Über Nacht US-Aktien | Drei große Indizes schließen im Minus, Western Digital (WDC.US) fällt um fast 3 %, Spot-Gold fällt unter die 4.000-Dollar-Marke

Das APP von Wisdom Finance berichtet, dass die drei großen Indizes am Freitag mit Verlusten schlossen. Die steigenden Ölpreise belasten weiterhin den Aktienmarkt. Der US-Präsident Trump erklärte zuletzt, dass die USA den Krieg mit Iran bald beenden könnten. Er behauptete, die USA könnten sämtliche Ölvorkommen Irans kontrollieren und würden derzeit das benötigte Öl ausführen. Zudem sagte er, die Straße von Hormus sei "vollständig unter meiner Kontrolle"; die USA hätten sogar die Fähigkeit, das gesamte Iran zu übernehmen. Weiterhin erklärte Trump, dass die USA kurz davor stehen, mit Mexiko ein Handelsabkommen zu schließen; Kanada strebe ebenfalls aktiv einen Deal mit den USA an.

【US-Aktien】 Zum Handelsschluss fiel der Dow um 652,82 Punkte bzw. 1,23% auf 52.215,16 Punkte und legte im Wochenverlauf um 0,41% zu; der S&P 500 verlor 39,75 Punkte bzw. 0,52% auf 7.623,68 Punkte, mit einem Wochenverlust von 0,47%; der Nasdaq sank um 53,51 Punkte bzw. 0,21% auf 25.955,34 Punkte, und verlor diese Woche insgesamt 0,71%. Western Digital (WDC.US) fiel um 2,97%, Google (GOOG.US) fiel um 1,24%, Sandisk (SNDK.US) sank um 1,82%, Meta Platforms (META.US) gab um 0,96% nach, Apple (AAPL.US) verlor 0,14%; SK Hynix (SKHY.US) stieg um 4,05%, Micron Technology (MU.US) gewann 2,46%. Der Nasdaq China Golden Dragon Index fiel um 0,84%.

【Europäische Aktien】 Der deutsche DAX30-Index sank um 201,19 Punkte bzw. 0,79% auf 25.170,56 Punkte; der britische FTSE100-Index verlor 42,69 Punkte bzw. 0,40% auf 10.682,34 Punkte; der französische CAC40-Index sank um 28,44 Punkte bzw. 0,36% auf 7.782,82 Punkte; der Euro Stoxx 50-Index verlor 21,86 Punkte bzw. 0,36% auf 6.065,15 Punkte; der spanische IBEX35-Index gewann 80,82 Punkte bzw. 0,43% auf 18.994,32 Punkte; der italienische FTSE MIB-Index legte um 160,84 Punkte bzw. 0,33% auf 48.544,50 Punkte zu.

【Devisen】 Der US-Dollar-Index stieg am 23. Das Maß für den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen legte am Tag um 0,2% zu und notierte zum Börsenschluss bei 101,811. An der New Yorker Börse lag der Wechselkurs von 1 Euro zu 1,1193 US-Dollar, unterhalb des Vortageswerts von 1,1220 US-Dollar; 1 Pfund zu 1,3371 US-Dollar, weniger als der Vortag mit 1,3400 US-Dollar. 1 US-Dollar zu 156,87 Yen, mehr als der Vortag mit 156,78 Yen; 1 US-Dollar zu 0,8252 Schweizer Franken, mehr als der Vortag mit 0,8205 Franken; 1 US-Dollar zu 1,4004 Kanadischer Dollar, weniger als der Vortag mit 1,4008 Kanadischer Dollar; 1 US-Dollar zu 9,9424 Schwedische Kronen, mehr als der Vortag mit 9,9079 Kronen. In der Woche bis zum 20. Oktober stiegen die Netto-Short-Positionen von Euro-Leverage-Fonds um 1.305 Kontrakte auf 94.100, ein Höchststand seit März 2020, was etwa 11,8 Milliarden Euro entspricht. Die politischen Turbulenzen, die Schuldenlast und die zunehmenden Proteste in Frankreich sorgten für Sorge an den Märkten und belasteten den Euro. Investoren befürchten zudem eine Abschwächung des Wirtschaftswachstums in Europa und begrenzten Spielraum für Zinsanhebungen der EZB, was den Zinsunterschied zwischen Europa und den USA weiter vergrößern könnte. Der Euro verlor gegenüber dem US-Dollar in dieser Woche erneut 0,4%.

【Kryptowährungen】 Bitcoin verlor leicht und notierte beim Redaktionsschluss bei 81.234,67 US-Dollar; Ethereum stieg leicht um 0,56% auf 2.395,73 US-Dollar.

【Edelmetalle】 Spot-Gold fiel um 0,71% und unterschritt die 4.000 Dollar-Marke, mit 3.997,08 US-Dollar pro Unze; Spot-Silber fiel um über 1% auf 53,936 US-Dollar pro Unze.

【Öl】 Am Tagesende stieg der Preis für Dezember-Lieferungen von leichtem Rohöl an der New York Mercantile Exchange um 3,80 US-Dollar auf 103,27 US-Dollar pro Barrel (+3,82%); der Preis für Brent-Rohöl mit Lieferung im Dezember in London stieg um 3,55 US-Dollar auf 116,72 US-Dollar pro Barrel (+3,14%).

【Makro-Nachrichten】

Trump-Regierung hebt 50%-Zölle auf einige kanadische Waren auf, und erhebt neue Zölle auf andere Produkte. Laut Berichten hat die US-Regierung am Freitag angekündigt, dass für einige kanadische Importwaren, darunter Blaubeeren, Kartoffeln, Äpfel, Algen sowie Kunststoffboxen, Verpackungsmaterialien, Kühlgeräte und Verpackungsmaschinen, der 50%-Zoll aufgehoben wird. Die entsprechenden Zölle wurden zuvor verhängt, nachdem die Handelsverhandlungen zwischen USA und Kanada Ende August gescheitert waren. Das Weiße Haus erhebt zugleich neue Zölle auf bestimmte Ventile, Teppiche und Abfallprodukte, um die Wirkung der Zollreduzierung zu kompensieren. Die republikanische Senatorin Susan Collins aus Maine sagte, sie habe für die Agrarindustrie ihrer Region zusätzliche Zoll-Ausnahmen erwirkt. Der demokratische Senatskandidat Troy Jackson kritisierte hingegen, Trumps Handelskrieg habe die Lebenshaltungskosten der Einwohner von Maine erhöht und Collins habe die betreffende Politik unterstützt, versuche aber nun mit Zollbefreiungen Wähler zu gewinnen. Die Maßnahme erfolgt kurz vor den US-Zwischenwahlen am 3. November. Umfragen zeigen, dass die Demokraten voraussichtlich die Mehrheit in beiden Kammern gewinnen werden, und republikanische Kandidaten in Michigan fordern inzwischen öffentlich ein Ende des Handelskriegs mit Kanada. Das Weiße Haus erklärte, die Anpassung solle die Zollregelungen gegenüber Kanada weiter präzisieren.

US-Verbrauchervertrauen fällt wegen Inflation auf Fünfmonatstief. Im Oktober sank der US-Verbrauchervertrauensindex aufgrund steigender Preise und Zinsen leicht und erreichte den niedrigsten Stand seit fünf Monaten. Laut einer am Freitag veröffentlichten Umfrage fiel der Endwert des Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan von 48,1 im September auf 48 Punkte. Dennoch lag das Ergebnis über dem vorläufigen Wert und den Erwartungen der Ökonomen. Verbraucher erwarten, dass die Preise im kommenden Jahr um 4,7% steigen werden, gegenüber der Prognose von 4,6% im Vormonat; außerdem gehen sie davon aus, dass die Kosten in den nächsten fünf bis zehn Jahren jährlich um 3,5% zunehmen werden. Beide Werte sind die höchsten seit Mai. Umfrageleiterin Joanne Hsu sagte: „Nachdem die Inflation fünf Jahre in Folge das Ziel überstiegen hat, sind sowohl kurzfristige als auch langfristige Inflationserwartungen in den letzten Monaten gestiegen, was das Risiko einer verfestigten Inflation unterstreicht.“ Sie ergänzte: „Verbraucher aller politischer Richtungen sind sich einig, dass die Inflation im kommenden Jahr ein deutlich größeres Risiko für die Wirtschaft darstellt als Arbeitslosigkeit.“

US-Wirtschaft bleibt zu Beginn des vierten Quartals weiterhin stark. Chris Williamson, Chef-Ökonom von S&P Global Market Intelligence, erklärte: „Die frühen PMI-Ergebnisse für Oktober deuten darauf hin, dass die US-Wirtschaft zu Beginn des vierten Quartals weiterhin boomt. Die Produktionsdaten entsprechen einem BIP-Wachstumstrend von 5% im Jahresvergleich, nachdem für das dritte Quartal zuvor ein Wachstum von 4% erwartet wurde. Unternehmensgewinne und Margen sind besonders stark, gekoppelt mit einer kräftigen Expansion beim Recruiting, da Firmen die Kapazitäten für eine gesteigerte Kundennachfrage ausbauen. Ohne die durch die Pandemie erfolgte Sonderentwicklung, erreichten die US-Unternehmen in den vergangenen Monaten das stärkste Wachstum seit Anfang 2015. Allerdings bleibt Kostenbelastung das Hauptproblem, insbesondere da steigende Ölpreise verschiedenste Waren und Dienstleistungen verteuern. Gleichzeitig verschärfen sich die Lieferkettenengpässe und die Auftragsrückstände nehmen zu, sodass Unternehmen die Mehrkosten leichter an die Verbraucher weitergeben können. Dadurch steigen die Verkaufspreise so stark wie seit vier Jahren nicht mehr, was darauf hinweist, dass die Verbraucherpreisinflation in den nächsten Monaten das Zielniveau der Fed weiter überschreiten könnte.“

Kanadische Einzelhandelsumsätze sollen im September weiter steigen. Der Einzelhandelsumsatz in Kanada wird voraussichtlich im September weiterhin wachsen, wenn auch langsamer als im August. Vorläufige Daten von Statistics Canada zeigen für September einen Anstieg der Einzelhandelsumsätze von 0,7% im Jahresvergleich. Zuvor sorgten Zuwächse in allen neun Teilbranchen im August für ein Umsatzplus von 1,2%. Auch volumenmäßig stiegen die Umsätze im August um 1,2%. Angesichts der im September eskalierten Handelsstreitigkeiten mit den USA hatten Ökonomen zuvor gewarnt, der August-Aufschwung könnte lediglich von kurzer Dauer sein. Die kanadische Wirtschaft scheint sich vom durch Zölle verursachten Schwäche in Q2 erholt zu haben, aber das BIP-Wachstum im Juli und August verlief eher flach. Die Einzelhandelsdaten geben den Entscheidungsträgern der kanadischen Zentralbank vor der anstehenden Zinssitzung nächste Woche wichtige Hinweise zur Wirtschaftslage. In der vergangenen Woche wechselten viele Trader und Ökonomen ihre Position, und setzen nun auf eine Zinserhöhung. Händler auf dem Overnight-Swap-Markt taxieren die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung für das Treffen nächste Woche auf über 80%.

【Unternehmensnachrichten】

Medien: Eine Fusion von SpaceX und Tesla könnte einer Kartellprüfung unterliegen. Berichten zufolge hat Musk diese Woche einen Vorschlag für eine Fusion von Tesla (TSLA.US) und SpaceX (SPCX.US) eingebracht. Ein ehemaliger Justizbeamter erklärte, das Risiko für kartellrechtliche Probleme sei durchaus real. Der Beamte erklärte, Kartellbehörden sehen solche "vertikalen" Fusionen normalerweise als wettbewerbsfördernd an, da sie die Effizienz in der Lieferkette verbessern; wird die Fusion jedoch als "vertikal exklusiv" eingestuft, könnten die Behörden versuchen, den Deal zu stoppen. "Exklusiv" bedeutet, dass ein Unternehmen seine Position nutzt, um Mitbewerber in anderen Stufen der Lieferkette einzuschränken. Wenn beispielsweise künftig nur Tesla-Fahrzeuge Zugang zu SpaceX-Technologien wie Starlink hätten, wären andere Hersteller von autonomer oder elektrischer Fahrzeuge benachteiligt. Letztlich hängt dies von den Details des hypothetischen Deals ab. Es hängt auch davon ab, wie sehr die kartellrechtliche Durchsetzungsbehörden – die derzeit mit Trump sympathisieren – bereit sind, sich mit Musk, einem bedeutenden Spender der Republikaner, anzulegen. Trotzdem, sollten die Demokraten nächsten Monat das Repräsentantenhaus zurückgewinnen, müsste sich Musk einer Kongressuntersuchung stellen – und die Abgeordneten werden seine Firmenzusammenschlüsse sehr genau beobachten.

【Banken-Bewertungen】

UBS: Erhöht das Kursziel für Blackstone Group (BX.US) von 116 auf 118 US-Dollar; erhöht das Kursziel für Lockheed Martin (LMT.US) von 653 auf 692 US-Dollar

Mizuho Bank: Senkt das Kursziel für Western Digital (WDC.US) von 590 auf 490 US-Dollar; erhöht das Kursziel für Meta Platforms (META.US) von 750 auf 950 US-Dollar