Notizie su GammaSwap (GS)

Movimenti anomali nel mercato azionario USA | Le azioni delle banche europee sono in calo, Deutsche Bank (DB.US) perde il 5%

Mercoledì, le azioni bancarie europee sono generalmente diminuite: Deutsche Bank (DB.US) ha perso il 5% e HSBC Holdings (HSBC.US) è scesa del 4%.

Movimenti anomali nelle azioni americane | Le banche europee calano, Deutsche Bank (DB.US) perde il 5%

Secondo quanto riportato da Smart Finance APP, mercoledì le azioni bancarie europee sono scese in modo generalizzato: Deutsche Bank (DB.US) ha perso il 5%, HSBC Holdings (HSBC.US) il 4% e Banco Santander (SAN.US) oltre il 3%. Anche i titoli delle grandi banche statunitensi hanno seguito questa tendenza: Goldman Sachs (GS.US) è scesa di quasi il 3%, Citigroup (C.US) di oltre il 2%, mentre JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US), Morgan Stanley (MS.US) e Bank of America (BAC.US) hanno perso più dell’1%.

Goldman Sachs prevede che l’utile trimestrale dei componenti dell’S&P 500 di settembre crescerà del 27% su base annua.

Con le aziende che investono massicciamente nell'infrastruttura AI, le imprese statunitensi si preparano a un altro forte trimestre di risultati finanziari. Goldman Sachs prevede che, spinte dalle aziende al centro del boom dell'infrastruttura AI, le società componenti dell'indice S&P 500 registreranno per il trimestre di settembre una crescita degli utili del 27% su base annua. Ben Snider, chief strategist azionario di Goldman Sachs per il mercato USA, ha dichiarato: “I recenti dati macroeconomici e i segnali relativi all'ondata di investimenti in AI non mostrano alcun rallentamento negli investimenti.” Manish Kabra, chief strategist azionario per gli USA di Société Générale, ha affermato che questo sarà il terzo trimestre consecutivo con una crescita degli utili superiore al 25%, una prestazione consecutiva senza precedenti a parte il periodo di ripresa dopo la crisi finanziaria. Si prevede che i ricavi aumenteranno del 12%. Steve Chiavarone, chief investment officer di Federated Hermes Equities, ha sottolineato che, grazie alle spese in conto capitale per lo sviluppo dell'infrastruttura AI, gli investitori stanno assistendo “alla migliore crescita degli utili e dei margini della nostra vita”. Ha aggiunto: “Le preoccupazioni che si sono accumulate... saranno alla fine spazzate via da risultati di utili solidi.”

Dopo aver preso in prestito altri 40 miliardi di dollari, SpaceX vuole acquistare chip NVIDIA

Dopo aver completato a giugno l’emissione di obbligazioni investment grade per un valore di 25 miliardi di dollari, SpaceX prevede ora di raccogliere 40 miliardi di dollari, di cui 30 miliardi attraverso obbligazioni investment grade e 10 miliardi tramite prestiti bancari, destinati all’acquisto su larga scala di chip Nvidia. Musk ha già deciso di adottare l’architettura Vera Rubin di Nvidia e Apollo guiderà questa operazione di finanziamento. La domanda di fondi per infrastrutture AI continua a crescere rapidamente.

Le importazioni di petrolio e chip AI hanno spinto il deficit commerciale degli Stati Uniti ad agosto a 105,6 miliardi di dollari, raggiungendo il record degli ultimi 17 mesi.

Il disavanzo commerciale degli Stati Uniti ad agosto si è ampliato a 105,6 miliardi di dollari, raggiungendo il livello più alto da marzo 2025, mentre le importazioni hanno toccato il record di 420,8 miliardi di dollari, trainate dall’incremento delle importazioni di semiconduttori e beni capitali dovuto alla costruzione di data center AI. Il deficit superiore alle attese ha spinto Goldman Sachs e la Federal Reserve di Atlanta a rivedere al ribasso le previsioni di crescita del PIL per il terzo trimestre.

Previsioni sul mercato azionario USA | Tutti e tre i principali future sugli indici azionari statunitensi in rialzo, il Brent scende sotto i 100 dollari, il rendimento dei Treasury USA in calo

I future dei tre principali indici azionari statunitensi sono tutti in rialzo.

Rapporto sui dati - Previsioni degli importanti broker sull'indice S&P 500 per il 2026

Stifel e Jefferies hanno aggiornato le loro previsioni. Reuters, 6 ottobre – Le principali banche d'investimento globali prevedono che l’indice di riferimento S&P 500 .SPX continuerà la sua crescita fino al 2026, puntando sullo slancio dell’intelligenza artificiale e sugli utili aziendali solidi, mentre la guerra in Iran (link) continua a pesare sul sentiment degli investitori. Gli strateghi prevedono che i forti utili trainati dall’AI compenseranno l’impatto economico a breve termine dei conflitti in Medio Oriente, nonostante persistano preoccupazioni sull’aumento dell’inflazione e sull’interruzione dell’offerta energetica globale. Tra le principali banche d’investimento, inclusi Goldman Sachs e Citigroup, si prevede che l’indice raggiungerà gli 8.000 punti o più entro la fine dell’anno. In confronto, Bank of America Global Research e Wells Fargo mantengono un atteggiamento più cauto, con previsioni (link) inferiori al consenso generale. Ecco alcune delle previsioni sull’andamento dell’indice di quest’anno: Banca d’investimento – Obiettivo S&P 500 2026 Bank of America Global Research: 7.400 Concord Financial: 7.500 BNP Paribas: 7.500 Wells Fargo: 7.700 Evercore ISI: 7.750 Seaport Research Partners: 7.800 RBC Capital Markets: 7.900 Stifel: 7.900 Barclays: 7.950 Jefferies: 8.000 JPMorgan: 8.000 Deutsche Bank: 8.000 Société Générale: 8.000 Goldman Sachs: 8.000 Morgan Stanley: 8.000 UBS Global Research: 8.100 Oppenheimer Asset Management: 8.100 Citigroup: 8.100 UBS Global Wealth Management: 8.100 HSBC: 8.100 Wells Fargo Investment Institute: 7.800-8.000 * UBS Global Research e UBS Global Wealth Management sono due unità operative indipendenti sotto UBS Group * Wells Fargo Investment Institute è una controllata di Wells Fargo (Per facilitare i lettori non anglofoni, Reuters offre una traduzione automatica di questo report in diverse lingue. Poiché la traduzione automatica potrebbe contenere inesattezze o mancare del contesto necessario, Reuters non garantisce la precisione del testo tradotto automaticamente ed è solo per comodità del lettore. Reuters non si assume alcuna responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dall’uso della traduzione automatica.)

BUZZ - Le azioni di Kotak Mahindra Bank India aumentano grazie alla crescita dei prestiti nel secondo trimestre; Goldman Sachs riafferma il rating "Buy".

6 ottobre - Le azioni di Kotak Mahindra Bank KTKM.NS sono aumentate del 3,3% a 429,80 rupie. Kotak Mahindra Bank ha riportato una crescita del 24,7% dei prestiti netti nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2027. Goldman Sachs ha confermato la valutazione "Buy" con un target price di 540 rupie, sulla base di risultati del secondo trimestre superiori alle attese. Considerando la forte crescita dei depositi e la crescita organica dei prestiti, le previsioni del CAGR dell'utile per azione per gli anni fiscali 2026-29 sono state aumentate al 19%. Si segnala che il tasso di crescita organica dei prestiti è salito al 19% rispetto al 15% del trimestre precedente (su base annua); ci si attende che questo slancio continui, sostenuto dai prestiti al dettaglio, PMI e dall'attività di commercial banking. In media, 37 analisti attribuiscono al titolo un rating "Buy", con un prezzo target mediano di 470 rupie, secondo dati raccolti da LSEG. Dall'inizio dell'anno, il titolo è sceso del 5,5%.

Goldman Sachs aumenta il prezzo obiettivo di TSMC a 3300 dollari taiwanesi, mantenendo il rating di acquisto

Goldman Sachs ha aumentato il target price e le previsioni di spesa in conto capitale per TSMC, grazie alla continua espansione nella domanda di AI nei settori GPU, chip di rete e CPU per server. L'analista Evelyn Yu ha affermato: "La domanda più forte di CPU guidata dall’Agentic AI è stata il cambiamento chiave dell’ultimo anno." Goldman Sachs prevede che i ricavi di TSMC per il 2026/2027 cresceranno su base annua del 42,0%/36,9% (in dollari USA), con margini lordi rispettivamente del 67,2%/67,5%. Inoltre, le previsioni di spesa in conto capitale per il 2027/2028 sono state riviste al rialzo da 78 a 85 miliardi di dollari e da 82 a 98 miliardi di dollari, al fine di supportare la domanda a lungo termine dei clienti. Viene mantenuto il rating "Buy", con il target price alzato da 3.100 a 3.300 dollari taiwanesi.

Wash minimizza la guida prospettica sui tassi di interesse; i discorsi di due alti funzionari della Federal Reserve continuano a influenzare il mercato; le aspettative di rialzo dei tassi per ottobre si raffreddano significativamente.

Nonostante il presidente della Federal Reserve, Walsh, abbia dichiarato chiaramente di non voler fornire al mercato indicazioni esplicite sul percorso dei tassi di interesse tramite la guida prospettica, i discorsi di due alti funzionari della Federal Reserve di questa settimana hanno comunque influenzato significativamente le aspettative degli investitori.

Le istituzioni gridano che i dati sull’occupazione di settembre “uccidono” le aspettative di rialzo dei tassi a ottobre! La “nuova Federal Reserve News Agency”: il rapporto sull’occupazione non ha cambiato la posizione della Fed, il CPI di settembre è più importante

La "nuova agenzia di comunicazione della Federal Reserve" afferma che alti funzionari della Federal Reserve questa settimana hanno già indicato che un rialzo dei tassi a ottobre potrebbe non essere la previsione di base. Nel rapporto attuale, né i salari né il tasso di disoccupazione indicano che il mercato del lavoro si stia nuovamente restringendo a un livello tale da aumentare in modo significativo la pressione sui prezzi. La probabilità di un rialzo dei tassi a ottobre stimata dai trader è scesa dal quasi 30% prima della pubblicazione dei dati a circa il 20%, e per un certo periodo non è stata nemmeno completamente prezzata un’ulteriore stretta quest’anno. Le istituzioni ritengono che il mercato del lavoro mostri "basse assunzioni e bassi licenziamenti", il che dà alla Federal Reserve motivo di aspettare ulteriori dati; un rialzo a dicembre resta possibile. La reazione del mercato riflette "notizie negative come buone notizie", e Wall Street continua a osservare il rendimento del Treasury statunitense al 5%.

Riepilogo delle principali notizie su energia e mercati

I rendimenti elevati dei titoli di Stato USA esercitano pressione, l'indice bancario rimane in una zona di aggiustamento, Citi perde quasi il 5% durante la sessione

Durante la sessione di giovedì, il KBW Bank Index ha toccato il minimo degli ultimi quattro mesi, registrando un calo del 14% rispetto al massimo di metà agosto. Gli analisti hanno sottolineato che, a settembre di quest'anno, il settore finanziario ha mostrato la peggiore performance rispetto agli altri settori dal 1990 nello stesso periodo. Alcuni analisti hanno inoltre osservato che il mercato sta esagerando le preoccupazioni riguardo alle minacce degli agenti AI, le possibili conseguenze delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti e l’aumento dei tassi d'interesse. La stagione dei risultati delle principali banche inizierà il 13 ottobre e la performance degli utili sarà la verifica fondamentale.

Briefing sui dati - I principali broker prevedono che il prossimo aumento dei tassi da parte della Federal Reserve avverrà a dicembre.

Sintesi dei dati - HSBC abbassa la previsione del prezzo medio dell'oro per il 2026 a 4.490 dollari per oncia

Il prezzo del petrolio oscilla leggermente al ribasso mentre il mercato valuta i negoziati tra Stati Uniti e Iran e le esportazioni dal Golfo.

Anche se i dati sull'inflazione sono migliori del previsto, i rendimenti dei Treasury USA continuano a salire e Wall Street sospetta che il Giappone sia la “mano nascosta” dietro le quinte

L’indicatore d’inflazione preferito dalla Federal Reserve è inferiore alle aspettative, Goldman Sachs non prevede più un aumento dei tassi a ottobre

Goldman Sachs: è improbabile un rialzo dei tassi ad ottobre, il secondo aumento è posticipato a dicembre.

La Federal Reserve approva la riforma degli stress test con un voto di 6 a 1: la volatilità delle richieste di capitale dimezzata, unico voto contrario avverte del rischio di perdita della resilienza

La Federal Reserve ha ufficialmente approvato due regole definitive volte ad aumentare la trasparenza e a ridurre la volatilità dei requisiti di capitale di circa il 50%. Le nuove regole prevedono una consultazione pubblica sugli scenari dei test di stress e stabiliscono che la media dei risultati dei test effettuati per due anni consecutivi sarà utilizzata per calcolare il buffer di capitale; questo meccanismo di media entrerà in vigore nel 2028. Questa riforma è il frutto di anni di negoziati nel settore bancario e i gruppi di settore l'hanno accolta positivamente. Tuttavia, alcuni critici, come il membro del consiglio Barr, avvertono che la riforma potrebbe indebolire l'efficacia dei test di stress e ridurre la resilienza complessiva del sistema bancario.

Come vede Wall Street il PCE? Goldman Sachs posticipa la previsione del rialzo dei tassi della Fed

Dopo la pubblicazione dei dati PCE di agosto negli Stati Uniti, inferiori alle aspettative, Goldman Sachs ha posticipato la previsione della seconda aumento dei tassi della Fed da ottobre a dicembre, affermando che non esclude che la Fed possa ritenere alla fine che non siano necessari ulteriori rialzi dei tassi. Timiraos, della "Nuova Agenzia della Fed", ha sottolineato che il PCE non ha modificato la tendenza già nota della ripresa dell'inflazione. Attualmente, il mercato prezza una probabilità del 39% di un aumento dei tassi a ottobre, inferiore al 45% prima della pubblicazione del PCE; la probabilità di un aumento a dicembre è del 90%. Il rendimento dei Treasury americani a 2 anni è diminuito leggermente dopo la pubblicazione del PCE, per poi risalire, mentre il rendimento a 10 anni continua a salire.

Gli strateghi di Goldman Sachs avvertono: i profitti mantengono temporaneamente stabile il mercato azionario, ma se la vendita dei Treasury USA accelera, il mercato azionario potrebbe subire pressioni.

Secondo Peter Oppenheimer, stratega di Goldman Sachs, i profitti aziendali solidi possono ancora in parte compensare la pressione che gli elevati rendimenti esercitano sulle valutazioni delle azioni statunitensi, mentre l’espansione economica nominale continua a sostenere i ricavi delle imprese. Tuttavia, se i rendimenti obbligazionari dovessero salire rapidamente, specialmente con un'accelerazione nel ritmo di crescita, questo cuscinetto verrebbe significativamente ridotto e il mercato azionario potrebbe subire una pressione rapida.

Le azioni immobiliari europee sono sotto la nuvola dei tassi d’interesse elevati. Stratega: un pessimismo eccessivo potrebbe portare a un’inversione drammatica.

Il mercato sta diventando sempre più pessimista nei confronti delle azioni immobiliari europee. Alcuni strateghi ritengono che ciò crei le condizioni per una drammatica inversione delle azioni immobiliari.

Goldman Sachs: le esportazioni di petrolio greggio dalla regione del Golfo sono tornate ai livelli del 2025, il mercato petrolifero è sostanzialmente in equilibrio tra domanda e offerta

Il tasso reale aumenta rapidamente, Goldman Sachs avverte che una "pressione sistemica di vendita" sta accumulandosi sul mercato azionario USA a fine trimestre.

Goldman Sachs ritiene che l'aumento rapido dei tassi di interesse reali abbia già esercitato una pressione più diretta sul mercato azionario statunitense, con settori sensibili ai tassi come le small cap e i titoli finanziari particolarmente sotto pressione. Dal punto di vista della liquidità, Goldman Sachs stima che i fondi pensione potrebbero vendere circa 33 miliardi di dollari in azioni alla fine del mese e del trimestre, mentre i CTA potrebbero vendere circa 5,3 miliardi di dollari di futures sull'indice Russell 2000 la prossima settimana. Secondo Goldman Sachs, per il mercato, a meno che le questioni relative al petrolio e ai tassi di interesse non vengano risolte, la narrazione sull'AI risulta "quasi irrilevante".

Secondo indiscrezioni, Goldman Sachs potrebbe promuovere già dal prossimo anno il Chief Operating Officer John Waldron alla posizione di CEO.

Secondo quanto riportato, Goldman Sachs (GS.US) potrebbe promuovere John Waldron, attuale Chief Operating Officer, a CEO già a partire dal prossimo anno.

Secondo quanto riferito, il consiglio di amministrazione di Goldman Sachs ha discusso un piano secondo cui l'attuale presidente e direttore operativo John Waldron, 57 anni, potrebbe sostituire David Solomon come amministratore delegato già dal prossimo anno.

Goldman Sachs collega il fondo di Treasury FTIXX da 100 miliardi di dollari a Lynq

Le posizioni short sulla sterlina aumentano prima del budget, Morgan Stanley prevede un ribasso fino a 1,30 entro fine anno.

Prima che il nuovo governo britannico presenti il suo primo bilancio tra un mese, i trader stanno iniziando ad aumentare le scommesse al ribasso sulla sterlina.

Goldman Sachs: se gli Stati Uniti limitassero l’export di diesel, inizialmente ciò potrebbe abbassare il prezzo del diesel ma aumentare quello della benzina

Goldman Sachs: Le azioni statunitensi mostrano una “forte performance degli indici, ma bassa fiducia”; il recupero dei titoli sottovalutati potrebbe diventare il tema principale della prossima fase

Goldman Sachs ha dichiarato che il mercato azionario statunitense mostra attualmente una dinamica insolita: mentre gli indici registrano performance forti, la fiducia degli investitori rimane debole. Questo indica che il mercato ha ancora potenziale di crescita ulteriore e che i titoli rimasti indietro rispetto ai principali leader dell’IA potrebbero beneficiare di un recupero nei prezzi.