UBS: Возобновляет покрытие Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US) с рейтингом "Покупать", потенциал ключевого препарата Dupixent недооценён
UBS возобновил покрытие по компании Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US), присвоив рейтинг "покупать" и установив целевую цену в 978 долларов.
Согласно информации от Jinse Finance, UBS восстановил покрытие по компании Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US), присвоив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 978 долларов, что примерно на 30% выше последней цены закрытия. Ранее банк оценивал эту акцию как "нейтральную".
Аналитик UBS Joon Lee отметил, что в настоящее время рынок не полностью учитывает ценность двух аспектов: во-первых, потенциал Regeneron в разработке последующих продуктов для Dupixent (Дупилумаб); во-вторых, перспективу продления эксклюзивного периода этого препарата. Dupixent — это флагманское лекарство, разработанное Regeneron в сотрудничестве с Sanofi (SNY.US).
Lee указал, что кандидат следующего поколения Dupixent "возможно сможет восполнить пробел, возникающий после окончания патентной эксклюзивности". Компания потенциально может продлить этот срок и после 2031 года.
Из четырех разрабатываемых кандидатных препаратов на базе следующего поколения Dupixent, по одному из них данные могут быть опубликованы в начале следующего года, после чего вторая фаза испытаний может начаться во второй половине 2027 года. Lee отметил, что еще три кандидатных препарата планируется в начале 2027 года вывести на I/II фазу клинических испытаний, а 3 фазу начать в 2027-2028 годах. Также Lee добавил, что патентный анализ показывает отличительные особенности этих кандидатов. Например, они способны обеспечивать "оптимизированную связываемость с мишенью" зависимо от pH, что улучшает клиренс и устойчивость препарата.
Ожидается, что к 2035 году выручка Dupixent достигнет 16 миллиардов долларов, тогда как рыночный консенсус составляет 13 миллиардов долларов.
Lee добавил: "Многоуровневая система интеллектуальной собственности Dupixent и комментарии партнера Sanofi о защите интеллектуальной собственности до 2046 года действительно достойны внимания с точки зрения корректировки риска. Судебные процессы охватывают более 50 патентов, требуют много времени и усилий, а риски вывода продукта на рынок высоки и конкуренты могут понести ответственность за ущерб... Все это — важные факторы для оценки."
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Постепенное "возвращение капитала" японских институтов: рост спроса на японские облигации без значительного оттока зарубежных активов
Несколько ведущих японских управляющих компаний, как ожидается, объявят о планах увеличения вложений в отечественные облигации. Рынок внимательно следит за тем, усилят ли они сокращение зарубежных активов, чтобы способствовать возврату капитала в страну.
Сезон отчетов корейских акций стартует на следующей неделе, JPMorgan заявляет, что акции компаний из сектора хранения данных вступают в «сезон пересмотра ожиданий», коррекция открывает возможности для покупок.
JPMorgan считает, что среди инвесторов существует расхождение в восприятии устойчивости расходов на искусственный интеллект и основных факторов спроса и предложения, а чрезмерное эмоциональное реагирование создало окно для "длительных сделок" — ставок на то, что рост рынка хранения данных будет "дольше и выше". Банк рекомендует увеличить долю таких компаний, как Samsung Electronics, SK Hynix и Kioxia в портфеле, а точкой проверки станет сезон отчетности, начинающийся с 19 октября.
МВФ бьет тревогу: энергетический шок и рост доходности казначейских облигаций США могут привести к замедлению роста в Азии до 4,4% в следующем году
МВФ снизил прогноз роста для Азии до 4.4% на следующий год, предупредив о трех основных рисках: шоках на энергетическом рынке, коррекции на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта и росте глобальной доходности. Фонд также призвал центральные банки сосредоточиться на ценовой стабильности и избегать всеобщих топливных субсидий.
Южная Корея срочно проводит совещание по спасению рынка: падение фондового рынка чрезмерно, при необходимости будут запущены экстренные меры
Финансовый регулятор Южной Кореи провел экстренное совещание по фондовому рынку и выпустил официальное заявление с требованием принять проактивные меры для обеспечения стабильности рынка и защиты инвесторов. В заявлении говорится, что финансовые учреждения призываются избегать чрезмерного предоставления кредитов, уделять особое внимание защите инвесторов и управлению рисками. Также сообщается о строгих мерах против действий, дестабилизирующих рынок, и о готовности при необходимости запустить чрезвычайные планы.
Цены на крипто
Далее
