米国株式市場の昨夜 | FRBが金利を据え置き、主要3指数が上昇、SKハイニックス（SKHY.US）は13%超上昇

智通財経APPによると、水曜日に米国主要3指数は上昇して取引を終え、連邦準備制度理事会（FRB）は金利を据え置きました。理事のCookとクリーブランド連邦準備銀行のHamakは反対票を投じ、0.25%の追加利上げを主張しました。連邦準備制度理事会議長のWallerは、利上げ投票を行う会合の回数を減らすと述べました。

【米国株式】取引終了時点で、ダウ工業株30種平均は97.53ポイント（+0.19%）上昇し52,475.10ポイント、S&P500指数は21.38ポイント（+0.28%）高の7,743.98ポイント、ナスダック総合指数は72.04ポイント（+0.27%）高の26,549.85ポイントとなりました。SK Hynix（SKHY.US）が13%以上上昇、Micron Technology（MU.US）が約6%上昇、Oracle（ORCL.US）が10.5%上昇しました。

【欧州株式】欧州主要株価指数はそろって上昇して取引を終え、イギリスFTSE100指数は0.07%上昇、フランスCAC40指数は0.04%上昇、ドイツDAX30指数は0.42%上昇、イタリアFTSE MIB指数は0.40%上昇しました。

【外国為替】米ドル指数は主要6通貨との比較で当日0.11%下落し、為替市場終了時には102.211となりました。ニューヨーク為替市場終了時点で、1ユーロ＝1.1150ドルとなり、前営業日の1.1135ドルから上昇。1英ポンド＝1.3316ドルで、前営業日の1.3313ドルから上昇。1米ドル＝158.05円で、前営業日の157.95円から上昇。1米ドル＝0.8290スイスフランで、前営業日の0.8287スイスフランから上昇。1米ドル＝1.4021カナダドルで、前営業日の1.4052カナダドルより下落。1米ドル＝9.9139スウェーデンクローナで、前営業日の9.9489スウェーデンクローナより下落。

【暗号資産】ビットコインは1%以上上昇し、記事執筆時点で80,806ドル。イーサリアムは1.6%以上上昇し、2,347ドルとなっています。

【貴金属】スポットゴールドは4,068.67ドル付近、スポットシルバーは53.995ドル/オンスで取引されています。

【原油】12月期限のWTI原油先物は2.9%上昇し、1バレルあたり102.78ドルで決済されました。12月期限のブレント原油先物は1.3%上昇し、1バレルあたり115.32ドルで決済されました。

【マクロニュース】

FRBは金利を据え置き、2名の当局者は再度利上げを主張。FRBは今回の会合で金利を据え置きましたが、前月にはすでに利上げを実施したばかりでした。この決定は、FRBがエネルギーコストの上昇やAIブームがより広範なインフレに波及するかを判断するための時間を稼ぐためのものです。この決定により、FRBの政策金利は3.75%～4%の区間に据え置かれ、投票は10対2で可決されました。FRB理事のCookとクリーブランド連邦準備銀行のHamakが0.25%の利上げを主張し反対票を投じました。政策声明文では、利上げを行う決定権を持つ委員会は、12月の次回会合での追加利上げの可能性についてウォール街の予想を特に変えていません。「より多くの情報が蓄積されるにつれて、委員会はインフレを目標の2%に速やかに戻すために適切な政策スタンスを判断できる」と声明されています。

メディア：ヴァンスがイラン高官レザイに書簡、和平交渉再開を模索。メディアによると、アメリカ政府当局者と関係者の情報として、米副大統領のVanceはイラン国家安全保障評議会書記のRezaeiと接触し、和平交渉の再開を模索しているとのことです。Vanceはトランプ氏の指示でRezaeiに書簡を送り、アメリカとイランが十分な共通点を見出して、トランプ氏が今後数週間でイランへの短期間かつ激しい軍事攻撃の命令を出さないよう説得できるか探っています。アメリカ当局の一部は、イラン強硬派との接触がより良い外交成果につながると考えています。Vanceの書簡やその後の米イラン当局者間の協議では和平案の具体的な内容には触れられず、交渉の枠組みに焦点が置かれている模様です。Rezaeiは先週、イランの主要な要求が具体的に満たされるまではワシントンとの交渉を行わないと表明しました。Vanceの広報担当者はこれに関するコメントを拒否。イラン外務省の報道官も、Vanceの今回の接触については把握していないと述べました。

「新債券王」ガンドラックがFRBに提言：「何を待っている？利上げすべきだ」「新債券王」と呼ばれるガンドラック氏は、現時点でFRBがなぜさらなる利上げに踏み切らないのか理解できないと述べました。「何を待っている？経済評価を引き上げたばかりだろう」とコメント。これはFRB議長ワラー氏が決定後の記者会見でマクロ経済環境が強いと述べたことを指摘しています。さらに「我々は総合CPIが4%に向かう過程にある。商品価格指数は強気相場で上昇が続いている。FRBがなぜこんなにも慎重なのか理解できない」「現状FRBの政策ペースは実情より遅れていると思う」と語りました。FRBの政策金利が3.75%-4%に据え置かれている一方で、2年物米国債の利回りは約4.7%と明確に上回っており、これはさらなる利上げが必要であることを示唆していると指摘。「もし原油価格が大きく下落しないなら、FRBは12月にも利上げせざるを得ないだろう」と述べました。

【個別株ニュース】

Marvell TechnologyはLumentum買収で深入り協議と報道。報道によると、関係者の話として、Marvell Technology Group（MRVL.US）はデータセンター向け光通信機器メーカーLumentum（LITE.US）の買収で深入り協議中とのことです。AI業界による規模拡大競争が背景にあり、この巨額取引は業界内の大型M&Aとなる可能性があります。最速で来週にも発表が期待されます。Marvellは時間外で一時10%以上下落、Lumentumは一時15%急騰しました。Lumentumは膨大なデータを高速伝送するレーザーやその他の光技術機器を製造しており、これらハードウェアはAIブームの基盤となります。データセンターや通信会社間の情報伝送を担う重要な役割を果たします。Marvellは現在Lumentumからレーザー機器を調達しており、もし取引が成立すれば、サプライチェーンの簡素化につながると考えられます。

Microsoft Azureの売上が予想超え48%増、フリーキャッシュフローも安定。Microsoft（MSFT.US）は水曜日、第1四半期のクラウド事業売上が予想を超え、ウォール街が大手テック企業の借入依存と継続投資に慎重姿勢を強めるなか、AIへの巨額投資が収益を上げ始めていることを示しました。9月末までの第1四半期で、Microsoft Azureクラウドコンピューティングの売上は48%増の331.7億ドルとなり、市場予想の328.4億ドルを上回りました。当期の資本支出は452億ドルで、前年同期の349億ドルより増加。事前予想は500億ドルでした。発表されたフリーキャッシュフローは186億ドルで、市場予想の85.4億ドルを大幅に上回りました。ハイパースケールクラウドサービス企業の中で、Microsoftは来年も正味キャッシュフローがプラスを保つ唯一の企業と見込まれています。

AI投資のリターンが圧迫され、Googleの四半期売上高と利益が共に予想下回る。Googleの親会社Alphabet（GOOG.US）が発表した四半期売上と利益はともに市場予想を下回り、AI事業による十分なリターンをまだ実現できていないことが示されました。Alphabetによれば、9月30日までの3か月間の売上（パートナーへの分配を除く）は1,112億ドルで、一株当たり利益は2.12ドル、いずれもウォール街の予想を下回りました。GoogleはAIインフラ構築競争を自社・顧客の双方で繰り広げ、資本支出は記録的水準まで急騰。この投資により、GoogleはAnthropicやMetaなどAI企業へのコンピュータ資源供給におけるトップサプライヤーの地位を確保しました。また、独自AIモデルの開発や、検索エンジン、YouTube、Gmailなど消費者向け製品への統合も進めています。ただし、投資額に比して、これら取り組みによるリターンは現時点では十分とは言えません。