Đánh giá của các tổ chức lớn｜Citi: Giảm mục tiêu giá Meta xuống còn 800 USD, lộ trình sản phẩm AI ngày càng rõ ràng

Golden Ten Data ngày 30/7｜Một sàn giao dịch đã công bố báo cáo cho biết doanh thu quý II và dự báo quý III của Meta Platforms nhìn chung phù hợp với kỳ vọng, tuy nhiên lợi nhuận hoạt động sau khi điều chỉnh chi phí pháp lý và sa thải cao hơn khoảng 9% so với dự đoán của tổ chức này. Ban lãnh đạo đặt mục tiêu doanh thu quý III trong khoảng từ 61 đến 64 tỷ USD, tăng trưởng từ 19% đến 24,9% so với cùng kỳ năm trước, trung bình thấp hơn khoảng 1% so với kỳ vọng thị trường. Báo cáo cho rằng lộ trình sản phẩm trí tuệ nhân tạo của Meta ngày càng rõ ràng, CEO Mark Zuckerberg cho biết AI đang đẩy nhanh chu kỳ phát triển sản phẩm; các đại lý cá nhân và doanh nghiệp, các mô hình và API nền tảng dòng sản phẩm Muse, Meta AI (lượng người dùng tăng 60% sau khi tích hợp Spark), Meta Glasses, các ứng dụng mới (người dùng hoạt động hàng tháng của Threads đạt 500 triệu, Forum và Seller) cùng dịch vụ đăng ký Meta One lần lượt được ra mắt, mang lại khả năng hiển thị cao hơn và nguồn thu nhập mới. Sàn giao dịch này nâng dự báo chi tiêu vốn năm 2026 của Meta lên 144 tỷ USD, dự báo chi tiêu vốn năm 2027 và 2028 lần lượt đạt 205 tỷ và 249 tỷ USD; dự kiến dòng tiền tự do sẽ chuyển sang âm vào nửa cuối năm 2026 và kéo dài đến năm 2028. Mục tiêu giá cổ phiếu được điều chỉnh giảm từ 850 USD xuống còn 800 USD, tương ứng với P/E dự báo năm 2027 khoảng 22 lần, duy trì đánh giá "mua vào".