Không ngại cổ phiếu công nghệ tăng vọt! “Nhà đầu cơ giá xuống lớn” Burry vẫn kiên định với vị thế bán khống và cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ có thể đang tiến gần một đỉnh lớn.

Theo thông tin từ ứng dụng tài chính Zhihong Finance, mặc dù chỉ số S&P 500 lại một lần nữa đạt mức cao kỷ lục, Michael Burry, được biết đến nhờ dự đoán thành công cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và biệt danh “The Big Short”, vẫn giữ quan điểm bi quan và cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ có thể đang tiến gần đến một đỉnh quan trọng, không loại trừ khả năng sẽ xảy ra đợt giảm mạnh tương tự “Ngày Thứ Hai Đen” năm 1987 trong tương lai.

Burry đã đăng bài vào thứ Ba nói: “Tôi vẫn cho rằng chúng ta có thể đang tiến gần đến một đỉnh lớn, và cũng có khả năng sẽ xảy ra một đợt lao dốc như năm 1987. Tuy nhiên, chỉ số S&P 500 liên tục xác lập mức cao mới, điều này rất có thể sẽ thu hút luồng tiền mới tiếp tục đổ vào thị trường.”

Vào thứ Ba, nhờ doanh nghiệp có kết quả lợi nhuận vượt kỳ vọng, cùng với kỳ vọng về việc khôi phục vận chuyển ở eo biển Hormuz và giá dầu tiếp tục giảm, chỉ số S&P 500 đã tăng 1,79%, ghi nhận mức đóng cửa kỷ lục lần đầu tiên kể từ tháng 6; trong khi chỉ số Nasdaq Composite tập trung cổ phiếu công nghệ tăng 2,59%, tổng mức tăng trong hai ngày giao dịch đầu tuần gần 5%.

Tuy nhiên, Burry vẫn là một trong những người nghi ngờ làn sóng AI mạnh mẽ nhất ở Wall Street. Ông cho rằng nhu cầu đầu tư hạ tầng AI hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi một số nguồn tài trợ có thể khó duy trì lâu dài, chứ không hoàn toàn dựa trên các yếu tố cơ bản vững chắc.

Ông chỉ ra rằng sự tăng trưởng hiện tại của thị trường đang tạo nên một chu kỳ tự củng cố: Khi biến động của thị trường giảm, các quỹ định lượng nhắm đến biến động sẽ tự động tăng tỷ trọng cổ phiếu, đồng thời các quỹ chiến lược động lượng khác cũng sẽ tiếp tục tăng đòn bẩy, qua đó tiếp tục đẩy thị trường lên cao hơn.

Burry cho biết: “Hãy nhớ rằng, khi thị trường liên tục tăng trưởng trong môi trường biến động giảm, các quỹ nhắm đến biến động sẽ tăng đòn bẩy, đồng thời cũng sẽ thu hút nhiều dòng tiền theo chiến lược động lượng hơn vào thị trường.”

Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ có đà phục hồi gần đây, Burry vẫn giữ nhiều vị thế bán, bao gồm bán khống ETF ngành bán dẫn (SOXX.US), Micron Technology (MU.US), NVIDIA (NVDA.US), Caterpillar (CAT.US), Palantir (PLTR.US), Tesla (TSLA.US) và Applied Materials (AMAT.US).

Tuy nhiên, ông cũng cho biết, nếu diễn biến giao dịch đi ngược lại nhận định của mình, ông sẽ lựa chọn cắt lỗ rút lui. Hiện đa phần các vị thế bán của ông vẫn đang sinh lợi, chỉ có vị thế bán khống NVIDIA còn đang thua lỗ.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân, Burry đặc biệt nhắc nhở rằng bán khống không phù hợp với tất cả mọi người. Ông nói: “Tôi buộc phải bán khống, nhưng đa số mọi người không nên làm như vậy.”