Один твіт Маска підірвав лідера у виробництві турбінних лопаток! SpaceX (SPCX.US) оголосила про самостійне виготовлення лопаток для газових турбін, Howmet (HWM.US) зазнала найбільшого падіння за 16 місяців.
Howmet Aerospace у понеділок закрилася з падінням на 7,51%, протягом дня її акції різко знизилися на 9%, досягнувши двомісячного мінімуму, що стало найбільшим денним падінням з квітня 2025 року.
Відомо від "Ukrainian Financial News", що акції гіганта з виробництва високоточних авіаційних компонентів Howmet Aerospace (HWM.US) у понеділок закрилися зі зниженням на 7.51%, у ході торгів падіння перевищило 9%, досягнувши мінімуму за два місяці й встановивши найбільше одноденне падіння з квітня 2025 року. Причиною розпродажу стала заява Ілона Маска в соціальній мережі X: SpaceX буде самостійно литувати лопатки та направляючі для промислових газових турбін, цілеспрямовано вирішивши ключове вузьке місце виробничих потужностей газових турбін.
У дописі на вихідних Маск заявив, що SpaceX (SPCX.US) та Tesla (TSLA.US) кожна будує потужності сонячної генерації по 100 ГВт на рік, але у найближчі роки виробництво електроенергії з природного газу залишатиметься ключовою підтримкою для покриття дефіциту потужностей. Він зазначив, що лиття лопаток та направляючих — основна перешкода для збільшення виробництва турбін, а самостійне виробництво цих компонентів SpaceX може скоротити терміни введення газових турбін до експлуатації максимум на 18 місяців — Маск назвав це "profound game-changer" (глибоко змінюючим правила гри).
Раніше вже повідомлялося, що SpaceX будує завод з лиття лопаток та направляючих у Бастропі, штат Техас. Зауваження Маска вперше офіційно підтверджує стратегічне значення цього проєкту. Йдеться про завод, який буде обслуговувати запланований проект на 20 ГВт, переважно для забезпечення електроенергією центрів обробки даних штучного інтелекту (AI), з цільовою датою завершення до кінця 2027 року.
Howmet — одна з небагатьох компаній у світі, що має можливості лиття лопаток і направляючих для високотемпературної зони промислових газових турбін; разом із Precision Castparts (належить Berkshire Hathaway (BRK.A.US)), Consolidated Precision Products і Doncasters компанія формує концентрований ринок постачальників. Серед них Howmet — єдина публічна компанія, тож саме її акції стали об’єктом негайної реакції інвесторів на новину.
Бізнес газових турбін став одним із найбільш швидкозростаючих напрямків Howmet: у першому кварталі дохід від газових турбін зріс на 39% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а за весь 2025 рік ріст склав 25%. Попит від AI-центрів на швидко розгортаємий електропостачання призвів до дефіциту комплектуючих для турбін, що підтримує цінову політику Howmet і її акції. Участь SpaceX теоретично може розподілити майбутні замовлення компанії й послабити переваги від поточного дефіциту на ринку.
В умовах стрімкого падіння акцій провідні інвестиційні банки Уолл-стріт надали протилежні оцінки ситуації.
Bernstein категорично вважає зниження необґрунтованим. Аналітик Douglas Harned написав у звіті: "Ми вважаємо, що оголошення SpaceX майже не несе ризику для Howmet, а навпаки подає позитивний сигнал." Основна логіка — SpaceX підтверджує гострий дефіцит на ринку лопаток, а не невдоволення продукцією Howmet. Bernstein вказує, що Howmet має довгострокові контракти з ключовими виробниками промислових турбін, частина яких чинна до 2030 року; від другого кварталу працюють нові виробничі потужності, а до четвертого кварталу з’являться ще щонайменше шість нових ліній, що в цілому збільшить потужність з лиття лопаток на 38% у порівнянні з першим кварталом 2025 року.
Bernstein також сумнівається в можливості SpaceX досягти масового виробництва за 18 місяців. "Ці компоненти працюють за надвисоких температур і навантажень — технологічна складність вкрай велика, і швидке масштабування дуже складне." Аналітики прогнозують, що навіть у разі успішного запуску заводу SpaceX, виробництво скоріше забезпечить власні потреби, а не стане постачальником для ринку. Крім того, малоймовірно, що SpaceX займатиметься повним циклом складних технологічних процесів (зокрема покриттям). Bernstein зберігає рейтинг "outperform" і підвищує цільову ціну акцій з 248 до 328 доларів.
Jefferies більш обережно оцінює часовий горизонт. Аналітик Sheila Kahyaoglu розраховує, що ринок двигунів для авіації та промислових газових турбін у 2025 році складе близько 10 млрд доларів, і згідно з каналами, вироби SpaceX потребуватимуть близько чотирьох років для виходу на ринок.
Deutsche Bank вважає, що побоювання ринку "далеко не такі страшні, як здається". Банк зазначає, що теоретично SpaceX може обрати співпрацю з Howmet чи Precision Castparts, а не створювати повністю власне виробництво. Якщо ж це станеться, основна мета буде вертикальна інтеграція для задоволення власних потреб в електроенергії, а не комерційне постачання для всієї галузі.
Зараз із заяви Маска не відомо по суті: чи закуповує SpaceX безпосередньо продукцію Howmet, яку потужність лиття компанія планує встановити, чи буде продаж компонентів стороннім виробникам турбін — все це невідомо. Ці змінні й визначать реальний фінансовий вплив події на Howmet.
З іншого боку, великі інвестиції SpaceX у лиття підтверджують загострення вузьких місць у галузі. Якщо розширення виробництва SpaceX призведе до збільшення обсягів установки турбін загалом, а не просто витіснить існуючих постачальників, довгостроковий ефект на Howmet може бути нейтральним або навіть позитивним — особливо якщо попит на електроенергію від AI випереджатиме всі очікування.
На момент закриття торгів у понеділок акція Howmet коштувала близько 244.95 доларів.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Японію звинуватили у планах подвоїти оборонні витрати до 3,5% ВВП, Міністерство оборони спростовує, але прибутковість японських облігацій все одно досягла 30-річного максимуму
За повідомленнями, японські оборонні чиновники під час переговорів із США вис ловили намір значно збільшити оборонні витрати. Один із варіантів — підняти оборонний бюджет до 3,5% від ВВП протягом десяти років, інший — до 3%. Раніше японські чиновники заявляли, що цього фінансового року витрати на оборону та пов’язані з нею сфери складають приблизно 68,8 мільярда доларів США, що становить близько 1,9% номінального ВВП у 2022 році.
Bescent захищає покупку японської єни зі сторони США: вкладені лише «символічні» кошти, зміцнення єни вигідно для американського експорту та ринку держоблігацій США
Міністр фінансів США Бейсент у вівторок заявив, що раніше Міністерство фінансів США та Японії здійснили координаційні заходи і при купівлі ієни використали лише «символічні» кошти, а також захистив цю рідкісну інтервенцію на валютному ринку.
За ніч американський фондовий ринок | Три основні індекси падають другий день поспіль, дохідність 10-річних американських облігацій піднялася до найвищого рівня з 2007 року, WTI нафта зросла на 4%
На момент закриття торгів індекс Dow Jones знизився на 328,09 пунктів або на 0,63% до 52093,10 пунктів; індекс S&P 500 впав на 34,25 пунктів або на 0,45% до 7585,73 пунктів; індекс Nasdaq знизився на 204,84 пунк тів або на 0,78% до 25981,57 пунктів.
Рішення щодо процентної ставки буде оголошено найближчим часом, ринок ставить на ймовірність підвищення ставки до 94%. Якщо залишити ставку без змін, це може стати найбільшим "голубиним сюрпризом" за понад 30 років.
У той час, як Федеральна резервна система США готується оголосити рішення щодо процентних ставок у середу, облігаційні трейдери майже впевнені, що підвищення ставки стане кінцевим результатом.
Ціни на криптовалюти
Більше
