Notizie su Genesis Collection (GS)

Previsione del mercato azionario statunitense | Tutti e tre i principali future degli indici azionari in calo, prezzo del petrolio in aumento di oltre il 4%, SpaceX, Broadcom e Oracle avanzano insieme nel finanziamento dei chip

L'8 ottobre (giovedì), prima dell'apertura del mercato azionario statunitense, i futures dei tre principali indici del mercato azionario USA sono tutti in calo.

Jane Dunlevie nominata co-responsabile del settore TMT presso Goldman Sachs (GS.US)

Secondo quanto riportato, Jane Dunlevie, una celebre banchiera d'investimento che è diventata partner di Goldman Sachs (GS.US) a 35 anni, è stata nominata co-responsabile della divisione Investment Banking TMT (tecnologia, media e telecomunicazioni), secondo un promemoria interno della banca.

Citigroup aumenta le previsioni di profitto, le azioni dell’operatore della Borsa australiana salgono

Giovedì, le azioni di ASX Ltd (ASX.AX), operatore della Borsa valori australiana, sono salite ai massimi di quasi due mesi dopo che Citigroup ha rivisto al rialzo le previsioni di utili annuali per la società, affermando che, sulla base della forte performance del primo trimestre, si prevede che l'attività di mercato rimarrà sostenuta anche nella prima metà dell'anno. Nel dettaglio: a settembre, il volume medio giornaliero delle transazioni sul mercato spot dell'operatore di borsa è cresciuto del 16% su base annua. Gli analisti di Citi notano che, nello stesso mese, il volume giornaliero di contratti futures è aumentato del 44%, avvicinandosi ai massimi storici, probabilmente riflettendo fattori strutturali e ciclici, inclusi le prospettive sui tassi d'interesse e i cambiamenti nel mercato obbligazionario. Citi aggiunge che la forte attività di mercato continuerà almeno nella prima metà dell'anno e ha quindi aumentato le previsioni di utili annuali per azione di ASX del 2%. Citi segnala anche che, dal lato negativo, l'attività delle aziende è rimasta debole a settembre, ma con la prevista doppia quotazione della società GLEN.L di Glencore e l'IPO di Firmus entrambe in ottobre, si prevede un impulso a breve termine nell'attività di mercato. Sia Citi che UBS hanno aumentato il target price di ASX da 60,10 e 64,20 dollari australiani a 61,00 e 65,50 dollari australiani, rispettivamente. Nel frattempo, Goldman Sachs mantiene un atteggiamento prudente riguardo alla strategia del nuovo CEO Anthony Attia e alle future condizioni finanziarie dell'azienda. Goldman Sachs rimane inoltre vigile sui rischi di esecuzione legati alla sostituzione del sistema CHESS e ai programmi di modernizzazione tecnologica, dopo che la banca centrale ha dichiarato a settembre che i sistemi di compensazione e regolamento dell'azienda non hanno soddisfatto le sue aspettative. Le azioni di ASX hanno chiuso in rialzo del 3,8%, toccando il massimo degli ultimi due mesi e registrando una delle migliori performance tra i componenti dell'indice S&P/ASX 200.

Broadcom intende raccogliere 30 miliardi di dollari in debito per OpenAI, mentre l’espansione della potenza di calcolo nell’AI si accelera passando alla leva finanziaria

Broadcom è attualmente in trattative preliminari per raccogliere circa 30 miliardi di dollari in finanziamenti tramite debito a favore di OpenAI, al fine di sostenere l'acquisto di chip AI personalizzati sviluppati congiuntamente. Di fronte agli elevati costi di costruzione dei data center, l'espansione della potenza di calcolo per l'AI sta accelerando attraverso leve di debito, e aziende come Oracle e SpaceX stanno anch'esse cercando finanziamenti di dimensioni simili. In precedenza, Broadcom ha già avviato una raccolta di debito da 60 miliardi di dollari per supportare lo sviluppo AI di Anthropic.

Da Hugging Face ai robot Figure: come Nvidia scommette sul futuro dell'ecosistema AI con centinaia di miliardi di capitale

Guidata personalmente da Jensen Huang, Nvidia ha acquisito Hugging Face per 12,9 miliardi di dollari ed è in trattative per un investimento aggiuntivo di 1 miliardo di dollari in Figure Robotics. Per mitigare il rischio che “tre principali clienti contribuiscano al 44% dei ricavi”, Nvidia sta rimodellando il proprio panorama aziendale attraverso operazioni che superano i 140 miliardi di dollari, puntando fortemente su robot umanoidi e intelligenza artificiale locale. Il fulcro di questa strategia è utilizzare il capitale per promuovere l’“era delle mille intelligenze artificiali”, sostenendo una vasta gamma di scenari applicativi al fine di rompere il monopolio dei giganti del settore e vincolarsi strettamente alla domanda futura di capacità computazionale.

L'ex Segretario al Tesoro USA Rubin avverte: il boom dell'AI potrebbe portare benefici di produttività, ma nasconde rischi finanziari e sociali

L'ex Segretario al Tesoro degli Stati Uniti Robert Rubin ha avvertito che l'attuale ondata di investimenti nell'intelligenza artificiale (AI) potrebbe portare a enormi aumenti della produttività, ma potrebbe anche generare rischi finanziari e sociali che il mercato non ha ancora completamente valutato.

Solidigm prevede di quotarsi in borsa negli Stati Uniti l'anno prossimo, con una valutazione massima che potrebbe raggiungere i 100 billions di dollari.

Secondo fonti informate, la controllata Solidigm, attiva nel settore della memoria flash e appartenente a SK Hynix (SKHY.US), ha selezionato Goldman Sachs (GS.US) e Morgan Stanley (MS.US) per gestire l'IPO negli Stati Uniti prevista per il prossimo anno. Anche JPMorgan, Citi Group e UBS sono stati invitati a partecipare all'operazione. Solidigm potrebbe essere quotata già nel 2027 e potrebbe raggiungere una valutazione massima di 100 billions di dollari. Le discussioni sono ancora in corso, quindi i dettagli e la composizione delle banche coinvolte potrebbero subire variazioni.

Si dice che Oracle sia in trattative per ottenere finanziamenti a sostegno di un acquisto massiccio di chip

Secondo il Wall Street Journal, fonti informate riferiscono che Oracle è in trattative di finanziamento con istituzioni come Apollo e Goldman Sachs, al fine di ottenere fondi per un'acquisizione su larga scala di chip e spera di concludere l'accordo già quest'anno. Questo finanziamento mira a colmare il divario finanziario tra il pagamento di Oracle per l'acquisto dell'hardware e l'inizio della generazione di ricavi dal suo business di cloud computing.

Movimenti anomali nel mercato azionario USA | Le azioni delle banche europee sono in calo, Deutsche Bank (DB.US) perde il 5%

Mercoledì, le azioni bancarie europee sono generalmente diminuite: Deutsche Bank (DB.US) ha perso il 5% e HSBC Holdings (HSBC.US) è scesa del 4%.

Movimenti anomali nelle azioni americane | Le banche europee calano, Deutsche Bank (DB.US) perde il 5%

Secondo quanto riportato da Smart Finance APP, mercoledì le azioni bancarie europee sono scese in modo generalizzato: Deutsche Bank (DB.US) ha perso il 5%, HSBC Holdings (HSBC.US) il 4% e Banco Santander (SAN.US) oltre il 3%. Anche i titoli delle grandi banche statunitensi hanno seguito questa tendenza: Goldman Sachs (GS.US) è scesa di quasi il 3%, Citigroup (C.US) di oltre il 2%, mentre JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US), Morgan Stanley (MS.US) e Bank of America (BAC.US) hanno perso più dell’1%.

Goldman Sachs prevede che l’utile trimestrale dei componenti dell’S&P 500 di settembre crescerà del 27% su base annua.

Con le aziende che investono massicciamente nell'infrastruttura AI, le imprese statunitensi si preparano a un altro forte trimestre di risultati finanziari. Goldman Sachs prevede che, spinte dalle aziende al centro del boom dell'infrastruttura AI, le società componenti dell'indice S&P 500 registreranno per il trimestre di settembre una crescita degli utili del 27% su base annua. Ben Snider, chief strategist azionario di Goldman Sachs per il mercato USA, ha dichiarato: “I recenti dati macroeconomici e i segnali relativi all'ondata di investimenti in AI non mostrano alcun rallentamento negli investimenti.” Manish Kabra, chief strategist azionario per gli USA di Société Générale, ha affermato che questo sarà il terzo trimestre consecutivo con una crescita degli utili superiore al 25%, una prestazione consecutiva senza precedenti a parte il periodo di ripresa dopo la crisi finanziaria. Si prevede che i ricavi aumenteranno del 12%. Steve Chiavarone, chief investment officer di Federated Hermes Equities, ha sottolineato che, grazie alle spese in conto capitale per lo sviluppo dell'infrastruttura AI, gli investitori stanno assistendo “alla migliore crescita degli utili e dei margini della nostra vita”. Ha aggiunto: “Le preoccupazioni che si sono accumulate... saranno alla fine spazzate via da risultati di utili solidi.”

Dopo aver preso in prestito altri 40 miliardi di dollari, SpaceX vuole acquistare chip NVIDIA

Dopo aver completato a giugno l’emissione di obbligazioni investment grade per un valore di 25 miliardi di dollari, SpaceX prevede ora di raccogliere 40 miliardi di dollari, di cui 30 miliardi attraverso obbligazioni investment grade e 10 miliardi tramite prestiti bancari, destinati all’acquisto su larga scala di chip Nvidia. Musk ha già deciso di adottare l’architettura Vera Rubin di Nvidia e Apollo guiderà questa operazione di finanziamento. La domanda di fondi per infrastrutture AI continua a crescere rapidamente.

Le importazioni di petrolio e chip AI hanno spinto il deficit commerciale degli Stati Uniti ad agosto a 105,6 miliardi di dollari, raggiungendo il record degli ultimi 17 mesi.

Il disavanzo commerciale degli Stati Uniti ad agosto si è ampliato a 105,6 miliardi di dollari, raggiungendo il livello più alto da marzo 2025, mentre le importazioni hanno toccato il record di 420,8 miliardi di dollari, trainate dall’incremento delle importazioni di semiconduttori e beni capitali dovuto alla costruzione di data center AI. Il deficit superiore alle attese ha spinto Goldman Sachs e la Federal Reserve di Atlanta a rivedere al ribasso le previsioni di crescita del PIL per il terzo trimestre.

Previsioni sul mercato azionario USA | Tutti e tre i principali future sugli indici azionari statunitensi in rialzo, il Brent scende sotto i 100 dollari, il rendimento dei Treasury USA in calo

I future dei tre principali indici azionari statunitensi sono tutti in rialzo.

Rapporto sui dati - Previsioni degli importanti broker sull'indice S&P 500 per il 2026

Stifel e Jefferies hanno aggiornato le loro previsioni. Reuters, 6 ottobre – Le principali banche d'investimento globali prevedono che l’indice di riferimento S&P 500 .SPX continuerà la sua crescita fino al 2026, puntando sullo slancio dell’intelligenza artificiale e sugli utili aziendali solidi, mentre la guerra in Iran (link) continua a pesare sul sentiment degli investitori. Gli strateghi prevedono che i forti utili trainati dall’AI compenseranno l’impatto economico a breve termine dei conflitti in Medio Oriente, nonostante persistano preoccupazioni sull’aumento dell’inflazione e sull’interruzione dell’offerta energetica globale. Tra le principali banche d’investimento, inclusi Goldman Sachs e Citigroup, si prevede che l’indice raggiungerà gli 8.000 punti o più entro la fine dell’anno. In confronto, Bank of America Global Research e Wells Fargo mantengono un atteggiamento più cauto, con previsioni (link) inferiori al consenso generale. Ecco alcune delle previsioni sull’andamento dell’indice di quest’anno: Banca d’investimento – Obiettivo S&P 500 2026 Bank of America Global Research: 7.400 Concord Financial: 7.500 BNP Paribas: 7.500 Wells Fargo: 7.700 Evercore ISI: 7.750 Seaport Research Partners: 7.800 RBC Capital Markets: 7.900 Stifel: 7.900 Barclays: 7.950 Jefferies: 8.000 JPMorgan: 8.000 Deutsche Bank: 8.000 Société Générale: 8.000 Goldman Sachs: 8.000 Morgan Stanley: 8.000 UBS Global Research: 8.100 Oppenheimer Asset Management: 8.100 Citigroup: 8.100 UBS Global Wealth Management: 8.100 HSBC: 8.100 Wells Fargo Investment Institute: 7.800-8.000 * UBS Global Research e UBS Global Wealth Management sono due unità operative indipendenti sotto UBS Group * Wells Fargo Investment Institute è una controllata di Wells Fargo (Per facilitare i lettori non anglofoni, Reuters offre una traduzione automatica di questo report in diverse lingue. Poiché la traduzione automatica potrebbe contenere inesattezze o mancare del contesto necessario, Reuters non garantisce la precisione del testo tradotto automaticamente ed è solo per comodità del lettore. Reuters non si assume alcuna responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dall’uso della traduzione automatica.)

BUZZ - Le azioni di Kotak Mahindra Bank India aumentano grazie alla crescita dei prestiti nel secondo trimestre; Goldman Sachs riafferma il rating "Buy".

6 ottobre - Le azioni di Kotak Mahindra Bank KTKM.NS sono aumentate del 3,3% a 429,80 rupie. Kotak Mahindra Bank ha riportato una crescita del 24,7% dei prestiti netti nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2027. Goldman Sachs ha confermato la valutazione "Buy" con un target price di 540 rupie, sulla base di risultati del secondo trimestre superiori alle attese. Considerando la forte crescita dei depositi e la crescita organica dei prestiti, le previsioni del CAGR dell'utile per azione per gli anni fiscali 2026-29 sono state aumentate al 19%. Si segnala che il tasso di crescita organica dei prestiti è salito al 19% rispetto al 15% del trimestre precedente (su base annua); ci si attende che questo slancio continui, sostenuto dai prestiti al dettaglio, PMI e dall'attività di commercial banking. In media, 37 analisti attribuiscono al titolo un rating "Buy", con un prezzo target mediano di 470 rupie, secondo dati raccolti da LSEG. Dall'inizio dell'anno, il titolo è sceso del 5,5%.

Goldman Sachs aumenta il prezzo obiettivo di TSMC a 3300 dollari taiwanesi, mantenendo il rating di acquisto

Goldman Sachs ha aumentato il target price e le previsioni di spesa in conto capitale per TSMC, grazie alla continua espansione nella domanda di AI nei settori GPU, chip di rete e CPU per server. L'analista Evelyn Yu ha affermato: "La domanda più forte di CPU guidata dall’Agentic AI è stata il cambiamento chiave dell’ultimo anno." Goldman Sachs prevede che i ricavi di TSMC per il 2026/2027 cresceranno su base annua del 42,0%/36,9% (in dollari USA), con margini lordi rispettivamente del 67,2%/67,5%. Inoltre, le previsioni di spesa in conto capitale per il 2027/2028 sono state riviste al rialzo da 78 a 85 miliardi di dollari e da 82 a 98 miliardi di dollari, al fine di supportare la domanda a lungo termine dei clienti. Viene mantenuto il rating "Buy", con il target price alzato da 3.100 a 3.300 dollari taiwanesi.

Wash minimizza la guida prospettica sui tassi di interesse; i discorsi di due alti funzionari della Federal Reserve continuano a influenzare il mercato; le aspettative di rialzo dei tassi per ottobre si raffreddano significativamente.

Nonostante il presidente della Federal Reserve, Walsh, abbia dichiarato chiaramente di non voler fornire al mercato indicazioni esplicite sul percorso dei tassi di interesse tramite la guida prospettica, i discorsi di due alti funzionari della Federal Reserve di questa settimana hanno comunque influenzato significativamente le aspettative degli investitori.

Le istituzioni gridano che i dati sull’occupazione di settembre “uccidono” le aspettative di rialzo dei tassi a ottobre! La “nuova Federal Reserve News Agency”: il rapporto sull’occupazione non ha cambiato la posizione della Fed, il CPI di settembre è più importante

La "nuova agenzia di comunicazione della Federal Reserve" afferma che alti funzionari della Federal Reserve questa settimana hanno già indicato che un rialzo dei tassi a ottobre potrebbe non essere la previsione di base. Nel rapporto attuale, né i salari né il tasso di disoccupazione indicano che il mercato del lavoro si stia nuovamente restringendo a un livello tale da aumentare in modo significativo la pressione sui prezzi. La probabilità di un rialzo dei tassi a ottobre stimata dai trader è scesa dal quasi 30% prima della pubblicazione dei dati a circa il 20%, e per un certo periodo non è stata nemmeno completamente prezzata un’ulteriore stretta quest’anno. Le istituzioni ritengono che il mercato del lavoro mostri "basse assunzioni e bassi licenziamenti", il che dà alla Federal Reserve motivo di aspettare ulteriori dati; un rialzo a dicembre resta possibile. La reazione del mercato riflette "notizie negative come buone notizie", e Wall Street continua a osservare il rendimento del Treasury statunitense al 5%.

Riepilogo delle principali notizie su energia e mercati

I rendimenti elevati dei titoli di Stato USA esercitano pressione, l'indice bancario rimane in una zona di aggiustamento, Citi perde quasi il 5% durante la sessione

Durante la sessione di giovedì, il KBW Bank Index ha toccato il minimo degli ultimi quattro mesi, registrando un calo del 14% rispetto al massimo di metà agosto. Gli analisti hanno sottolineato che, a settembre di quest'anno, il settore finanziario ha mostrato la peggiore performance rispetto agli altri settori dal 1990 nello stesso periodo. Alcuni analisti hanno inoltre osservato che il mercato sta esagerando le preoccupazioni riguardo alle minacce degli agenti AI, le possibili conseguenze delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti e l’aumento dei tassi d'interesse. La stagione dei risultati delle principali banche inizierà il 13 ottobre e la performance degli utili sarà la verifica fondamentale.

Briefing sui dati - I principali broker prevedono che il prossimo aumento dei tassi da parte della Federal Reserve avverrà a dicembre.

Sintesi dei dati - HSBC abbassa la previsione del prezzo medio dell'oro per il 2026 a 4.490 dollari per oncia

Il prezzo del petrolio oscilla leggermente al ribasso mentre il mercato valuta i negoziati tra Stati Uniti e Iran e le esportazioni dal Golfo.

Anche se i dati sull'inflazione sono migliori del previsto, i rendimenti dei Treasury USA continuano a salire e Wall Street sospetta che il Giappone sia la “mano nascosta” dietro le quinte

L’indicatore d’inflazione preferito dalla Federal Reserve è inferiore alle aspettative, Goldman Sachs non prevede più un aumento dei tassi a ottobre

Goldman Sachs: è improbabile un rialzo dei tassi ad ottobre, il secondo aumento è posticipato a dicembre.

La Federal Reserve approva la riforma degli stress test con un voto di 6 a 1: la volatilità delle richieste di capitale dimezzata, unico voto contrario avverte del rischio di perdita della resilienza

La Federal Reserve ha ufficialmente approvato due regole definitive volte ad aumentare la trasparenza e a ridurre la volatilità dei requisiti di capitale di circa il 50%. Le nuove regole prevedono una consultazione pubblica sugli scenari dei test di stress e stabiliscono che la media dei risultati dei test effettuati per due anni consecutivi sarà utilizzata per calcolare il buffer di capitale; questo meccanismo di media entrerà in vigore nel 2028. Questa riforma è il frutto di anni di negoziati nel settore bancario e i gruppi di settore l'hanno accolta positivamente. Tuttavia, alcuni critici, come il membro del consiglio Barr, avvertono che la riforma potrebbe indebolire l'efficacia dei test di stress e ridurre la resilienza complessiva del sistema bancario.

Come vede Wall Street il PCE? Goldman Sachs posticipa la previsione del rialzo dei tassi della Fed

Dopo la pubblicazione dei dati PCE di agosto negli Stati Uniti, inferiori alle aspettative, Goldman Sachs ha posticipato la previsione della seconda aumento dei tassi della Fed da ottobre a dicembre, affermando che non esclude che la Fed possa ritenere alla fine che non siano necessari ulteriori rialzi dei tassi. Timiraos, della "Nuova Agenzia della Fed", ha sottolineato che il PCE non ha modificato la tendenza già nota della ripresa dell'inflazione. Attualmente, il mercato prezza una probabilità del 39% di un aumento dei tassi a ottobre, inferiore al 45% prima della pubblicazione del PCE; la probabilità di un aumento a dicembre è del 90%. Il rendimento dei Treasury americani a 2 anni è diminuito leggermente dopo la pubblicazione del PCE, per poi risalire, mentre il rendimento a 10 anni continua a salire.

Gli strateghi di Goldman Sachs avvertono: i profitti mantengono temporaneamente stabile il mercato azionario, ma se la vendita dei Treasury USA accelera, il mercato azionario potrebbe subire pressioni.

Secondo Peter Oppenheimer, stratega di Goldman Sachs, i profitti aziendali solidi possono ancora in parte compensare la pressione che gli elevati rendimenti esercitano sulle valutazioni delle azioni statunitensi, mentre l’espansione economica nominale continua a sostenere i ricavi delle imprese. Tuttavia, se i rendimenti obbligazionari dovessero salire rapidamente, specialmente con un'accelerazione nel ritmo di crescita, questo cuscinetto verrebbe significativamente ridotto e il mercato azionario potrebbe subire una pressione rapida.

Le azioni immobiliari europee sono sotto la nuvola dei tassi d’interesse elevati. Stratega: un pessimismo eccessivo potrebbe portare a un’inversione drammatica.

Il mercato sta diventando sempre più pessimista nei confronti delle azioni immobiliari europee. Alcuni strateghi ritengono che ciò crei le condizioni per una drammatica inversione delle azioni immobiliari.