Урочистий момент наближається: Anthropic рветься до IPO на 2 трильйони доларів, Iconiq, GIC та Sequoia отримають величезну прибутковість

Згідно з інформацією від обізнаних осіб, коли Iconiq вперше інвестував в Anthropic PBC у 2025 році, оцінка вартості цього розробника штучного інтелекту вже досягла 183 мільярдів доларів, що зробило його однією з найдорожчих технологічних стартап-компаній у світі і дозволило швидко перетворитися на гіганта ШІ. Проте навіть ця пізня ставка Iconiq обіцяє принести величезні прибутки напередодні виходу Anthropic на Уолл-Стріт.

За словами поінформованих осіб, Iconiq вже інвестував у Anthropic понад 6 мільярдів доларів; із урахуванням останньої оцінки компанії на приватному ринку в 96,5 мільярда доларів вартість їхньої частки складає близько 17 мільярдів доларів. Це найбільша угода в історії Iconiq. Якщо Anthropic успішно проведе первинне розміщення акцій (IPO) з оцінкою до 200 мільярдів доларів — чого очікують деякі експерти, — інвестиція Iconiq може подвоїти свою вартість.

Майбутнє публічне розміщення Anthropic, яке має розпочатися найближчими днями, напевно принесе мільярдні прибутки провідним венчурним фондам, технологічним компаніям та приватним інвесторам, які підтримували розробника Chatbot Claude з моменту його заснування у 2021 році. Серед переможців як прозорливі ранні інвестори, так і ті, хто ввійшов пізніше, але скористався стрімким зростанням оцінки компанії за останній рік.

За словами інформованих осіб, Spark Capital — єдиний відомий венчурний фонд з місцем у раді директорів Anthropic, інвестував 75 мільйонів доларів у 2023 році, що стало їх найбільшим чеком в історії. Згідно з поточною оцінкою, вартість частки Spark вже сягнула 7 мільярдів доларів.

Ще одне джерело повідомило, що прихований фонд Sound Ventures, заснований брокером Guy Oseary та актором Ashton Kutcher, інвестував 35 мільйонів доларів у тому ж раунді за оцінкою 5 мільярдів доларів, а згодом у наступних раундах вклав загалом 400 мільйонів доларів. Нині їхня частка оцінюється в кілька мільярдів доларів. Зараз компанією управляють Oseary та керуюча партнерка Effie Epstein, а Kutcher пішов із керівної посади на початку цього року.

Для порівняння, відомий венчурний фонд Sequoia Capital, який раніше зробив ставку на OpenAI, лише на початку цього року вперше інвестував в Anthropic. Втім, за словами джерел, Sequoia вклала у стартап 3 мільярди доларів і отримала близько 1% акцій, що закладає ґрунт для значного прибутку.

Як стверджують поінформовані особи, суверенний фонд GIC із Сінгапуру, вперше інвестувавши минулого року, вже вклав понад 4,5 мільярди доларів та також володіє приблизно 1% акцій. У серпні цього року Anthropic оголосив про стратегічне партнерство з GIC та керуючою компанією Macquarie для спільного створення дата-центрів.

Anthropic, Sequoia, Iconiq, Sound та GIC відмовилися від коментарів. Spark не відповів на запит.

Очікується, що Anthropic вже за кілька днів публічно подасть документи для IPO, офіційно розпочавши процес, який може стати рідкісним святом збагачення, — це збільшить чистий капітал семи співзасновників-мільярдерів і зробить багатьох із тисяч співробітників компанії мільйонерами. Ефект збагачення від цього IPO може вплинути на всю технологічну та венчурну екосистему, підживлюючи майбутні інвестиції в ШІ, попри побоювання щодо можливого "бульбашки" в цій галузі.

Як і конкурент OpenAI, Anthropic залучив кошти з багатьох джерел, аби профінансувати великі витрати на чіпи, дата-центри та таланти для розробки кращих моделей штучного інтелекту і підтримки зростаючого попиту на свою технологію. Деякі з головних постачальників Anthropic, включаючи Google (яка належить Alphabet), Amazon та Nvidia, вклали у стартап мільярди доларів. Такі угоди породжували побоювання з приводу кругового фінансування як драйвера буму ШІ, але тепер і великі технологічні компанії можуть розраховувати на значні прибутки.

У перші роки Anthropic здобував переважно підтримку багатих "бізнес-ангелів", таких як колишній генеральний директор Google Eric Schmidt та сумнозвісний співзасновник FTX Sam Bankman-Fried. Як повідомлялося раніше, Schmidt володіє приблизно 1% акцій Anthropic, що робить його одним із найбільших приватних отримувачів прибутку.

У 2023 році Menlo Ventures став одним із перших венчурних фондів, що підтримали Anthropic. Тоді розробника вважали аутсайдером, який відстає від OpenAI і майже не має доходів. Menlo Ventures інвестувала понад 1 мільярд доларів, зокрема 500 мільйонів доларів у раунді D — це найбільша ставка в історії фонду.

Як повідомлялося раніше, за останньою оцінкою вартість частки Menlo становить 14 мільярдів доларів. За словами джерела, це еквівалентно менш ніж 2% акцій. Інше джерело зазначає, що Lightspeed Venture Partners вперше інвестував у Anthropic в раунді D і продовжує брати участь у подальших раундах, володіючи зараз також менш ніж 2% акцій. Серед інших основних венчурних акціонерів Anthropic — Founders Fund Пітера Тіля, Altimeter, Coatue і Greenoaks.

Представники Menlo та Lightspeed відмовилися від коментарів.

"Зворотні інвестиції — ось де заробляються гроші", — сказав партнер Menlo Venky Ganesan в інтерв'ю в червні, говорячи про ранню інвестицію фонду в Anthropic, — "Це був самотній момент; майже ніхто не хотів вкладати гроші".