Отчетность бьёт рекорды, а также получение новых политических льгот! Прогноз Astera Labs (ALAB.US) на третий квартал значительно превзошёл ожидания, а потенциальный запрет на оптические модули полностью открыл воображаемое пространство для роста акций.

По данным Zhihui Caijing APP, компания Astera Labs (ALAB.US), специализирующаяся на решениях для подключения, объявила о финансовых результатах за второй квартал 2026 года во вторник после закрытия торгов, показав двукратный рост выручки по сравнению с прошлым годом. Согласно отчету, выручка за второй квартал составила 392,4 миллиона долларов США, что на 104,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысила прогноз на 31,59 миллиона долларов; скорректированная прибыль на акцию составила 0,80 доллара, что на 0,11 доллара выше ожиданий.

Astera Labs ожидает, что выручка за третий квартал составит от 540 млн до 560 млн долларов, что значительно выше предыдущего прогноза в 417 млн долларов. Компания также прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в диапазоне 1,16–1,21 доллара, что также отличается в большую сторону от прежнего ожидания в 0,81 доллара.

Генеральный директор Astera Labs Джитендра Мохан заявил: «Мы ожидаем, что импульс роста в третьем квартале ускорится, а линейка оптоволоконных коммутаторов Scorpio станет нашим крупнейшим продуктовым сегментом, что произойдет на один квартал раньше наших прежних расчетов. Эта веха знаменует наше преобразование в поставщика полной инфраструктуры AI на базе оптоволоконных технологий. Расширяющаяся клиентская база приносит нам новые проектные заказы, а наши наработки в области оптических соединений и индивидуальных решений ещё больше увеличивают наши возможности для роста в 2027 году и далее».

В настоящее время Astera Labs испытывает подъём под воздействием сильного спроса в секторах высокопроизводительных вычислений и инфраструктуры искусственного интеллекта. По мере того как гиперскейлеры в сфере облачных сервисов продолжают расширять возможности своих дата-центров для поддержки новых поколений больших языковых моделей, спрос на продвинутые решения для подключения резко возрос. Специализированная линейка ретаймеров и контроллеров компании жизненно необходима для поддержания целостности сигнала в всё более сложных серверных архитектурах, что делает Astera Labs ключевым бенефициаром перехода к новым стандартам PCIe и CXL.

Недавние отраслевые данные показывают, что внедрение ускорителей AI нового поколения происходит быстрее, чем ожидалось ранее. Эта тенденция напрямую связана с ростом спроса на оборудование Astera Labs, способствующее необходимой гигантской пропускной способности между процессорами и памятью. Аналитики отмечают, что благодаря лидерству Astera Labs в области CXL-технологий компания эффективно отвоёвывает долю рынка у традиционных конкурентов, что привело к повторному повышению долгосрочных прогнозов прибыли и целевых цен со стороны ряда крупных инвестбанков.

Ожидается, что компания выиграет от последних потенциальных политик США

В связи с предложенным запретом Федеральной коммуникационной комиссией США (FCC) на импорт новых зарубежных моделей оптических модулей, Astera Labs занимает преимущественное положение с точки зрения структуры бизнеса и цепочки поставок, особенно в плане замены короткожильных медных соединений, перестройки североамериканской соответствующей цепочки поставок и развития следующего поколения кремниевых и оптоэлектронных соединений.

Стоит отметить, что Astera Labs не является непосредственным производителем аппаратных модулей Optical Transceiver, а лидирует в сфере «высокоскоростных соединительных чипов и решений» для внутренней и межстоечной связи в AI и облачных серверах.

Таким образом, ограничения США на импорт оптических модулей не “освобождают долю рынка именно для Astera Labs”, а косвенно приносят компании значительную выгоду, меняя технологический выбор и приоритеты цепочки поставок в AI- и облачных сетях.

Чтобы контролировать затраты и снизить зависимость от ограниченных оптических модулей, североамериканские облачные гиганты скорее всего будут продлевать жизнь медных кабелей для внутристоечных и короткожильных соединений, а также ускорят внедрение AEC (Active Electrical Cable). Серия Taurus интеллектуальных кабельных модулей Astera Labs является отраслевым стандартом в AEC и, соответственно, получит прямой выгоду за счёт роста спроса.

Astera Labs, как чисто североамериканская fabless-компания по проектированию чипов, предлагает продукты, полностью соответствующие требованиям крупных американских облачных гигантов и производителей чипов к абсолютному соответствию и безопасности цепочки поставок. На фоне глобальной перестройки цепочки поставок решений для соединения позиции Astera Labs как лидера AI-интерконнектов в Северной Америке и её стратегическое значение будут только укрепляться.