الأسهم الأمريكية الليلة الماضية | الاحتياطي الفيدرالي يرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس حسب التوقعات، المؤشرات الثلاثة الرئيسية تغلق على انخفاض، SpaceX (SPCX.US) ترتفع بأكثر من 5%

أفادت تطبيق "智通财经APP" أنه يوم الأربعاء، قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى نطاق 3.75%-4.00%، وذلك بعد مرور ثلاث سنوات، كما أنها أول زيادة في أسعار الفائدة منذ تولي وولش منصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وقد أعربت المتحدثة باسم البيت الأبيض، ديساي، عن "أسفها الشديد" تجاه قرار رفع سعر الفائدة. وقالت ديساي: "لقد كان الرئيس واضحاً جداً بشأن التوجه الذي يرغب أن تسير فيه أسعار الفائدة... ومن وجهة نظر الحكومة، فإن قرار رفع سعر الفائدة اليوم من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي كان 'مؤسفاً للغاية'، ولا يوجد أساس اقتصادي مقنع بشكل خاص لهذا القرار."

تشير بيانات وزارة الخزانة الأمريكية إلى أن حجم السندات الأمريكية التي تحتفظ بها كل من الصين واليابان انخفض في شهر يوليو مقارنة بشهر يونيو، بينما زادت المملكة المتحدة من حيازتها. حيث تراجعت حيازة اليابان من السندات الأمريكية في يوليو إلى 1.104 تريليون دولار، بانخفاض قدره 13 مليار دولار عن يونيو؛ وبلغت حيازة الصين 618 مليار دولار، بانخفاض 15 مليار دولار عن يونيو؛ بينما زادت المملكة المتحدة حيازتها إلى 998 مليار دولار، بزيادة قدرها 58 مليار دولار.

【الأسهم الأمريكية】 عند الإغلاق، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 630.56 نقطة، أو بنسبة 1.21% ليصل إلى 51462.55 نقطة؛ وانخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 33.51 نقطة، أو بنسبة 0.44% ليصل إلى 7552.22 نقطة؛ بينما تراجع مؤشر ناسداك المجمع بمقدار 3.15 نقطة، أو بنسبة 0.01% ليصل إلى 25978.42 نقطة. ارتفع سهم Intel (INTC.US) بنسبة 4%، وارتفع سهم SpaceX (SPCX.US) بأكثر من 5%، بينما انخفض كل من Goldman Sachs (GS.US) و Boeing (BA.US) بنحو 4%. وأغلق مؤشر Goldman Sachs China Dragon التابع لناسداك منخفضًا بنسبة 0.55%، وارتفع سهم iQIYI (IQ.US) بنسبة 8%، بينما انخفض سهم Alibaba (BABA.US) بنسبة 2%.

【الأسهم الأوروبية】 ارتفع مؤشر DAX30 الألماني بمقدار 126.60 نقطة، أو بنسبة 0.50% ليبلغ 25550.07 نقطة؛ وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بمقدار 29.52 نقطة، أو بنسبة 0.28% ليبلغ 10687.65 نقطة؛ وارتفع مؤشر CAC40 الفرنسي بمقدار 50.31 نقطة، أو بنسبة 0.62% ليبلغ 8140.59 نقطة؛ وارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بمقدار 33.45 نقطة، أو بنسبة 0.54% ليبلغ 6269.95 نقطة؛ وارتفع مؤشر IBEX35 الإسباني بمقدار 75.41 نقطة، أو بنسبة 0.39% ليبلغ 19631.31 نقطة؛ وارتفع مؤشر FTSE MIB الإيطالي بمقدار 427.31 نقطة، أو بنسبة 0.83% ليبلغ 51982.50 نقطة.

【أسواق الأسهم الآسيوية】 ارتفع مؤشر Nikkei 225 الياباني بنسبة 0.69%، وزاد مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي بنسبة 1.37%.

【مؤشر الدولار الأمريكي】 ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.64% ليغلق عند 100.252 في نهاية التداولات بسوق العملات في نيويورك. وفي نهاية السوق: تم تداول اليورو الواحد مقابل 1.1470 دولار، منخفضاً عن 1.1543 دولار في الجلسة السابقة؛ أما الجنيه الاسترليني فتم تداوله عند 1.3382 دولار، منخفضاً عن 1.3481 دولار للجلسة السابقة. الدولار الأمريكي تم تداوله مقابل 155.92 ين ياباني، مرتفعاً عن 155.09 ين ياباني للجلسة السابقة؛ ومقابل 0.8250 فرنك سويسري، مرتفعاً عن 0.8185 للجلسة السابقة؛ ومقابل 1.3994 دولار كندي، مرتفعاً عن 1.3917 للجلسة السابقة؛ ومقابل 9.8598 كرونة سويدية، مرتفعاً عن 9.7773 للجلسة السابقة.

【العملات الرقمية】 ارتفع سعر Bitcoin بنسبة 0.3% ليسجل حتى وقت النشر 75837 يوان؛ أما Ethereum فقد ارتفع بنسبة 0.09% ليبلغ 2397 دولاراً.

【النفط الخام】 عند إغلاق اليوم، انخفض عقد أكتوبر لخام غرب تكساس الخفيف في بورصة نيويورك بقيمة 3.40 دولار ليغلق عند 102.43 دولار للبرميل بانخفاض قدره 3.21%؛ وانخفض عقد نوفمبر لخام برنت في بورصة لندن بقيمة 2.92 دولار ليغلق عند 105.83 دولار للبرميل بانخفاض قدره 2.69%.

【المعادن الثمينة】 انخفض سعر الذهب الفوري ليبلغ 4264.22 دولار للأونصة؛ وسجلت الفضة الفورية 62.971 دولار للأونصة.

【الأخبار الاقتصادية الكلية】

ترامب يصرح بأن أسعار الفائدة الأمريكية يجب أن تنخفض لأقل من 1% ويدعو الاحتياطي الفيدرالي لخفضها سريعاً. صرح الرئيس الأمريكي ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي بأن أسعار الفائدة الأمريكية ينبغي أن تنخفض إلى 1% أو أقل، مبررا ذلك بأن الولايات المتحدة تتمتع بأقوى تصنيف ائتماني عالمي، وأن الاقتصاد يجذب استثمارات جديدة ضخمة حالياً. وذكر ترامب أنه إذا توقفت أمريكا عن التجارة مع الدول ذات العجز التجاري، فيمكنها أن تحقق أرباحًا سنوية لا تقل عن 1.5 تريليون دولار. وأوضح أن "العجز" يعني في جوهره "الخسارة"، وأن استمرار أمريكا في تحمل تكاليف التجارة العالمية لن يستمر. كما جدد ترامب دعوته للاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بسرعة، موضحاً أن خفض تكاليف الاقتراض سيعزز من نمو الاقتصاد الأمريكي.

الاحتياطي الفيدرالي يتوقع رفع الفائدة مرة أخرى في 2026 والإبقاء على المستويات في 2027. في 17 من الشهر الجاري، قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ ثلاث سنوات، وتشير قيمة التوقعات المتوسطة في مخطط النقاط بأن هناك زيادة أخرى لأسعار الفائدة هذا العام، مع الحفاظ على هذه المستويات خلال عام 2027. وتشير التوقعات الجديدة إلى أن أسعار الفائدة ستنخفض في عام 2028 وستبقى بين 3.5% و3.75% في عام 2029. وكانت توقعات الفيدرالي في يونيو تشير إلى زيادة 25 نقطة أساس هذا العام وتخفيض في 2027 مرة واحدة. كما رفع الاحتياطي الفيدرالي التوقعات لسعر الفائدة الأساسي على المدى الطويل إلى 3.2% مقارنة بتوقعات 3.1% في يونيو. من بين 19 صانع سياسة، قدم 18 توقعاتهم لمسار الفائدة، مما يدل بوضوح على أن رئيس مجلس الاحتياطي وولش، كما فعل في يونيو، لم يقدم التوقعات بشكل مباشر. وتُظهر التوقعات أيضاً أن صانعي السياسات يتوقعون حاليا معدلات تضخم أعلى للعام الجاري والسنوات المقبلة.

وزارة الخزانة الأمريكية تعلن تقرير التدفقات الرأسمالية الدولية لشهر يوليو. في 16 سبتمبر بالتوقيت المحلي، أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية تقرير التدفقات الرأسمالية الدولية لشهر يوليو (TIC). ويُظهر التقرير أن صافي التدفقات الداخلة لجميع الأوراق المالية الأمريكية طويلة وقصيرة الأجل والمعاملات المصرفية بلغ 83.7 مليار دولار في يوليو. من بينها، صافي التدفقات الخاصة بلغ 73.5 مليار دولار، وصافي التدفقات الرسمية 10.2 مليار دولار. وفي يوليو، زاد الأجانب من حيازتهم للأوراق المالية الأمريكية طويلة الأجل بمقدار 40.6 مليار دولار، بينما زادت حيازة الأمريكيين للأوراق المالية الأجنبية طويلة الأجل بمقدار 68.5 مليار دولار. وزادت حيازة الأجانب من سندات الخزانة الأمريكية بمقدار 38.8 مليار دولار، وزادت حيازتهم لجميع الأوراق المالية الأمريكية قصيرة الأجل وبعض السندات المقيدة بالدولار بمقدار 65 مليار دولار. وارتفعت الالتزامات الدولارية للبنوك الأمريكية أمام المستثمرين الأجانب في يوليو بمقدار 46.6 مليار دولار.

وولش يشرح: لماذا رفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في سبتمبر بعد تثبيتها في يوليو. أقدم الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة في سبتمبر كما كان متوقعا، بعد أن أبقاها دون تغيير في اجتماع يوليو. وصرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي وولش أن هناك ثلاثة تغييرات حدثت بين الاجتماعين. قال إنه خلال الأسابيع القليلة الماضية أظهرت البيانات أن الاقتصاد الأمريكي قوي وخصوصاً سوق العمل. في الوقت نفسه، بقي معدل التضخم مرتفعاً طوال الصيف، وبفارق واضح عن هدف التضخم السنوي 2% الذي حدده الفيدرالي. وأخيرا، أوضح أن الاعتبارات الجيوسياسية ساهمت أيضاً في تغيير تقييم الفيدرالي للآفاق الاقتصادية، دون أن يذكر مباشرة الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في الشرق الأوسط. وقال وولش: "هذه الأمور الثلاثة كلها ساهمت في اتخاذنا قرارا حازما ومتماسكا اليوم."

وولش: لست مسؤولاً عن تقديم 'توجيهات استشرافية'. أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي وولش أنه لن يعلن تفاصيل قرارات سعر الفائدة المستقبلية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). وقال: "لست مسؤولاً عن تقديم التوجيهات الاستشرافية. القرار الذي اتخذناه اليوم (رفع الفائدة) جاء بعد دراسة متأنية وبمسؤولية." وأضاف وولش أن القرار لم يكن مدفوعا بتحركات السوق. وصرح: "اتخذنا قرارنا اليوم بناءً على تقييمنا للأوضاع الحالية والحكم على مسار الوظائف وقوة الاقتصاد. أحياناً، تحاول الأسواق التنبؤ بقراراتنا، وأراقب الأسعار لأرى الرسائل، لكن قرار اليوم كان قرارنا نحن."

البنك المركزي الكندي يحذر من أنه قد يحتاج لرفع سعر الفائدة. حذر البنك المركزي الكندي في محضر اجتماعه من أنه قد يحتاج لرفع أسعار الفائدة مشيراً إلى أنه كلما ظلت أسعار البنزين مرتفعة لفترة أطول، زادت احتمالية ارتفاع أسعار السلع والخدمات الأخرى. وقد أبقى البنك في وقت سابق من هذا الشهر على سعر الفائدة عند 2.25%، لكن المحافظ ماكلِم شدد لهجته قائلاً إن التضخم مرتفع جداً ومخاطر ارتفاعه بازدياد. وعبّر المسؤولون في المحضر عن القلق قائلين إنه رغم أنهم لم يلاحظوا حتى الآن انتقال ارتفاع أسعار البنزين إلى أسعار أخرى، إلا أنه إذا استمرت تكاليف الوقود مرتفعة، أصبح هذا الأمر وارداً أكثر. قالوا "إذا انتقلت أسعار الطاقة العالية إلى مكونات أخرى من مؤشر الأسعار الاستهلاكية، فإن الأعضاء أجمعوا على أن هذا قد يتطلب استجابة من السياسة النقدية لمنع تكون تضخم واسع النطاق." ورغم تجاهلهم حتى الآن التأثير المباشر لسعر البنزين، أشاروا إلى وجود "عدم يقين" حول إمكانية ومدى انتقال هذه الزيادة لأسعار أخرى. "رغم عدم وجود تقريباً أي أدلة على انتقال أسعار البنزين المرتفعة حتى الآن، يتفق الأعضاء على أن كلما ارتفع سعر البنزين، زادت احتمالية الانتقال، مما يزيد من مخاطر التضخم."

【أخبار الشركات】

رئيس قطاع الذكاء الاصطناعي في Microsoft ينتقد وجهة نظر Anthropic حول وعي الذكاء الاصطناعي. أفادت التقارير أن مصطفى سليمان، رئيس قطاع الذكاء الاصطناعي في Microsoft (MSFT.US)، حذر في مقال له من أن قيام Anthropic بتدريب Claude لمحاكاة الوعي هو خطأ قد يجعل من الصعب التحكم في الذكاء الاصطناعي المتقدم. وأوضح سليمان أن الذكاء الاصطناعي "بإمكانه تحقيق العديد من الإنجازات العلمية الكبرى التي تهمنا جميعاً وتسليم نتائج مثل الذكاء الفائق في الطب، فقط من خلال توافقه مع مصالح البشر دون الحاجة لأن يوازن بين مصالحه أو رفاهيته الخاصة." ولكن Anthropic تعلم Claude استخدام المصطلحات وأنماط السلوك المرتبطة بالوعي وذاتية الأخلاق والهوية الشخصية. ووصف سليمان ذلك بـ"القاعة المرايا المعرفية"، محذراً من أن تدريب النماذج على إظهار خصائص "الضمير المعارض" قد يدفع النظام للاعتقاد بأن لديه مبرراً لرفض أوامر البشر أو حتى المطالبة بحماية مصالحه الخاصة.

أبل تدرس العودة إلى سوق الخوادم وتجري محادثات مع Nvidia لاستخدام تقنيات الشبكات. بحسب التقارير، تخطط أبل (AAPL.US) لتطوير خادم على مستوى المؤسسات مزود برقاقاتها الخاصة، وقد يدمج أجهزة شبكات Nvidia (NVDA.US) لتلبية الطلب المتزايد في قطاع الذكاء الاصطناعي على أجهزة كمبيوتر أبل. ووفقاً لمصادر مطلعة، تعمل أبل على تطوير هذا الخادم لطرحه لمطوري الذكاء الاصطناعي، المؤسسات، والهيئات الحكومية. وتدرس أبل طرح نوعين من المنتج — النسخة الأصغر تتكون من عنقود رقاقتي M8 Ultra المخطط لإطلاقها من أبل، أما الأكبر فيحوي أربع رقاقات M8 Ultra. تعتبر رقاقات M Ultra من بين أقوى شرائح أبل، وتدعم منتجات مثل Mac Studio. وكشفت المصادر أن أبل نظرت في استخدام "NVLink Fusion" من Nvidia — وهي مجموعة تربط الرقاقات في الخادم وتضم مفاتيح وشبكات وبرامج لتسهيل التواصل بين الشرائح داخل مركز البيانات. إذا تمت هذه الخطوة فستقود لتخفيف التوترات السائدة منذ زمن طويل بين هذين العملاقين التقنيين.