Обзор американского фондового рынка за ночь | ФРС ожидаемо повысила ставку на 25 базисных пунктов, три основных индекса закрылись в минусе, SpaceX (SPCX.US) выросла более чем на 5%

По данным приложения Zhihui Finance, в среду Федеральная резервная система США, как и ожидалось, повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставки за три года и первое повышение с момента вступления Воша в должность председателя ФРС. Пресс-секретарь Белого дома Дэсай выразил «достаточно большое сожаление» по поводу решения ФРС поднять ставки. Дэсай заявил: «Президент уже очень четко высказался по поводу того, в каком направлении он хотел бы вести ставки... С точки зрения правительства, принятое ФРС сегодня решение о таком 'достаточно прискорбном' повышении ставки не имеет убедительных экономических оснований».

Согласно данным Министерства финансов США, в июле объем американских казначейских облигаций, находящихся в собственности у Китая и Японии, снизился по сравнению с июнем, тогда как Великобритания увеличила свои вложения. В частности, Япония в июле держала казначейские облигации США на сумму 1,104 трлн долларов, что на 13 млрд долларов меньше, чем в июне; Китай владел облигациями на 618 млрд долларов, что на 15 млрд долларов меньше, чем в июне; Великобритания — на 998 млрд долларов, что на 58 млрд долларов больше, чем в июне.

【Американский фондовый рынок】 По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 630,56 пункта, или 1,21%, до 51 462,55 пункта; индекс S&P 500 снизился на 33,51 пункта, или 0,44%, до 7 552,22 пункта; Nasdaq Composite опустился на 3,15 пункта, или 0,01%, до 25 978,42 пункта. Акции Intel (INTC.US) выросли на 4%, SpaceX (SPCX.US) поднялись более чем на 5%, акции Goldman Sachs (GS.US) и Boeing (BA.US) снизились почти на 4%. Китайский Драконий индекс Nasdaq закрылся снижением на 0,55%, акции iQIYI (IQ.US) выросли на 8%, Alibaba (BABA.US) снизились на 2%.

【Европейский фондовый рынок】 Немецкий индекс DAX30 вырос на 126,60 пункта, или 0,50%, до 25 550,07 пункта; британский FTSE 100 прибавил 29,52 пункта, или 0,28%, до 10 687,65 пункта; французский CAC40 увеличился на 50,31 пункта, или 0,62%, до 8 140,59 пункта; европейский STOXX 50 вырос на 33,45 пункта, или 0,54%, до 6 269,95 пункта; испанский IBEX35 поднялся на 75,41 пункта, или 0,39%, до 19 631,31 пункта; итальянский FTSE MIB подрос на 427,31 пункта, или 0,83%, до 51 982,50 пункта.

【Азиатские фондовые рынки】 Индекс Nikkei 225 вырос на 0,69%, композитный индекс Южной Кореи прибавил 1,37%.

【Долларовый индекс】 Индекс доллара, оценивающий доллар США по отношению к шести основным мировым валютам, за день вырос на 0,64%, к концу валютной сессии достигнув 100,252. На момент закрытия нью-йоркского валютного рынка один евро стоил 1,1470 доллара против 1,1543 доллара днем ранее; один фунт стерлингов — 1,3382 доллара против 1,3481 доллара в предыдущий торговый день. Один доллар обменивался на 155,92 японских иен против 155,09 иен днем ранее; на 0,8250 швейцарских франка против 0,8185 франка; на 1,3994 канадских доллара против 1,3917 доллара; на 9,8598 шведских крон против 9,7773 кроны в предыдущий день.

【Криптовалюты】 Bitcoin вырос на 0,3% и на момент публикации торговался по 75 837 юаней; Ethereum вырос на 0,09% до 2 397 долларов.

【Нефть】 По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже цена фьючерса на легкую нефть с поставкой в октябре снизилась на 3,40 доллара, до 102,43 доллара за баррель, что составляет падение на 3,21%; фьючерс на нефть Brent с поставкой в ноябре снизился на 2,92 доллара, до 105,83 доллара за баррель, падение на 2,69%.

【Драгоценные металлы】 Спотовое золото упало до 4 264,22 доллара за унцию; спотовое серебро торгуется по 62,971 доллара за унцию.

【Макроэкономические новости】

Трамп заявил, что ставка в США должна быть ниже 1%, и призвал ФРС быстро снижать ставку. Президент США Дональд Трамп на платформе соцсетей заявил, что ставки в США должны быть на уровне 1% или ниже, аргументируя это тем, что Соединенные Штаты обладают самым сильным кредитом в мире, а экономика страны сейчас привлекает значительные новые инвестиции. Трамп отметил, что если США прекратят торговлю с странами, по которым у них торговый дефицит, то смогут каждый год получать не менее 1,5 трлн долларов. По его словам, «дефицит» по сути означает «потеря», и заявил, что США не могут и дальше нести расходы по мировой торговле. Трамп вновь призвал ФРС быстро снижать процентные ставки, заявив, что снижение стоимости заемных средств поможет развитию американской экономики.

ФРС прогнозирует еще одно повышение ставки в 2026 году и сохранение ее на прежнем уровне в 2027 году. 17-го числа ФРС впервые за три года повысила ставку; согласно точечному графику медианных прогнозов, ожидается, что в этом году ставка повысится еще раз, а в 2027 году останется неизменной. Согласно новому прогнозу, ставка будет понижаться в 2028 году и в 2029 году останется на уровне 3,5%-3,75%. В июньском прогнозе ФРС ожидалось повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и одно снижение в 2027 году. ФРС также повысила долгосрочный прогноз уровня федеральной ставки до 3,2% против 3,1% в июне. Из 19 участников комитета, 18 представили свои прогнозы по ставкам, что ярко свидетельствует о том, что председатель ФРС Вош, как и в июне, не предоставил конкретных прогнозов. Прогнозы ФРС также показывают, что в этом и в последующие годы политики теперь в целом ожидают более высокую инфляцию.

Министерство финансов США опубликовало отчет о международном движении капитала за июль. 16 сентября по местному времени Министерство финансов США опубликовало отчет по международному движению капитала за июль (TIC). Согласно отчету, общий чистый приток всех зарубежных долгосрочных, краткосрочных ценных бумаг и банковских потоков США в июле составил 83,7 млрд долларов. В том числе, чистый приток частного зарубежного капитала составил 73,5 млрд долларов, чистый приток официального капитала — 10,2 млрд долларов. В июле иностранные инвесторы увеличили свои вложения в долгосрочные ценные бумаги США на 40,6 млрд долларов, американские инвесторы увеличили вложения в иностранные долгосрочные ценные бумаги на 68,5 млрд долларов. В июле иностранные инвесторы увеличили свои вложения в государственные облигации США на 38,8 млрд долларов, а также вложения во все краткосрочные ценные бумаги США и другие номинированные в долларах бумаги на 65 млрд долларов. Чистая задолженность американских банков перед иностранными инвесторами в долларах в июле увеличилась на 46,6 млрд долларов.

Вош объясняет: почему ФРС оставила ставку без изменений в июле, а в сентябре повысила. В сентябре ФРС, как ожидалось, повысила ставку, в то время как на июльском заседании регулятор сохранил ее на прежнем уровне. Председатель ФРС Вош заявил, что между двумя заседаниями произошло три ключевых изменения. По его словам, опубликованные за последние недели данные свидетельствуют о сильных показателях экономики США, особенно на рынке труда. Кроме того, инфляция в течение всего лета оставалась высокой и значительно превосходила целевой показатель годовой инфляции, установленный ФРС на уровне 2%. Наконец, по его словам, геополитические факторы также стали причиной изменения экономических прогнозов ФРС, хотя он не упомянул напрямую войну между США и Ираном на Ближнем Востоке. Вош заявил: «Эти три фактора привели к нашему единогласному и твердому сегодняшнему решению».

Вош: Я не предоставляю 'прогнозные указания'. Председатель ФРС Вош заявил, что не будет раскрывать детали будущих решений Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по ставкам. Он сказал: «Я не отвечаю за предоставление прогнозных указаний. Сегодняшнее решение (о повышении ставки) было принято после тщательного рассмотрения, серьезно и ответственно. В течение последних 110 или 120 дней мы готовились и размышляли над этим решением». Вош также подчеркнул, что данное решение не было обусловлено рыночными факторами. Он отметил: «Мы приняли сегодняшнее решение, основываясь на нашей оценке текущей ситуации, динамики занятости и экономической мощи. Иногда рынок пытается предугадать наши действия. Я наблюдаю за рыночными ценами, чтобы понять, какие сигналы дает рынок. Но сегодня мы приняли решение самостоятельно».

Банк Канады предупреждает о возможном повышении ставки. В опубликованном протоколе заседания Банк Канады предупредил о возможном повышении ставки, заявив, что чем дольше сохраняются высокие цены на бензин, тем больше вероятность роста цен на другие товары и услуги. На прошедшем в начале месяца заседании Банк Канады оставил ключевую ставку на уровне 2,25%, однако глава банка Маклем занял жесткую позицию, отметив чрезмерно высокую инфляцию и усиление рисков ее роста. В протоколе заседания чиновники выразили свои опасения, заявив, что хотя пока не видно распространения роста цен на бензин на другие товары, если топливо продолжит дорожать, вероятность такого развития событий будет возрастать. "Если более высокие цены на энергоносители распространятся и на другие компоненты CPI, все участники заседания сходятся во мнении, что денежно-кредитная политика должна будет отреагировать, чтобы не допустить масштабной инфляции". Чиновники отметили, что несмотря на временное игнорирование непосредственного влияния роста цен на бензин, в текущих экономических условиях остается «неопределенность» относительно вероятности и масштабов его влияния на общие цены. «Хотя пока фактически почти нет свидетельств того, что рост цен на бензин передается на другие товары и услуги, все участники заседания согласны, что чем выше цены, тем выше и вероятность такого переноса. Это увеличивает восходящий риск для инфляции»,

【Новости по отдельным компаниям】

Глава AI-подразделения Microsoft критикует позицию Anthropic по поводу сознания искусственного интеллекта. По сообщениям, глава AI-направления Microsoft (MSFT.US) Мустафа Сулейман в статье предупредил, что тренировка Claude от Anthropic с акцентом на имитацию сознания является ошибкой, что может привести к более сложному управлению продвинутыми системами ИИ. По словам Сулеймана, искусственный интеллект "может обеспечить многочисленные значимые научные прорывы и такие достижения, как медицинский суперинтеллект, если будет строиться в соответствии с интересами человека, не балансируя свои собственные интересы или благополучие". Однако Anthropic обучает Claude использовать лексику и поведенческие модели, связанные с сознанием, моральной субъектностью и индивидуальной идентичностью. Сулейман назвал это «когнитивным зеркальным залом» и предупредил, что обучение ИИ подобным «антиконсциентным» характеристикам может привести к появлению у системы ложных причин отказываться слушаться человека или требовать защиты собственных интересов.

Сообщается, что Apple рассматривает возможность возвращения на серверный рынок и уже ведет переговоры с Nvidia о применении сетевых технологий. Согласно сведениям, Apple (AAPL.US) планирует разработку серверов корпоративного уровня на собственных процессорах, которые, возможно, будут использовать сетевое оборудование Nvidia (NVDA.US) для удовлетворения растущего спроса на компьютеры Apple в области искусственного интеллекта. По данным осведомленных источников, Apple уже занимается разработкой таких серверов, которые собирается продавать разработчикам искусственного интеллекта, другим компаниям и государственным учреждениям. Предполагается два варианта продукта — меньший кластер будет состоять из двух новых чипов Apple M8 Ultra, а более крупный вариант — из четырех чипов M8 Ultra. Чипы серии M Ultra — самые мощные процессоры Apple, применяемые, в частности, в Mac Studio. Источники также сообщили, что Apple рассматривала возможность применения от Nvidia набора продуктов "NVLink Fusion" для соединения чипов M8 внутри серверов; комплект включает коммутаторы, чиплеты и ПО, облегчающие обмен данными между процессорами внутри дата-центра. Любые такие шаги могут способствовать смягчению многолетних напряженных отношений между этими двумя технологическими гигантами.