Tối qua, nỗi sợ tăng lãi suất đã bị xóa tan
Nguồn: Wall Street Intelligence Circle
Dữ liệu lao động yếu đã xoa dịu nỗi lo tăng lãi suất, nhưng không thắp lên tâm lý chấp nhận rủi ro toàn diện.
Diễn biến thị trường toàn cầu vào thứ Năm có thể mô tả bằng bốn chữ: “Động địa chưa yên”:
- Chỉ số USD ghi nhận mức giảm trong ngày lớn nhất trong hai tháng, giao dịch đồng USD mạnh bị gián đoạn tạm thời;
- Vàng phục hồi mạnh lên trên 4100 USD, trở thành tín hiệu mạnh nhất trên thị trường;
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đóng cửa ở mức 4,47%, phản ứng không quá cực đoan;
- Sau biến động mạnh, thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa với kết quả tăng giảm trái chiều. Dow Jones đạt đỉnh cao lịch sử, trong khi Nasdaq lại giảm.
Cơn động địa này không chỉ xảy ra ở giá cả, mà còn rung động trong tư duy thị trường: cùng một số liệu việc làm yếu, ban đầu được phân tích là tin tốt cho lãi suất (xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 giảm từ 64,1% xuống 55,1%), sau đó lại bị hiểu thành tín hiệu cảnh báo tăng trưởng – thị trường không còn tự động coi “dữ liệu yếu” là tin tốt nữa.
Thứ Sáu giống như ngày “thị trường toàn cầu tiêu hóa thông tin”, hơn là ngày lựa chọn hướng đi mới.
Thị trường chứng khoán Mỹ nghỉ giao dịch vào thứ Sáu, nhưng thị trường quốc tế tiếp tục phản ánh sự phân hóa “Dow Jones mạnh, Nasdaq yếu”.
Xác suất USD phục hồi ngay là rất thấp, bởi số liệu việc làm phi nông nghiệp lần này chỉ có 57.000, thấp hơn rõ rệt so với kỳ vọng của thị trường, trực tiếp làm gián đoạn giao dịch tăng lãi suất vào tháng 7.
Vàng vẫn duy trì xu hướng mạnh, nhưng chưa chắc sẽ tiếp tục tăng mạnh, bởi thị trường Mỹ nghỉ giao dịch khiến thanh khoản hạn chế, dòng tiền mua đuổi có thể sẽ trở nên thận trọng hơn.
Thứ Sáu sẽ không cho đáp án cuối cùng. Do thị trường cốt lõi của Mỹ nghỉ lễ, dòng tiền lớn thực sự chưa thể hiện hết quan điểm. Ngày thứ Sáu chủ yếu là quá trình thị trường quốc tế, hàng hóa, ngoại hối và tiền mã hóa tiêu hóa lần hai thông tin phi nông nghiệp của thứ Năm.
Bước ngoặt thực sự sẽ là vào thứ Hai tới. Câu hỏi thị trường cần trả lời là: Dữ liệu việc làm yếu rốt cuộc là “tin tốt giúp dừng tăng lãi suất”, hay là “tin xấu báo hiệu kinh tế bắt đầu suy yếu”?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Thiếu một thành viên, Chủ tịch Walsh lại không hoàn thành “bài tập” về biểu đồ dot của Fed
Chủ tịch Fed Walsh hai lần liên tiếp từ chối điền dự báo lãi suất vào biểu đồ dot plot, thẳng thắn cho rằng công cụ này "không có ích cho việc thực hiện chính sách". Biểu đồ dot plot được triển khai từ năm 2011, công bố dự báo lãi suất của các quan chức bốn lần mỗi năm và là tài liệu tham khảo quan trọng để thị trường phân tích định hướng chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, tính không đồng thuận, tính ẩn danh và việc các chủ tịch không có quyền biểu quyết cũng tham gia đã khiến công cụ này bị nghi ngờ lâu dài. Các đời Chủ tịch trước có thái độ khác nhau, nhưng lập trường của Walsh là mạnh mẽ nhất.
Chứng khoán Mỹ qua đêm | FED tăng lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến, ba chỉ số chính đều giảm, SpaceX (SPCX.US) tăng hơn 5%
Tính đến khi đóng cửa, chỉ số Dow Jones giảm 630,56 điểm, tương đương 1,21%, xuống còn 51.462,55 điểm; chỉ số S&P 500 giảm 33,51 điểm, tương đương 0,44%, xuống còn 7.552,22 điểm; chỉ số Nasdaq Composite giảm 3,15 điểm, tương đương 0,01%, xuống còn 25.978,42 điểm.
Các nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 50,4 tỷ USD trái phiếu Mỹ trong tháng 7; Nhật Bản và Trung Quốc đều giảm nắm giữ trong khi Anh lại tăng mua trái phiếu trái chiều.
Dữ liệu do Bộ Tài chính Mỹ công bố vào thứ Tư cho thấy, trong tháng 7, quy mô trái phiếu chính phủ Mỹ mà các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ đã giảm đáng kể, giảm 50,4 tỷ USD so với tháng 6, xuống còn 9,25 nghìn tỷ USD, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm ngoái.
FED tăng lãi suất lần đầu tiên sau ba năm! Waller phát đi tín hiệu "diều hâu", có thể tăng thêm 25 điểm cơ bản trong năm nay
Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất cơ bản thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3,75%-4,00% vào thứ Tư, đây là lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023.
Giá tiền điện tử
Thêm
