Резкое изменение во второй половине дня! Японский и корейский фондовые рынки рухнули! Корейские частные инвесторы возвращаются, вновь резко наращивают использование кредитного плеча. Длинные позиции по кредитному плечу на CFD уже приближаются к историческим максимумам — для полного рыночного экспозиции требуется только 40% маржинального обеспечения. В данный момент внимание сосредоточено на акциях чипмейкеров, таких как SK hynix и Samsung.
Сегодня (22 июля) японские и южнокорейские фондовые рынки резко снизились во второй половине дня: японский рынок полностью растерял утренний рост на 2%, а утренний рост южнокорейского рынка на 6% был почти полностью утрачен.
Аналитики отмечают, что причиной сильной волатильности рынков Японии и Южной Кореи стали два фактора: во-первых, обострение конфликта на Ближнем Востоке привело к резкому росту цен на нефть и обеспокоенности инфляцией, что оказало давление на технологические акции, такие как полупроводниковый сектор;
Во-вторых, южнокорейские розничные инвесторы в последнее время массово используют кредитное плечо через “контракты на разницу” (CFD), объёмы позиций уже приближаются к историческому максимуму и сосредоточены в чипах. При дальнейшем падении котировок будет запущен механизм маржин-коллов и принудительных закрытий позиций, что усилит рыночную волатильность.
По данным Bloomberg, склонные к риску южнокорейские частные инвесторы снова массово обращаются к использованию ранее принесших крупные убытки инструментов с кредитным плечом — “контрактов на разницу” (CFD), что вызывает опасения относительно усиления волатильности и резких закрытий позиций на рынке.
Привлекательность CFD заключается в плече: инвестор получает полную рыночную экспозицию, внеся только 40% маржи. Этот инструмент вновь стал популярным после ограничений в 2023 году, когда он вызвал рыночную нестабильность, что делает момент его возвращения особо чувствительным. Леверидж-ETF на полупроводниковые акции уже усиливают волатильность, а южнокорейские регуляторы приостановили запуск новых ETF с плечом, ориентированных на отдельные акции.
По состоянию на 20 июля, бычьи позиции по индексу KOSPI через CFD близки к историческому максимуму. Среди отдельных акций позиция в CFD на SK Hynix увеличилась почти на 2500% до 235 млрд корейских вон, по Samsung Electronics выросла в пять раз до 217 млрд корейских вон, а этот дериватив теперь может быть привязан даже к леверидж-ETF.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Волк показал когти, рынок облигаций поверил: кривая доходности американских облигаций выравнивается, ставки на повышение процентных ставок растут
Рынок облигаций выражает все большую уверенность в том, что председатель Федерального резервного банка Kevin Walsh выполнит свое обещание сдержать инфляцию — в настоящее время уровень инфляции уже пять лет подряд превышает целевой показатель, установленный руководством.
«Ястребиное повышение ставок»! Walsh «огромные перемены»
ФРС единогласно повысила ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, а Уолш своими «ястребиными» действиями сдержал ястребиные обещания, четко заявив, что текущие финансовые условия не являются ужесточёнными, и это повышение ставок лишь удаляет «часть смягчения», при этом тон был жёстким. UBS считает, что функция политической реакции Уолша претерпела существенные изменения по сравнению с предшественниками — она стала более чувствительной к инфляции и к шокам предложения, при этом опасения по рынку труда заметно снизились, а порог ограничительной политики стал выше. Риски явно склоняются к сохранению высоких ставок на более длительный срок.
CITIC Securities: повышение ставки ФРС США в сентябре соответствует ожиданиям, цены на нефть становятся ключевым фактором, возможное дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в этом году
Темпы и масштаб дальнейшего повышения ставок ФРС во многом зависят от цен на нефть. China International Capital Corporation ожидает, что ФРС повысит ставки еще на 25 базисных пунктов в этом году, а в следующем году, вероятно, сохранит их без изменений.
Цены на крипто
Далее
