Aktualisierte Version 4 - Meta stellt Muse-Agenten ins Zentrum der KI-Strategie und plant Aktienausgabe zur Förderung von Investitionen

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Jaspreet Singh/Katie Paul

Reuters, 21. Oktober - Meta META.O stellte am Mittwoch eine neue Art nicht stimmberechtigter Aktien vor, um die teuren KI-Expansionspläne des Social-Media-Giganten zu finanzieren, während Führungskräfte die Vision zur Gestaltung der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens rund um das aufstrebende KI-Agentengeschäft erläuterten.

Die Aktien der Muttergesellschaft von Facebook und Instagram stiegen in nachbörslichen Handel um mehr als 4%. Meta prognostizierte zudem, dass der Umsatz im vierten Quartal die Erwartungen der Wall Street übersteigen würde und meldete ein starkes Wachstum seiner neu eingeführten Verbraucher-KI-Agenten-App Muse (link).

Das Unternehmen investiert massiv in fortschrittliche Chips und Datenzentren, um sich aktiver mit den KI-Marktführern OpenAI und Anthropic zu messen. Dies brachte Meta an die Spitze des neuen Verbraucher-KI-Agenten-Segments, führte jedoch auch zu einem Rückgang des traditionell starken freien Cashflows.

Meta wird im Januar 2027 eine neue Klasse von nicht stimmberechtigten Stammaktien der Klasse C ausgeben, was einem 1-zu-2-Aktiensplit entspricht. Ziel ist es, Kapital für Übernahmen bereitzustellen, Top-Talente zu halten und gleichzeitig die Kontrolle von CEO Mark Zuckerberg zu sichern.

Zuckerberg erklärte, dass innerhalb von nur eineinhalb Monaten über 10 Millionen Nutzer aus den USA und Kanada ein Muse-Konto registriert haben, und das Wachstum sei weiterhin stark.

Er prognostiziert, dass Muse schließlich „Milliarden von Menschen“ dienen wird, deren generierte Einnahmen die durchschnittlichen Nutzer von Meta übertreffen könnten, und erwartet, dass das Projekt Netzwerkeffekte hervorrufen wird, ähnlich denen, die einst halfen, sein Social-Media-Imperium aufzubauen.

„Warum wir nicht direkt Gebühren für alle erheben, liegt unter anderem daran, dass wir dieses Muse-Netzwerk aufbauen wollen. Und wir glauben, dass es mit zunehmender Nutzung durch viele Nutzer und Unternehmen einen größeren Mehrwert für alle bietet,“ sagte Zuckerberg auf der Telefonkonferenz nach Veröffentlichung der Meta-Quartalszahlen.

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Höhere Kosten

Trotzdem räumte Zuckerberg ein, dass die Einführung von Muse teurer ist als viele andere neue Produkte, die Meta in den letzten Jahren gestartet hat, und erklärte, das Unternehmen werde „etwas früher als normalerweise“ mit der Monetarisierung des virtuellen Assistenten beginnen.

Meta-CFO Susan Li prognostizierte, dass das KI-Geschäft des Unternehmens ab 2027 zu zusätzlichem Umsatz beitragen wird und „im Laufe der Zeit eine wichtige Einnahmequelle für Diversifikation“ sein könnte.

Die Führungskräfte betonten zudem, dass künstliche Intelligenz zum zukünftigen Schwerpunkt der verlustbringenden Reality Labs von Meta wird. Diese Abteilung war einst führend bei der Entwicklung der Vision des Unternehmens für das „Metaverse“ – die immersive digitale Welt, die 2021 zur Namensänderung von Facebook zu Meta inspirierte.

In den Quartalszahlen erklärten sie, dass sie „weiterhin die Rentabilität von Reality Labs erhöhen“ wollen und prognostizieren, dass „durch Umverteilung der Investitionen zu anderen Prioritäten (hauptsächlich KI) die Verluste im nächsten Jahr auf etwa 15 Milliarden US-Dollar sinken werden.“

Das Unternehmen hob die untere Grenze seiner jährlichen Ausgabenprognose an und erwartet nun für dieses Jahr Investitionen zwischen 135 und 145 Milliarden US-Dollar, verglichen mit den bisherigen Erwartungen von 130 bis 145 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen meldete einen negativen freien Cashflow von 2,12 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal, nach 10,63 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

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Laut von London Stock Exchange Group (LSEG) zusammengestellten Daten erzielte Meta im dritten Quartal einen Umsatz von 64,6 Milliarden US-Dollar – besser als erwartet und übertraf die Schätzungen der Wall Street von 63,37 Milliarden US-Dollar. Meta prognostiziert zudem einen Umsatz für das vierte Quartal zwischen 73 und 76 Milliarden US-Dollar, mehr als die erwarteten 73,73 Milliarden US-Dollar.

Der frühe Erfolg von Muse sowie die Veröffentlichung eines wettbewerbsfähigen neuen KI-Modells (link) halfen Meta, den Investoren die Gründe für die Ausgaben zu verdeutlichen, obwohl einige Unternehmen den Zugang zum KI-Agenten aus Sicherheitsgründen einschränken.

„Die Marktstimmung hat sich von der Bestrafung Meta für seine hohen Ausgaben hin zur Belohnung für seine überzeugende Produktgeschichte gewandelt“, sagte Jesse Cohen, Senior Analyst bei Investing.com.

Rechtliche Herausforderungen

Die rechtlichen Herausforderungen nehmen zu – darunter eine Anordnung eines Richters aus New Mexico am Mittwoch (link) über eine Geldstrafe von 25 Milliarden US-Dollar. Zuvor hatte eine Jury in einem Fall bezüglich der britischen Politikberatung Cambridge Analytica entschieden, dass Meta irreführend war, wie das Unternehmen Nutzerdaten mit Dritten teilt und wie es Richtlinien gegen Hassrede und Falschinformationen umsetzt.

Minda Smiley, Senior Analyst bei eMarketer, sagte: Die Geldstrafe von 25 Milliarden US-Dollar „erinnert deutlich an die rechtlichen Herausforderungen, denen Meta derzeit gegenübersteht und die sich ins kommende Jahr ziehen werden“. „Sollten KI-Agenten stärker verbreitet werden, werden die Bedenken und Probleme rund um Datenschutz und Sicherheit noch zunehmen. Angesichts Metas Ruf in diesem Bereich könnte dies letztlich schaden.“

Im August stimmte Meta zu, innerhalb von zehn Jahren bis zu 18 Milliarden US-Dollar zu zahlen (link) und die Nutzung von Facebook und Instagram durch Jugendliche einzuschränken, zur Beilegung fast aller amerikanischen Bundesstaaten erhobener Vorwürfe – diese besagen, dass die Meta-Plattformen darauf abzielen, Kinder süchtig zu machen.

Im aktuellen Quartal gab Meta einen verwässerten Gewinn je Aktie von 3,83 US-Dollar bekannt. Ohne die Kosten von 9,89 Milliarden US-Dollar aus dem August-Vergleich wäre dieser Wert auf 7,40 US-Dollar gestiegen.

Die Vereinbarung beseitigte ein bedeutendes regulatorisches Hindernis, das den Meta-Aktienkurs belastete (link) und ermöglichte es dem Unternehmen, einen potentiell langen Prozess zu vermeiden, der vermutlich weitere interne Dokumente zum Umgang mit jungen Nutzern offenbart hätte.

Meta warnte in seinem am Mittwoch veröffentlichten Ausblick, dass das Unternehmen weiterhin unter Beobachtung steht bezüglich „jugendbezogener Themen“ und US-Klagen, was sich auf die finanziellen Ergebnisse auswirken könnte.

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