Обострение ситуации на Ближнем Востоке вызвало скачок цен на нефть после трехдневного снижения, азиатско-тихоокеанские фондовые рынки продемонстрировали рост, южнокорейский фондовый индекс поднимался более чем на 3%.

Обострение ситуации на Ближнем Востоке привело к значительному отскоку цен на нефть, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в целом укрепились при поддержке полупроводникового сектора, однако настроения участников рынка по-прежнему сдерживаются предстоящим решением Федеральной резервной системы США по ставке и давлением ротации технологических акций.

В среду, по данным Всероссийской государственной телерадиокомпании, Центральное командование США объявило об успешном перехвате баллистических ракет, запущенных Ираном по американским войскам на Ближнем Востоке, после чего цена на нефть марки Brent мгновенно выросла более чем на 3%, прекратив трехдневное снижение.

В то же время индекс KOSPI в Сеуле увеличивался более чем на 3% благодаря росту SK Hynix, чья квартальная прибыль увеличилась на 557% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, став одним из самых заметных результатов на рынках Азии и Тихоокеанского региона.

Этот иранский инцидент вновь обратил внимание рынка на Ормузский пролив; риск перебоев в поставках энергии осложняет перспективы инфляции в момент, когда ФРС США готовится к публикации решения по ставке в эту среду, что добавляет неопределенности. В секторе технологий индекс Nasdaq 100 падает уже пять торговых сессий подряд — это самая длинная серия падений с января этого года, индекс Philadelphia Semiconductor за день потерял 4,5%, а месяц может стать худшим с 2002 года.

Цена на нефть Brent выросла на 3,4% — примерно до 87 долларов за баррель, фьючерсы на нефть WTI одновременно подорожали примерно на 4% до около 82 долларов за баррель, прервав трехдневное падение — ранее за короткий период стабилизации Brent показала максимальное с апреля 2020 года трехдневное снижение.

Прямым катализатором отскока цен на нефть стало заявление Центрального командования США. По данным Всероссийской государственной телерадиокомпании, 28 числа по местному времени Центральное командование США сообщило, что в 17:45 по восточному времени из территории Ирана Корпус стражей исламской революции выпустил несколько баллистических ракет, «попытавшись нанести внезапный удар» по американским войскам на Ближнем Востоке.

Старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Райан МакКей отметил: «Мы сохраняем осторожность в отношении любых потенциальных соглашений, которые не решают вопрос по Ормузскому проливу конкретно, ведь разногласия по его контролю ранее приводили к агрессивным действиям со стороны Ирана и преждевременному срыву меморандумов о взаимопонимании».

Bank of America еще до эскалации напряженности понизил рейтинг ExxonMobil до «нейтрального», мотивируя это тем, что если конфликт между США и Ираном завершится, возможен дальнейший спад цен на нефть, а около 20% мирового объема производства Exxon может оказаться заблокированным из-за Ормузского пролива, что также ограничивает потенциал роста.

На этом фоне рынки региона в целом отскочили вверх. KOSPI в Сеуле вырос больше чем на 3%, главным драйвером стала SK Hynix с ее впечатляющим ростом квартальной прибыли на 557%, Samsung Electronics подорожала почти на 3%.

Индекс Nikkei 225 вырос примерно на 1%, австралийский S&P/ASX 200 — около 0,8%. Индекс MSCI Asia Pacific увеличился на 0,7%.

В то же время фьючерсы на Nasdaq 100 в моменте снижались на 0,6% после сообщений о нападении, но затем вышли в плюс; фьючерсы на S&P 500 подорожали примерно на 0,4%.

Локальные успехи на азиатских рынках вряд ли могут компенсировать общее давление на технологический сектор. Индекс полупроводников Philadelphia за вторник потерял 4,5%, а в этом месяце может показать самое слабое значение за один месяц с 2002 года, несмотря на недавний рекорд по самому быстрому квартальному росту за всю историю. Micron Technology и Sandisk были среди лидеров по снижению в индексе S&P 500 во вторник.

Управляющий фондом First New York Викрам Рай заявил, что расхождение в динамике S&P 500 и Nasdaq 100 «отражает переток средств из акций чипмейкеров», и добавил, что Nasdaq 100 «без роста полупроводников и компаний-производителей памяти не сможет выйти наверх».

Главный экономист RSM Джозеф Бруссуэлас охарактеризовал текущую ситуацию как «умеренный рост защитных настроений на финансовых рынках накануне решения ФРС и волны крупных финансовых отчетов». Он отметил, что если бы не усиливающиеся опасения по поводу конкуренции в сфере AI и долгосрочных перспектив IT-экосистемы, инвесторы «были бы куда более склонны к размещению капитала».

Сейчас рынок оценивает вероятность того, что ФРС на этой неделе сохранит ставку без изменений, приблизительно в 70%, целевой диапазон остается на уровне 3,5% – 3,75%.

Аналитики JPMorgan считают, что вероятность повышения ставки «может быть ниже примерно 30%, заложенных сейчас рынком», поскольку «инфляция хоть и выше нормы, но не несет угрозы резкого всплеска». Банк оценивает вероятность «ястребиного бездействия» в 50% — то есть ФРС, сохраняя осторожность, обратит внимание на поступающие сигналы о снижении инфляции от динамики цен на энергоносители.

Глобальный стратег New York Life Investment Management по рынкам Джулия Херманн предупреждает: «На наш взгляд, рынок придает слишком большое значение инфляционным рискам, недооценивая экономические последствия дальнейшего ужесточения политики», а если ФРС даст более ястребиную риторику, «наибольший удар придется не по индексу в целом, а по наиболее уязвимым лидерам рынка».

На этой неделе сезон отчетности вступает в ключевую фазу. Microsoft и Meta опубликуют свои результаты после закрытия торгов в среду, за ними последуют Apple и Amazon в четверг.

В то же время поступают и позитивные новости. Квартальная прибыль Ford превзошла ожидания Уолл-стрит, компания во второй раз повысила годовой прогноз на фоне роста продаж высокомаржинальных SUV и увеличения отпускных цен — на послеторговой сессии бумаги Ford подорожали примерно на 4%.

Кроме того, по данным Bloomberg, генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг публично выступил в защиту открытых весовых AI-систем, указав на их решающее значение для развития индустрии искусственного интеллекта. Meta и BlackRock планируют совместно построить в Техасе многофункциональный дата-центр стоимостью около 14 млрд долларов и мощностью 1 гигаватт.

Обновление следует