРС до конца года достигла 88%, что сдерживает потенциал роста золота. С технической точки зрения ключевое внимание уделяется уровню 4100 долларов и пробою 200-периодной скользящей средней на 4-часовом графике, в краткосрочной перспективе ожидается высокая волатильность и разнонаправленная динамика цены на золото.

Международные цены на золото в азиатскую сессию в понедельник (22 июля) продолжили краткосрочный бычий настрой, обновив двухнедельный максимум возле отметки 4141,59 долларов за унцию (UTC+8), что совпало с 200-периодной скользящей средней на 4-часовом графике; в настоящее время цена скорректировалась и торгуется около 4130 долларов за унцию (UTC+8). Рыночные настроения находятся в деликатном равновесии: с одной стороны, участники надеются, что дипломатия между США и Ираном снизит энергетические цены и смягчит ястребиный настрой ФРС, предоставив золоту поддержку; с другой стороны, сохраняющиеся геополитические напряжения и высокая вероятность повышения ставки заставляют быков по золоту проявлять осторожность.

Индекс доллара после четырехдневного роста взял паузу, что создало пространство для отскока золота. Ключевая дилемма состоит в том, что инвесторы оценивают вероятность сохранения ФРС жесткой политики для сдерживания инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, на фоне геополитической неопределенности между США и Ираном.

Дипломатический контакт параллельно с военными ударами — ситуация на Ближнем Востоке держит в напряжении весь мир

Госсекретарь США Марко Рубио заявил в воскресенье, что Вашингтон по-прежнему открыт для переговоров с Тегераном; этот сигнал был воспринят рынком как признак возможной деэскалации ситуации. Одновременно министр внутренних дел Ирана Эскандар Момени посетил посредника Пакистана, призывая Исламабад продолжать посредническую роль, — дипломатические каналы, похоже, еще не исчерпаны.

Однако внешняя видимость мира маскирует усиление военного противостояния. Как подтвердили в Пентагоне, утром в среду была завершена 11-я по счету ночная атака на цели в Иране, основной акцент сделан на уничтожении ангаров для самолетов и складов дронов. В свою очередь, Иран усилил атаки на объекты США в регионе Персидского залива, расширив цель до военных баз в Бахрейне, Кувейте и Иордании. Дополнительное напряжение на рынке энергоресурсов вызвали нападения иранских войск на два танкера, пытавшихся пройти через Ормузский пролив, а йеменские хуситы объявили морскую блокаду Саудовской Аравии, что указывает на распространение конфликта в разных точках региона.

В среду госсекретарь США Рубио вновь подчеркнул открытость Вашингтона к диалогу и переговорам с Ираном для разрешения разногласий, однако обвинил Тегеран в несерьёзности подхода к процессу.



«Если они будут серьёзны, как и мы, мы также готовы быть серьёзными; если нет — предпримем необходимые меры для защиты своих интересов и интересов наших союзников».

Тревога из-за инфляции в энергетике, ожидания повышения ставки ФРС укрепились

Риски для судоходства через Ормузский пролив, стратегически важный для мировой энергетики, напрямую подняли цены на нефть к максимальным значениям с 12 июня. Всплеск цен на энергоресурсы вновь разжёг тревоги по поводу импортируемой инфляции, что может вынудить ФРС сохранить жёсткую монетарную политику при возобновлении давления на цены.

Инструмент FedWatch Чикагской товарной биржи (CME) показывает, что по оценкам трейдеров вероятность хотя бы одного повышения ставки ФРС до конца года достигает 88%. Эти ожидания существенно поддерживают доходность казначейских облигаций США и повышают стоимость владения «бездоходным» активом — золотом, что сдерживает его рост.

Аналитики Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) отмечают, что в текущей макроэкономической среде золото, скорее всего, будет колебаться в диапазоне, и любые попытки к росту встретят значительное сопротивление. Для устойчивого восстановления золота необходимы три условия: заметное снижение цен на нефть, спад реальной доходности и смягчение ожиданий по ужесточению политики ФРС. До достижения этих условий потенциал роста золота останется ограниченным.

Технический анализ: уровень 4100 долларов — краткосрочная граница между быками и медведями

С точки зрения технического анализа 4-часового графика, если золото в течение дня сможет закрепиться выше 38,2% коррекции по Фибоначчи от июньского снижения (уровень 4120 долларов), краткосрочные бычьи сигналы усилятся. Текущие индикаторы показывают устойчивую динамику: индекс относительной силы (RSI) за 14 периодов поднялся к отметке 72, приближаясь к зоне перекупленности, а MACD стабильно держится в положительной зоне выше нулевой оси, отражая сохранение покупательского импульса.

Однако быкам следует проявлять осторожность — для формирования устойчивого бычьего тренда цена золота должна стабильно закрываться выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике (примерно 4138 долларов).

Если золото сможет пробить сопротивление на 200-периодной SMA, следующая цель — уровень 50% коррекции по Фибоначчи (4170 долларов), после чего возможен тест уровня 61,8% (4220 долларов). В более крупном масштабе в качестве среднесрочной целевой зоны для быков выступают уровень 78,6% по Фибоначчи (4282 доллара) и предыдущий максимум на 4382 доллара.

Что касается риска снижения: ближайшие поддержки — уровень 4100 долларов, уровень коррекции 38,2% (4120 долларов) и уровень 23,6% по Фибоначчи (4059 долларов). В случае прорыва ниже этих поддержек возможно новое тестирование уровня 4000 долларов и даже быстрый откат к локальному минимуму 3943 доллара.


(4-часовой график спот-золота. Источник: 易汇通)

Редакционное резюме

В настоящее время рынок золота находится в условном равновесии между геополитической премией за риск и жёсткими ожиданиями по монетарной политике. Технические покупки на спадах поддерживают котировки, однако непредсказуемость американо-иранских переговоров делает энергорынок уязвимым к скачкам цен; это усиливает инфляционные опасения и укрепляет ожидания высокой ставки ФРС, что сдерживает золото. С технической точки зрения, золото удерживает ключевую поддержку по Фибоначчи, но упирается сразу в две важные преграды — 200-периодную скользящую среднюю и зону перекупленности. В краткосроке дальнейшее направление золота будет зависеть от ситуации на Ближнем Востоке и новых инфляционных данных в США; уровень 4100 долларов станет ключевой отметкой для оценки будущего тренда.

В 13:57 по пекинскому времени спот-золото торгуется по 4128,85 доллара за унцию.