Malaking namumuhunan sa mahalagang metal: Ang Estados Unidos ay nasa mataas na utang at mataas na interes, positibo sa pangmatagalang trend ng ginto at pilak
Balitang Pinansyal Oktubre 9—— Kilalang mamumuhunan sa ginto na si Peter Schiff ay nagbabala sa isang panayam na nagsisimula pa lang ang bear market ng US Treasury, maaaring umabot sa 9% ang mortgage rate, at maaaring bumagsak ng 30% hanggang 50% ang presyo ng bahay sa buong Amerika. Naniniwala siya na nahulog ang Amerika sa isang sitwasyong may mataas na utang at mataas na interes, at posibleng mangyari ang debt restructuring o inflation para bawasan ang halaga ng utang. Optimistiko siya sa pangmatagalang galaw ng ginto at pilak, mas inilagak ang personal na pondo sa mga stock ng gold mining, at nagbabala ring mababa ang pagtataya ng merkado sa pressure ng inflation. Pati ang paglawak ng AI industry ay magpapalala sa kompetisyon ng kapital at magtutulak pataas sa interest rate.
Kilalang mamumuhunan sa precious metals na si Peter Schiff ay nagbigay ng napakaringal na prediksyon ukol sa US bond market, real estate, at merkado ng mahahalagang metal. Kamakailan, ang pagbebenta ng US Treasure ay nagtulak sa cost ng financing ng Amerika sa pinakamataas sa loob ng 24 na taon, at ayon sa kanya,
Bilang isang gold bull na nagbabala na ng housing bubble bago pa ang 2008 financial crisis, naniniwala si Peter Schiff na
Nagsimula na ang Bear Market ng Long-term Bonds: Tataas pang Higit ang Interest Rate, Malalagay sa Peligro ang US Housing Market
Sabi ni Schiff, ang ilang dekadang bull market ng bonds ay nagtapos na noong 2020 hanggang 2021, at susunod dito ay hindi bababa sa 20 taon ng matagalang bear market ng bonds diyan sa US, at mas mabilis pang tataas ang interest rates kumpara sa pagbaba ng mga nakaraang dekada. Unang makakaramdam ng epekto ang mortgage market, at tinatayang sa unang quarter ng susunod na taon, aabot sa 9% ang 30-year mortgage rate, at ang presyo ng bahay sa buong Amerika ay maaaring bumagsak ng 30% hanggang 50%, na katumbas ng o higit pa sa pagbagsak noong 2007-2008 housing crash.
Sa nakaraang ilang dekada, kayang i-refinance ng mga homeowners ng Amerika ang kanilang bahay at gamitin ang equity para sa consumer spending, ngunit ayon kay Schiff, tapos na ang panahong iyon. Sabi niya: “Wala nang lugar para sa mortgage refinancing, hindi na uso ang home equity out, at nawala sa mga mamamayan ang mahalagang financial buffer na ito.”
Ayon sa datos ng Mortgage Bankers Association ng Amerika, hanggang sa linggo ng Oktubre 2, umaabot na sa 7.49% ang average na rate ng 30-year mortgage, pinakamataas simula Nobyembre 2023. Matapos isagawa ng Federal Reserve Chairman ang unang interest rate hike magmula 2023 noong Setyembre, lalo pang lumakas ang pressure sa market rates.
Mataas na Utang, Mataas na Interest: Posibleng Magkaroon ng Implicit Debt Default ang Amerika
Inilahad ni Schiff na kasalukuyang nasa kakaibang sitwasyon ang Amerika—mataas na utang at mataas na interest rate. Dati, kaya ng mababang rate na panatilihin ang malalaking utang pero nag-iba na ngayon ang kalagayan. Para kay Schiff, dalawang daan lang ang pwedeng daanan ng Amerika: mag-default ng hindi halata sa pamamagitan ng inflation o magdaos ng debt restructuring.
Sinabi niya: “
Ayon sa kalkulasyon ng Congressional Budget Office ng Amerika, umaabot na sa mahigit $1 trilyon ang taunang bayad-interes sa federal debt. Tantiya ni Schiff,
Pangmatagalang Benepisyo ng Ginto, Bagong Pananaw sa Precious Metal Investment
Noong tumaas ang US Treasury yield, ang spot gold ay bumaba pa nga sa $4100 kada onsa, malayong-malayo sa higit $5500 historical high nitong simula ng taon. Karamihan sa merkado ay nag-aakalang dahil walang interest ang ginto, mahina ito kapag tumataas ang bond yield—pero taliwas dito ang pananaw ni Schiff.
Wika niya: “Ang pagtaas ng yield ay sumasalamin sa pagbagsak ng presyo ng bonds at pagkakatalo ng mga bond investors. Kapag ibinenta ng mga investors ang bonds at bumalik ang cash nila, ginto at pilak ang magiging mahalagang allocations. Malaking benepisyo ito para sa ginto at pilak.” Isinangguni niya ang kasaysayan noong 1970s, kung kailan sabay na tumaas ang rates at presyo ng ginto, at ang mahalaga ay kung lalampas ang rate sa inflation. Idinagdag niyang malaki pa ang puwang para tumaas ang presyo ng pilak, hindi pa tapos ang bull run, at ang $125 kada onsa ay hindi pa sukdulan.
Patuloy na bumibili ng ginto ang mga sentral bangko sa buong mundo, lalo na sa Asia kung saan nagdagdag uli ng gold reserves nitong Setyembre—23 buwan nang tuloy-tuloy ang pag-imbak ng gold reserves.
Naniniwala si Schiff na
Pansariling Asset Allocation at Pananaw sa Hinaharap ng Inflation
Sa diskusyon ukol sa personal assets, ipinahayag ni Schiff na mas inilalagay niya ang pondo sa gold mining stocks imbes na sa physical gold bars. Sabi niya: “Gusto kong magkaroon ng gold reserves na nasa ilalim pa ng lupa,
Para sa karaniwang nag-iipon, hindi inirerekomenda ni Schiff ang US bond funds, bagkus ay money market tools para sa cash portion. Nagbigay din siya ng praktikal na payo: maagap na bumili ng mga hindi agad nasisira na produktong pambahay bilang panangga sa panganib ng inflation sa buying power.
Ayon sa survey ng New York Fed, inaasahan ng mga Amerikano na aabot sa 3.9% ang inflation rate sa susunod na taon, pinakamataas simula Mayo 2023. Para kay Schiff, mababa pa rin ang estimate ng merkado sa totoong tataas ng inflation. Pinapakita rin niya na ang AI industry expansion ay magtutulak sa interest rate dahil ang malalaking tech na kumpanya ay mula pagiging bond buyers ay ngayo’y kumukuha ng loans—nagsusulputan na rin bilang kalaban ng pamahalaan sa capital market.
Konklusyon
Ang buong set ng prediksyon ni Peter Schiff ay nagpapakita ng napakalaking panganib na dulot ng mataas na utang ng US—patuloy na aaralin ng bond at real estate markets ang bigat ng pressure. Pero may ibang pananaw din sa merkado—ang 10-taong US Treasury auction ay sold out naman, at ang winning yield ay nasa 5.3%, pinakamataas mula 2000. Sa minutes ng September Fed meeting, nagkaisa ang mga opisyal na itaas pa ang interest rate, at karamihan ay naniniwalang posible pang may dagdag na pagtaas ngayong taon. Aminado si Schiff na ang productivity improvements dahil sa teknolohiya lamang ang tanging paraan para lutasin ang suliranin—subalit mababa ang posibilidad na mangyari ito. Para sa kanya, ang US debt system ay parang time bomb, hindi mahulaan kung kailan sasabog ang krisis.
Daily chart ng spot gold Pinagmulan: Yihuitong
Eastern 8th Zone Oktubre 9, 10:41 am Spot Gold presyong $4176.54 kada onsa
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Delta Airlines (DAL.US) financial report exposes the aviation industry's "energy eats profits"! Q3 revenue hits record high but high oil prices lower profit outlook
Ang Delta Airlines ay nagkaroon ng 62% na pagtaas sa adjusted fuel expenses sa ikatlong quarter kumpara sa nakaraang taon, habang ang adjusted operating profit margin ay bumaba mula 11.1% patungo sa 9.4%. Dahil dito, ang resulta at hinaharap na outlook na ito ay nagpapakita ng kakayahang mag-operate ng airline giant sa panahon ng mataas na presyo ng langis, ngunit hindi pa naglalabas ng senyales ng muling pagpapalawak ng profit margin.
Optimistik ang Morgan Stanley sa SpaceX: Maliit ang pagtantiya sa potensyal ng “Tera’Merica”, binubuksan ng pagpapalawak ng enterprise AI at computing power ang espasyo para sa paglago
Naniniwala ang Morgan Stanley na ang growth logic ng SpaceX ay lumalawak mula sa aerospace at satellite communications patungo sa enterprise AI at computing power infrastructure. Bukod dito, ang muling pagtatayo ng advanced manufacturing sa Amerika ay maaaring magbukas ng mas malawak na pangmatagalang oportunidad. Ang commercialization ng enterprise AI at pagpapalawak ng computing power ay nagbibigay ng direkta at malakas na suporta sa paglago, habang ang “Tera’Merica” na sumisimbolo sa oportunidad sa manufacturing industry ay nagdadala ng karagdagang pangmatagalang growth potential para sa kumpanya.
Binaba ng Delta Airlines ang inaasahang kita dahil sa pagtaas ng gastos sa gasolina na mas mataas kaysa sa pagtaas ng presyo ng tiket
Dahil sa pagtaas ng gastusin sa gasolina ng $6 bilyon, binaba ng Delta Airlines ang taunang inaasahang kita. Malaking taas sa presyo ng tiket ang sumusubok sa kakayahan ng mga pasahero na magbayad. Inaasahan ng negosyo sa refinery na kikita ng $700 milyon, na makakatulong upang maipahupa ang epekto ng pagtaas ng presyo ng gasolina. Noong Oktubre 9, iniulat ng Reuters Chicago na binaba ng Delta Airlines ang panggitnang taunang kita nila ng halos isang-kapat dahil sa pagsirit ng presyo ng gasolina na nakansela ang positibong epekto ng malakas na demand sa paglalakbay at mataas na presyo ng tiket. Itinatampok nito ang hamon sa mga airline ng US: Kung patuloy na mataas ang presyo ng gasolina, handa pa bang tiisin ng mga pasahero ang mas mataas pang presyo ng tiket? Malaki na ang tinaas ng presyo ngayong taon, at ayon sa mga analyst, posibleng subukin pa ng karagdagang taas ang kagustuhan ng mga pasahero na gumastos. Inaasahan ng Delta, na nakabase sa Atlanta, na tataas ng humigit-kumulang $6 bilyon ang kanilang taunang gastos sa gasolina kumpara noong nakaraang taon. Sa ikatlong quarter, tumaas ng 62% ang gastos nila sa gasolina, umabot sa $4.1 bilyon—mahigit $500 milyon na mas mataas sa inaasahan noong Hulyo. Sinabi ni CFO Erik Snell na "puro problema ito sa gasolina" at tumaas ang presyo ng krudo at ng jet fuel mula pa ng tag-init. Ngayon, inaasahan ng Delta na ang taunang adjusted earnings per share ay $5.10 hanggang $5.60, mas mababa kaysa sa $6.50 hanggang $7.50 na inaasahan noong Hulyo. Ayon sa datos ng London Stock Exchange Group (LSEG), ang bagong median na $5.35 ay mas mababa sa average na $5.46 na inaasahan ng mga analyst. Inaasahan din ng kumpanya na sa 2026, aabot sa $4.5 bilyon ang adjusted pre-tax earnings nila. Sa ikatlong quarter, ang adjusted earnings per share ay $1.72, bahagyang mababa sa inaasahang $1.76, at ang operating profit margin ay bumaba mula 11.1% patungong 9.4%. Ang Delta ang unang major airline na naglabas ng Q3 report; ang mga karibal tulad ng United Airlines, American Airlines, at Southwest Airlines ay maglalabas ng kani-kanilang ulat sa mga susunod na linggo. Pagtaas ng Presyo ng Tiket Ayon sa US Bureau of Transportation Statistics, sa unang walong buwan ng 2026, $42.9 bilyon ang ginastos ng US airlines sa fuel para sa regular flights, halos $13.2 bilyon na mas mataas kahit na bahagyang bumaba ang konsumo ng gasolina. Malakas ang demand at mabagal ang pagdagdag ng flights kaya naipapasa sa mga pasahero ang mas mataas na gastos. Sa una hanggang Agosto ng taon, tumaas ng halos 25% ang average na presyo ng tiket kumpara noong nakaraang taon, batay sa consumer price index ng US Bureau of Labor Statistics. Dahil patuloy na mataas ang presyo ng gasolina, at mas bibilis pa ang pagdagdag ng flight capacity sa Q4, binabantayan ng mga analyst kung makakaya pa ng airlines tulad ng Delta na itaas pa ang presyo ng tiket nang hindi bumababa ang demand sa paglalakbay. Ayon sa Deutsche Bank, posibleng bumaba muna ang porsyento ng gastos sa fuel na nababawi nila sa kita ngayong Q4 at inaasahang sa simula pa ng 2027 fully mare-recover. Ayon sa Delta, malakas pa rin ang demand. Sabi ni Snell, nasa halos 60% na ang booking para sa Q4, kaya inaasahan nila ang 20% annual revenue growth. Inaasahan ding nasa pagitan ng $1.15 hanggang $1.65 ang adjusted Q4 earnings per share, halos tugma sa expectations. Kalamangan sa Refinery May kalamangan ang Delta sa ibang major US airlines dahil pagmamay-ari nito ang refinery na malapit sa Philadelphia—na inaasahang kikita ng $700 milyon ngayong taon. “May refinery kami at ito ang nagsisilbing hedge—bagama’t bahagyang hedge lang—laban sa taas ng gasolina, at wala ng ibang may gano’n," pahayag ni Snell. Binili ng Delta ang Monroe refinery noong 2012 na kini-convert ang krudo sa jet fuel at iba pang produkto. Bagamat ang airline division ay nagbabayad pa rin ng fuel ayon sa market price, naiiwan sa kumpanya ang kita mula sa refinery. Sa tuwing malaki ang diperensya ng presyo ng krudo at ng produktong gasolina, napababa nito ang pressure sa gastos kumpara sa airlines na umaasa lang sa labas na supplier. Ngunit, depende ito sa refinery margins—kung bumaba man ang margin, posible rin silang malugi. Gayunpaman, kakayanin lang ng refinery na bahagyang bawasan ang epekto ng mataas na presyo ng gasolina. Kahit na magdadala ito ng $0.40 kada galon na kita, inaasahan ng Delta na tataas pa rin sa $4.25 kada galon ang kanilang fuel cost sa Q4 mula sa $3.61 kada galon noong Q3. Ayon kay Snell, posibleng manatiling mataas ang presyo ng gasolina sa ilang panahon. “Balang araw bababa rin ang presyo ng gasolina, pero di pa natin alam kung kailan.”
“Nabigo ang teorya ng katapusan ng SaaS”? Autodesk (ADSK.US) at Intuit (INTU.US) ang nangunguna sa kabila ng trend, muli tinataya ng Wall Street ang kwento ng “AI na lumalamon sa software”
Ngayong linggo, inaasahan na makakamtan ng Autodesk at Intuit ang pinakamalakas na lingguhang pagtaas sa loob ng ilang buwan. Sa kabila ng kabuuang presyur sa sektor ng teknolohiya, tumaas ang kanilang halaga, nagpapahiwatig ng muling pagkakaroon ng optimismo sa merkado tungkol sa paglago ng industriya ng SaaS (Software as a Service).
Mga presyo ng crypto
Higit pa
