Геополитические риски на Ближнем Востоке продолжают нарастать, отметка 4000 остается ключевым уровнем для спекуляций на выходных

ForexNews, 25 июля—— В настоящее время цена на золото тестирует важный уровень поддержки 4000. На фоне напряжённости на Ближнем Востоке, волатильности цен на нефть и укрепления доллара, у быков по золоту временно отсутствует импульс к росту, они ждут позитивных катализаторов.

К концу торговой недели на рынке золота начинают появляться признаки бычьего разворота. В то же время цена золота находится на грани начала нового снижения, а уровень 4000 является переломной точкой борьбы быков и медведей, а также ключевым уровнем, за которым следит весь рынок золота.



Сезонно благоприятный период для золота обычно начинается в июле и усиливается в августе, согласно историческим данным, вероятность роста золота в этот период выше, а средняя доходность также лучше.

На данный момент цена на золото снизилась с максимума года до недавнего минимума, общее падение составило уже 30%, что с технической точки зрения оставляет пространство для разумного восстановительного отскока. Стоит отметить, что каждый раз, когда я высказываю бычий взгляд, большинство комментариев в интернете занимают противоположную позицию. Но, как контртрендовый трейдер, я считаю, что этот общий пессимизм — это скорее позитивный сигнал, а не предупреждение о рисках.

С точки зрения недельного графика, падение золота с начала года уже близко к 30%, нисходящий тренд весьма очевиден. Однако за последние четыре недели медведям так и не удалось уверенно продавить цену ниже уровня 4000 и продолжить снижение. Кроме того, недельный объём торгов по золоту продолжается снижаться, что полностью расходится с типичными ценовыми и объёмными характеристиками глубокой медвежьей фазы.

Также стоит отметить, что объём длинных позиций по золотым фьючерсам неуклонно сокращается, что указывает на то, что текущее снижение цены золота, скорее всего, является глубокой коррекцией в рамках долгосрочного восходящего тренда, а не началом окончания многолетнего бычьего рынка.

Три недели назад на недельном графике золота появилась бычья свеча-молот, и с тех пор цена ни разу не пробила её минимум. По состоянию на конец этой недели, цена золота вновь сформировала перевёрнутый молот вблизи уровня 4000. Пока не будет решающего пробоя или закрытия дня ниже недавнего минимума, на рынке сохраняется вероятность значительного отскока.



В данный момент основным фактором, ограничивающим отскок золота, выступает продолжительное укрепление доллара. Однако если напряжённость на Ближнем Востоке начнёт ослабевать, доллар с высокой вероятностью скорректируется вниз, что даст золоту нужный импульс для роста. Тем не менее, я по-прежнему позитивно смотрю на динамику долларового индекса, ожидая его дальнейшего роста к уровню 102. Если это предположение реализуется, золото, скорее всего, сначала ещё раз протестирует недавний минимум, а затем начнёт ожидаемый разворот и отскок.

Если цена золота пробьёт текущий уровень поддержки, последующими ключевыми уровнями поддержки выступят 3900 (минимум октября), 3776,4 (100-недельная скользящая средняя), 3680,6 (ключевой уровень объёма за сентябрь). И наоборот, если золото удержится на недавнем минимуме, то ближайшие важные уровни сопротивления будут на 4200 и 4300.



(Дневной график золота COMEX. Источник: Yihuitong)

В четверг золото за день снизилось более чем на 1%, показав худший результат за последние восемь торговых сессий, и краткосрочные настроения на рынке полностью перешли на сторону медведей. Но сила поддержки вокруг ключевого уровня 4000 по-прежнему значительна. Большинство трейдеров внимательно следят за этим уровнем, а портфельные менеджеры, чтобы избежать геополитических рисков выходных, скорее всего, будут покупать золото как средство хеджирования, что дополнительно укрепит поддержку этого уровня.

В эти выходные сохраняется риск гэпа вверх по нефти из-за геополитических факторов, что может привести к давлению на рыночные настроения в понедельник. Но если институциональные капиталы начнут массово покупать золото для хеджирования рисков, цена золота сможет удержать недавние минимумы и, по крайней мере, не уйдёт в глубокое падение.

С технической точки зрения, снижение цены золота к уровню 4000, скорее всего, спровоцирует небольшой отскок. Однако для того чтобы отскок был устойчивым, необходимы два условия — снижение цен на нефть и охлаждение долларового индекса.

По пекинскому времени 0:50 (UTC+8), спот-цена на золото составляет 4064,52 доллара за унцию, рост на 0,38%. COMEX золото — 4067 долларов за унцию, рост на 0,41%.