Автор: Todd Gillespie
Переклад: Luffy, Foresight News
У річному списку витрат Cantor Fitzgerald LP цього року, можливо, з’явиться особливий пункт.
«Я щойно вийшов з офісу й пожартував, що із задоволенням куплю йому розкладне ліжко, бо він прийде на роботу в неділю й залишиться до п’ятниці», — сказав 53-річний співголова інвестиційного банку Cantor Sage Kelly в інтерв’ю в нью-йоркському офісі.
Ця приватна бутик-фінансова установа з Нью-Йорка зараз впевнено піднімається в рейтингах Волл-стріт, першою скористалася криптовалютним бумом і відновила бізнес зі спеціальних компаній із придбання (SPAC), переживаючи найактивніший і найуспішніший рік у своїй історії.
Наразі Cantor контролюють брати Brandon Lutnick і Kyle Lutnick, чиїй батько Говард Лутнік цього року приєднався до уряду Дональда Трампа як міністр торгівлі. За словами обізнаних осіб, доходи компанії у 2025 році можуть перевищити 2.5 мільярда доларів, що стане історичним максимумом і на чверть більше, ніж торік.
Зліва направо: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, у нью-йоркському офісі компанії
«Такий гігант індустрії, як Говард, людина з твердою волею, пропрацював тут 40 років, 30 з яких очолював компанію, і його відхід неминуче залишає велику порожнечу», — зазначає Kelly. Він разом із Pascal Bandelier і Christian Wall є співголовами компанії та відповідає за операційну діяльність. «Але вся компанія згуртувалася й досягла успіху — це заслуга і Brandon, і Kyle».
Щодо тверджень, що «нові зв’язки у Вашингтоні допомогли компанії досягти успіху», керівники висловлюють невдоволення. Вони стверджують, що успіх Cantor не випадковий, а досягнутий завдяки компактній команді та багаторічній підготовці до роботи в сферах, яких великі банки уникали.
За словами обізнаних осіб, 250 брокерів компанії, ймовірно, принесуть понад 1 мільярд доларів доходу. За даними Coalition Greenwich, кожен банкір приносить близько 4 мільйонів доларів доходу, що вдвічі ефективніше, ніж у великих інституцій Волл-стріт.
Представник Cantor відмовився коментувати фінансові результати компанії.
Цього року Cantor стала лідером з кількості IPO у США серед андеррайтерів і посіла п’яте місце за всіма угодами з випуску акцій, випередивши такі відомі установи, як Barclays і Citigroup. Торговий бізнес компанії процвітає, основні клієнти — з-за меж США; окрім того, Cantor планує до кінця року придбати у UBS хедж-фонд O’Connor. Водночас цей підрозділ зазнав збитків через банкрутство постачальника автозапчастин First Brands Group, і ця угода була зірвана в останній момент.
Cantor також найняла банкірів для виходу на німецький ринок і бере участь у хвилі злиттів і поглинань серед американських регіональних банків (у США близько 4000 таких банків). Ще один цільовий ринок — Близький Схід: Cantor вже створила банківську команду в Дубаї й готується до виходу в Абу-Дабі, плануючи запропонувати регіону продаж і торгівлю акціями, а також інвестиційно-банківські послуги.
Більша частина доходу Cantor надходить від зростання обсягів операцій, пов’язаних із криптовалютою, включаючи фінансування компаній із криптовалютними резервами на мільярди доларів; крім того, компанія ще раніше інвестувала в нині процвітаючі сфери, такі як рідкоземельні мінерали, квантові обчислення, робототехніка та дата-центри, що також приносить значний прибуток.
Говард Лутнік цього року приєднався до уряду президента Дональда Трампа як міністр торгівлі
«П’ять ключових глобальних тем якраз відповідають нашим п’яти найбільшим інвестиціям за останні три-чотири роки», — каже 46-річний Bandelier. Він також очолює акційний підрозділ, дохід якого у 2025 році може подвоїти показник 2008 року (найкращого року раніше).
Після того, як брати Lutnick разом із молодшими братами й сестрами отримали контроль над більшістю акцій компанії, цей успіх привернув широку увагу Волл-стріт і Вашингтона. Керівники відкидають звинувачення у конфлікті інтересів, заявляючи, що зараз працюють незалежно від Говарда й давно інвестували в ці сфери, які неминуче мали стати прибутковими.
«Запевняю вас, ми не отримали це без зусиль», — каже Kelly. — «Конкурентам легко так говорити, бо вони не беруть участі в нашій щоденній роботі й не знають, як це складно».
У вівторок у розкішному готелі Ritz-Carlton на Майамі-Біч Brandon Lutnick на конференції розповів про нещодавно пережитий родиною напружений період.
«Ми з братом Kyle завжди прагнули зайняти цю позицію, але все сталося набагато раніше, ніж ми очікували», — каже 27-річний Brandon, який є головою ради директорів і CEO материнської компанії, а його 29-річний брат Kyle — виконавчим заступником голови. «Для нашої компанії цей рік — видатний».
Попереднього вечора Brandon влаштував вечерю, на якій сидів поруч із колишнім радником президента з криптовалют Bo Hines, засновниками криптобіржі братами Winklevoss. Поруч також був відомий завдяки шоу «Shark Tank» телевізійний ведучий і прихильник криптоактивів Kevin O’Leary.
Cantor також співпрацює з давнім клієнтом Tether, плануючи запуск стейблкоїна у США; водночас виступає фінансовим радником компанії (Cantor також є інвестором Tether), допомагаючи їй залучати фінансування. Цей раунд фінансування може оцінити Tether у 500 мільярдів доларів, що принесе Cantor мільярди доларів прибутку. Крім того, ухвалений у липні урядом Трампа Genius Act встановив регуляторну базу для стейблкоїнів у США, що також принесло Cantor вигоду.
«Ще до того, як Говард увійшов до уряду, ми вже працювали у сфері криптовалют», — каже Kelly. — «Ще до його призначення ми інвестували в технологічний і промисловий сектори, а також у галузі енергетики та відновлюваних джерел».
Генеральний директор Tether Paolo Ardoino та голова Cantor Brandon Lutnick на конференції Bitcoin 2025 у Лас-Вегасі
Не всі вірять у незалежність Cantor. У серпні цього року сенатори-демократи Ron Wyden і Elizabeth Warren вимагали додаткової інформації через повідомлення, що Cantor розглядає можливість організації угоди, яка дозволить хедж-фондам отримати прибуток у разі скасування американських мит. За словами обізнаних осіб, хоча інші банки також брали участь у подібних угодах, Cantor, щоб уникнути потенційного конфлікту інтересів, не лише відмовилася від цієї угоди, а й відмовилася консультувати Trump Media & Technology Group щодо їхнього біткоїн-резерву.
«Коли син міністра торгівлі очолює компанію Волл-стріт, якою раніше керував його батько, неминуче виникають питання щодо дотримання правил», — написав Wyden у серпневому листі до Bloomberg.
Однак у часи, коли політика й бізнес переплітаються як ніколи раніше, Cantor не уникає контактів із представниками влади. На конференції в Майамі компанія приймала сина президента Eric Trump і сенатора від Техасу Ted Cruz — Cruz очолює комітет, який контролює Міністерство торгівлі під керівництвом Говарда Лутніка. Того ж вечора Brandon Lutnick терміново вилетів до Вашингтона на вечерю в Білому домі разом із великими гравцями Волл-стріт і своїм батьком.
Протягом багатьох років криптовалюти залишалися під питанням, але ранні інвестори вважають, що багатство — лише питання часу.
«Спочатку має настати зима, щоб прийшла весна», — каже 50-річний Wall. Він очолює підрозділ з фіксованим доходом, який запустив кредитування на мільярди доларів під заставу біткоїна й у травні провів першу угоду. Wall зазначає, що підтримка інновацій з боку уряду Трампа, чітке регулювання та подальше впровадження інституцій «створюють абсолютно новий світ».
Bandelier зазначає, що успіх компанії також пов’язаний зі слабкістю середніх банків США. «Це найпростіший період для найму у моїй кар’єрі», — каже він.
У певному сенсі Cantor і криптоіндустрія змінилися: цьогорічна конференція в Майамі (третя за чотири роки) вперше була відкрита для ЗМІ.
Ще одна знакова подія: головний спікер, генеральний директор Tether Paolo Ardoino, виступив перед двома найвпливовішими фінансовими регуляторами США — головою SEC Paul Atkins і виконувачкою обов’язків голови CFTC Caroline Pham.
Під час перерви ці троє разом із Brandon Lutnick і головним юрисконсультом Cantor Stephen Merkel зробили спільне фото, усміхаючись.
