Новини Hibiki Run (HUT)

Капітал AI: Детальний розбір “довгострокових зобов’язань” — “невидимий леверидж” Nvidia та хмарних гігантів

Nvidia доповнює замкнутий цикл інференсу: співпрацює з Equinix і Together AI, відкриваючи доступ до інференсу моделей для підприємств

AI Capital Bureau: детальний розбір "довгострокових зобов'язань" — "прихований левередж" Nvidia і великих хмарних компаній

Найновіший звіт Morgan Stanley виявив, що техгіганти, такі як Google, Meta, Microsoft, накопичили понад 1,3 трильйона доларів позабалансових зобов’язань, які до виконання закупівельних зобов’язань розкриваються лише у виносках. Зобов’язання щодо оренди на суму 675 мільярдів доларів досі не включені до балансу. PPA на електроенергію залежно від умов договору можуть трактуватися як оренда, закупівля або деривативи. Контракти з умовою «оплати без обговорень» вже глибоко інтегровані у структури фінансування третіх сторін. Зобов’язання Oracle вже сягнули семикратного розміру майбутніх грошових потоків, і якщо очікування щодо попиту на AI зміняться у зворотному напрямку, ці ретельно спроєктовані бухгалтерські схеми стануть очевидними.

За угодою Anthropic на 35 мільярдів доларів щодо хмарних послуг справжнім "власником" є NVIDIA

Anthropic уклала угоду на 35 мільярдів доларів із хмарним провайдером Lambda, але справжнім переможцем за лаштунками стала Nvidia. Вона не лише продає Lambda свої чипи і володіє інвестиціями, а й заздалегідь забезпечила оренду дата-центрів, які обслуговують обчислювальні потужності, що зробило її "невидимим орендодавцем" найбільшої угоди в історії хмарних AI-сервісів. Таким чином, Nvidia отримує вигоду на різних етапах ланцюга постачання.

Nvidia виступає “свахою”, Anthropic укладає “угоду про обчислювальні потужності” на 35 мільярдів доларів із “AI хмарою” Lamda

Anthropic цього року підписала дві великі угоди про обчислювальні потужності загальною вартістю 80 мільярдів доларів. Роль Nvidia підвищилася з постачальника чипів до рушія "фінансування інфраструктури" обчислювальної екосистеми: компанія надає Anthropic кредитні гарантії, оперуючи договорами оренди дата-центрів та організовуючи угоди, поширюючи свій вплив на весь ланцюг постачання обчислювальних ресурсів. Нові хмарні провайдери за рахунок цього активно кидають виклик ринковим позиціям таких гігантів, як Amazon та Microsoft.

Кращою гіперліквідною угодою у середу була та, що на Nasdaq, а не в ончейні

Riot Platforms та Bitfarms виділяються у липні, поки інші майнери стикаються з труднощами через падіння доходів після халвінгу

"Фінансові інновації зі штучним інтелектом": великий план Nvidia на 500 мільярдів доларів

Nvidia впроваджує модель "гарантії з розподілом доходу", щоб надати кредитну підтримку новим AI-хмарним сервісам (neocloud) в обмін на частку прибутку, таким чином обходячи обмеження капітальних витрат традиційних хмарних гігантів і забезпечуючи ануїтетний дохід. Morgan Stanley оптимістично оцінює довгострокову прибутковість та лідерство Nvidia в індустрії, але також відзначає, що така структура повторюваного доходу викликає як оптимізм, так і побоювання на ринку.

Акції Hut 8 знизилися після незначного недовиконання виручки за другий квартал, у той час як pipeline дата-центрів штучного інтелекту зростає

Акції компаній з майнінгу Bitcoin зростають, оскільки індустрія переслідує AI-інфраструктуру