Prévia do mercado dos EUA | Os futuros dos três principais índices sobem juntos, preço do petróleo cai ligeiramente, 'Dia das Três Bruxas' chega esta noite e pode trazer um teste de liquidez

Tendências do mercado antes da abertura

1. Em 18 de setembro (sexta-feira), antes da abertura dos mercados dos EUA, os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subiram juntos. No momento da redação, os futuros do Dow Jones subiam 0,04%, os futuros do S&P 500 subiam 0,16% e os futuros do Nasdaq subiam 0,36%.

2. Até o momento da redação, o índice DAX alemão caía 0,93%, o índice FTSE 100 do Reino Unido caía 0,91%, o índice CAC40 da França caía 0,95% e o índice Euro Stoxx 50 caía 0,97%.

3. Até o momento da redação, o petróleo WTI caía 0,70%, cotado a US$ 101,20 por barril. O petróleo Brent caía 1,61%, cotado a US$ 103,13 por barril.

Notícias de Mercado

Goldman Sachs: "Bolha de lucros" está exagerada, S&P 500 pode chegar a 8700 pontos no próximo ano. Estrategistas do Goldman Sachs afirmam que o forte desempenho dos lucros das empresas americanas está sustentado pela perspectiva econômica sólida e o entusiasmo em torno da inteligência artificial (IA), o que significa que as preocupações sobre uma “bolha de lucros” estão exageradas. Os dados mostram que as empresas componentes do S&P 500 tiveram um salto de cerca de 30% nos lucros nos dois últimos trimestres, figurando entre os melhores desempenhos já registrados. As expectativas de lucros para o ano inteiro também atingiram o nível mais alto desde a recuperação pós-pandemia em 2021. Embora esse ritmo de crescimento sugira que as empresas estão "superando seus lucros" com o investimento em IA crescendo vertiginosamente, a equipe de estratégia do Goldman, liderada por Ben Snider, afirmou que espera que o crescimento dos lucros desacelere nos próximos anos, e não colapse completamente. Snider escreveu em um relatório: "O preço do mercado reflete a expectativa de crescimento contínuo dos lucros, mas também incorpora um ceticismo razoável sobre a sustentabilidade dos atuais níveis de rentabilidade." O Goldman Sachs prevê que os lucros corporativos crescerão 11% no próximo ano, podendo levar o S&P 500 a subir 14% nos próximos 12 meses, chegando próximo de 8700 pontos.

Dia das "Três Bruxas" chega! Mercado enfrenta teste de liquidez nesta sexta-feira. Para esta noite, Wall Street está se preparando para possíveis oscilações. Nesta sexta-feira, o mercado norte-americano enfrenta o “Dia das Três Bruxas” trimestral, em que vencem simultaneamente contratos futuros sobre índices, opções sobre índices e opções sobre ações. Segundo o Bluekurtic Market Insights, o histórico desse evento é notoriamente ruim. Os dados de desempenho desde 2000 mostram uma tendência bastante consistente: desde 2012, o S&P 500 registrou queda em 12 das 14 ocorrências do "Dia das Três Bruxas". As duas exceções ocorreram em 2017 e 2025, quando o índice conseguiu ligeiros ganhos de 0,2% e 0,5%, respectivamente. Com mais de US$ 2 trilhões em opções de valor nominal vencendo, analistas alertam que esse evento de liquidez pode desencadear volatilidade negativa. Esta expiração coincide com o mês historicamente mais desafiador para o mercado de ações. Apesar do S&P 500 ter resistido, até agora, às adversidades sazonais com um ganho tranquilo de 0,3%, o evento de vencimento de grande porte desta sexta pode servir como o teste final para o desempenho do mercado até aqui.

Venda de títulos do Tesouro americano mostra "luz no fim do túnel"! Oportunidade de retorno de 5% atrai fluxo massivo de capital. Apesar dos inúmeros receios no maior mercado de títulos do mundo, alguns investidores enxergam o rendimento como boa razão para comprar. O possível “alvorecer” colocado por alguns é a chance, cada vez mais rara desde a crise financeira global, de comprar agora e travar retornos anuais de cerca de 5% para os próximos 10 anos ou mais. Cada vez mais gestoras de recursos consideram difícil abrir mão dessa oportunidade. Segundo dados da Morningstar, até o final de agosto, houve entrada líquida de US$ 625 bilhões em fundos mútuos de títulos dos EUA e ETFs em 2024, maior volume para o mesmo período desde o início das estatísticas em 2010. Gestoras como Pacific Investment Management e Vanguard estimam que, à medida que investidores ajustam suas carteiras trocando ações por ativos de renda fixa, esse fluxo deve continuar acelerando.

O "novo rei dos títulos" Gundlach alerta: próxima recessão pode desencadear crise da dívida americana e Treasuries deixarão de ser porto seguro. Jeffrey Gundlach, CEO da DoubleLine Capital e conhecido como o "novo rei dos títulos", alerta que a próxima desaceleração econômica dos EUA pode deflagrar uma crise de dívida, elevando significativamente os rendimentos dos Treasuries de longo prazo — quebrando o tradicional entendimento de que títulos sempre servem como porto seguro em tempos de turbulência. Tal cenário pode forçar o Federal Reserve e o Tesouro a adotar políticas não convencionais, como a reativação da "operação twist" para comprar títulos de longo prazo e até reestruturação da dívida. Ele disse que está focado em ativos de duração reduzida para proteger os fundos da DoubleLine de novos aumentos nas taxas de juros. Gundlach afirmou: “Quando a economia entrar em recessão, o mercado vai focar intensamente em finanças públicas. O déficit orçamentário pode facilmente chegar a 12% do PIB. Isso geraria aproximadamente US$ 3 trilhões anuais em pagamentos de juros, um ônus absolutamente insustentável.”

Próximo passo dos preços do petróleo desafia J.P. Morgan! Fim do conflito incerto, hipótese de "interrupção temporária" será revista. O J.P. Morgan afirma que os riscos energéticos no Oriente Médio se expandiram das restrições ao tráfego no estreito para o comprometimento de rotas alternativas de transporte, tornando cada vez mais difícil sustentar previsões de que “o conflito só causará interrupções temporárias e logo haverá restabelecimento da oferta”. Analistas do banco disseram em relatório que, anteriormente, imaginaram que certas linhas vermelhas econômicas nos EUA — incluindo o petróleo acima de US$ 100 por barril, gasolina próxima de US$ 5 por galão e disparada dos rendimentos dos Treasuries — dificilmente seriam cruzadas, mas já estão sendo alcançadas, tornando a estratégia de saída ainda mais incerta. Segundo os analistas, os estoques globais de petróleo diminuíram durante o conflito, mas ainda há capacidade suficiente para limitar altas adicionais nos preços. O banco estima que, se o fluxo de fornecimento do Oriente Médio permanecer nos níveis atuais, o preço do barril no quarto trimestre de 2026 e em dezembro pode ser US$ 7 e US$ 8 acima das projeções atuais, de cerca de US$ 80 e US$ 78.

Notícias de ações individuais

Nvidia (NVDA.US): crescimento está longe de acabar? Jensen Huang prevê duplicação das vendas de chips no próximo ano. Jensen Huang, CEO da Nvidia, prevê que, com o avanço da IA em todos os setores, as vendas de chips da empresa devem dobrar no próximo ano, mostrando que a demanda por infraestrutura de IA global segue forte. Apesar de o mercado ter aumentado a atenção aos riscos de rápida evolução da IA, Huang segue otimista sobre as perspectivas do setor. As previsões financeiras divulgadas anteriormente pela Nvidia também mostram demanda sólida por IA. No mês passado, a empresa projetou uma alta de 70% no faturamento para o próximo exercício fiscal. A Nvidia também afirmou que, caso consiga suprir a rápida demanda do mercado, a receita pode até duplicar.

SpaceX (SPCX.US): setor de IA mira "dados de falência"! Planeja adquirir informações de clientes e operações de startups em dificuldades para fortalecer treino do modelo Grok. Segundo fontes, a SpaceX de Elon Musk já discute internamente a aquisição de dados de clientes e operações de startups em crise ou falidas, buscando, a custos relativamente baixos, adquirir dados de alta qualidade para aprimorar seus modelos de IA. Embora a SpaceXAI esteja pesquisando novas fontes externas de dados, o império empresarial de Musk ainda é o principal “alimentador” de informações do Grok, incluindo informações geradas por funcionários. Isso mostra que a estratégia de dados da SpaceXAI pode adotar um modelo combinado interno+externo: por um lado, continuar utilizando dados produzidos pela SpaceX, X e outros negócios de Musk; por outro, expandir a abrangência e especialização dos dados de treino mediante aquisição de conjuntos de dados externos.

Lucid (LCID.US): CEO anuncia fim de consultoria de reestruturação e apresenta roteiro para sair do prejuízo. O CEO da Lucid, Peter Rawlinson, informou que a montadora de veículos elétricos concluiu a parceria com a equipe de consultoria AlixPartners LLP, apontando para um caminho mais claro na reversão da empresa. Anteriormente, a Lucid contratou a AlixPartners para ajudá-la a atingir a meta de economizar US$ 1,4 bilhão em 2024. Rawlinson tem avaliado as operações da companhia buscando otimizar negócios, cortar custos e garantir o lançamento do novo carro de médio porte. Assumindo o comando este ano, Rawlinson já implementou cortes expressivos de custos, mudanças de liderança e demissões para enfrentar a queda na demanda dos consumidores americanos.

Principais dados econômicos e eventos a serem observados

21h15 (horário de Brasília): Produção industrial dos EUA em agosto (mensal, %)