Làn sóng xây dựng AI thúc đẩy thị trường châu Á - Thái Bình Dương, chứng khoán Hàn Quốc tăng khoảng 4.5% trong ngày, giá dầu tăng, trái phiếu Mỹ chịu áp lực

Dự báo chi tiêu vốn AI thúc đẩy cổ phiếu bán dẫn châu Á tăng mạnh, nhưng cổ phiếu công nghệ Mỹ lại chịu áp lực sau giờ giao dịch; căng thẳng Trung Đông đẩy giá dầu tăng vọt, gây áp lực kép lên thị trường trái phiếu Mỹ.

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương mở cửa phiên sáng thứ Tư nhìn chung khởi sắc, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng lên 7.100 điểm, tăng gần 4,5% trong ngày. Cổ phiếu chip trong khu vực đồng loạt tăng nhờ kỳ vọng đầu tư cơ sở hạ tầng AI toàn cầu tiếp tục mở rộng. Cùng lúc đó, phiến quân Houthi tấn công tàu chở dầu Ả Rập Saudi làm dấy lên lo ngại về nguồn cung, giá dầu Brent có lúc tiến sát 97 USD/thùng, áp lực lạm phát gia tăng trở lại khiến thị trường trái phiếu Mỹ chịu sức ép.

Alphabet công bố kế hoạch chi tiêu vốn vượt xa kỳ vọng Phố Wall, khiến cổ phiếu giảm hơn 3% sau giờ giao dịch, Tesla và IBM cũng giảm theo, hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm nhẹ 0,2%. Triển vọng mở cửa thị trường chứng khoán châu Âu cũng yếu, thị trường chờ quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu vào cuối ngày.

Giám đốc đầu tư Siebert Financial, Mark Malek viết trong báo cáo nghiên cứu: "Tâm lý lạc quan về AI vẫn còn, nhưng trách nhiệm đã rõ ràng chuyển sang ban lãnh đạo, trọng tâm của các buổi họp báo cáo tài chính sắp tới sẽ ngày càng tập trung vào tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư, thay vì chỉ là hoạch định viễn cảnh AI."

• Chỉ số KOSPI Hàn Quốc tăng lên 7.100 điểm, tăng khoảng 4,5% trong ngày. Samsung Electronics và SK Hynix đều tăng hơn 3%, chỉ số Nikkei 225 phiên sáng tăng 0,5%, chỉ số Topix tăng 0,4%.
• Hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm nhẹ 0,2%, triển vọng mở cửa thị trường chứng khoán châu Âu cũng yếu.
• Yên Nhật gần như không thay đổi, ở mức 163,07 yên/USD
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm gần như đi ngang, ở mức 4,66%
• Lợi suất trái phiếu Nhật kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản, lên 2,765%
• Giá vàng giao ngay giảm 0,2%, còn 4.121,94 USD/ounce
• Giá dầu Brent tăng tối đa 2,5%, có lúc chạm khoảng 96,50 USD/thùng.
• Dầu WTI tăng 1,6%, lên 88,20 USD/thùng

Chỉ số MSCI khu vực Châu Á - Thái Bình Dương tăng 1%. Chỉ số chứng khoán tổng hợp Hàn Quốc (Kospi) với vai trò như chỉ báo đầu tư AI, tăng 3,7% trong ngày, Samsung Electronics và SK Hynix đều tăng hơn 3%, nhà đầu tư đặt cược hai ông lớn chip Hàn Quốc này sẽ hưởng lợi trực tiếp từ chi tiêu AI toàn cầu tăng tốc. Nikkei 225 phiên sáng kết thúc tăng 0,5%, Topix tăng 0,4%.

Ông Josh Gilbert, chuyên gia phân tích trưởng khu vực Châu Á - Thái Bình Dương và Trung Đông của Etoro chia sẻ: "Việc tăng chi tiêu vốn đồng nghĩa lượng tiền lớn sẽ đổ vào sổ đặt hàng châu Á, các nhà đầu tư hiểu điều này là tín hiệu xác thực rằng xây dựng cơ sở hạ tầng AI vẫn tăng tốc, và đó là tin tốt cho chuỗi cung ứng cơ sở hạ tầng nền tảng."

Alphabet mới đây công bố chi tiêu vốn năm nay dự kiến lên tới 205 tỷ USD, không chỉ vượt hướng dẫn nội bộ trước đó mà còn cao hơn rất nhiều so với kỳ vọng phố Wall. Lãnh đạo công ty cho biết trong buổi họp với các chuyên gia phân tích, động thái này nhằm mở rộng khả năng xử lý AI để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng.

Báo cáo tài chính Alphabet mở màn mùa kết quả kinh doanh chủ đề AI, đồng thời khởi động giai đoạn thị trường tập trung giám sát lợi nhuận đầu tư AI. Tuần trước cổ phiếu công nghệ Mỹ giảm mạnh đã đẩy hàng loạt cổ phiếu bán dẫn rơi vào thị trường gấu kỹ thuật, và hai tuần tới khi các “ông lớn” công nghệ lần lượt công bố báo cáo tài chính sẽ là thời điểm then chốt đánh giá hàng trăm tỷ đô la đầu tư AI có chuyển hóa được thành lợi nhuận thực tế hay không.

Tiếp theo, thị trường sẽ chú ý đến báo cáo tài chính của Intel vào thứ Năm, và tuần tới lần lượt của Microsoft, Meta và Amazon, đặc biệt quan tâm hướng dẫn chi tiêu vốn của các công ty này.

Giám đốc đầu tư Siebert Financial, Mark Malek viết trong báo cáo nghiên cứu: "Tâm lý lạc quan về AI vẫn còn, nhưng trách nhiệm đã rõ ràng chuyển sang ban lãnh đạo, trọng tâm của các buổi họp báo cáo tài chính sắp tới sẽ ngày càng tập trung vào tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư, thay vì chỉ là hoạch định viễn cảnh AI."

Ở thị trường năng lượng, giá dầu Brent tăng tối đa 2,5%, có lúc chạm khoảng 96,50 USD/thùng, mức cao nhất kể từ đầu tháng 6. Phiến quân Houthi được Iran hậu thuẫn tuyên bố tấn công hai tàu chở dầu Ả Rập Saudi tại Biển Đỏ, làm gia tăng lo ngại nguồn cung có thể bị gián đoạn thêm.

Rủi ro địa chính trị cũng tăng nhiệt. Tổng thống Trump cảnh báo nếu Iran tiếp tục tấn công tàu ở eo biển Hormuz, Mỹ sẽ tấn công các cây cầu và cơ sở điện của Iran, Tehran lập tức đưa ra cảnh báo đáp trả. Các nỗ lực ngoại giao ở Trung Đông trên thực tế đã rơi vào bế tắc, giao tranh quân sự vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.

Ông Ian Lyngen của BMO Capital Markets nhận định: "Căng thẳng Mỹ-Iran leo thang cùng đà tăng giá năng lượng liên tục gây áp lực lên thị trường trái phiếu Mỹ." Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm duy trì trên 5% trong thời gian dài nhất kể từ khủng hoảng tài chính, phản ánh lo ngại về quy mô nợ tăng và lạm phát dai dẳng. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn hai năm hiện ở mức 4,30%.

Giá dầu leo thang cùng căng thẳng Trung Đông khiến dự đoán về chính sách của Fed càng thêm khó lường. Fed sẽ họp tuần tới, thị trường tiền tệ hiện dự báo khả năng tăng lãi suất khoảng 30%, khả năng giữ nguyên là 70%. Chỉ số USD giảm nhẹ 0,2%.