Metadium（META）のニュース

米国株の第3四半期決算が来週開幕：S&P500の1株当たり利益は27%増加と予想、NVIDIAとMicronの2社が3分の1を寄与

ゴールドマン・サックスは、S&P500の第3四半期の1株当たり利益が前年同期比で27％増加すると予想しており、そのうちMicronが19％、Nvidiaが15％を寄与しています。上位10社の合計で利益の増加分の68％を占めています。一方、S&P500の中央値企業の利益増加率は9％で、第2四半期の14％から明らかに減速しており、市場の利益やパフォーマンスは少数のAIおよびエネルギーリーダー企業にさらに集中しています。

S&P500は新高値を記録しましたが、実際に上昇しているのはほぼAI関連銘柄のみです

米国株式市場は史上最高値を更新したものの、市場の分化が著しく、上昇はAI主導のテクノロジー大手に大きく依存しています。米連邦準備制度による利上げ、高水準の米国債利回りおよび原油価格の高止まりというマクロ経済的な圧力の中、資金はキャッシュリッチなテクノロジー大手を安全資産として見なしており、小型株や伝統的なセクターは全体的に圧力を受けています。テクニカル面でリスクを抱えているものの、このような狭い範囲での上昇が引き続き主要指数を支えている状況です。

MRVL、5年間で収益10倍を目指す、AMDはCPUで第二の春を迎える

SierraとMeta PlatformsがWalmartなどと協力してインテリジェントプロトコルを開発

SierraはMeta Platforms（META.US）とウォルマート（WMT.US）などの企業と共同で、インテリジェント・プロトコルの開発に取り組んでいます。

SierraとMetaが個人代理プロトコルを導入し、代理と企業のインタラクションを定義

Sierra創業者は、人工知能スタートアップSierraとMeta Platforms（META.US）が個人代理プロトコルを発表したと述べました。このプロトコルは、代理が企業とどのように交流するかを定義するのに役立ちます。

共和党はAIの危険性を否定し、民主党は「ビッグテック」がトランプ政権のAI政策に影響を与えていると疑問を呈し、規制枠組みの修正過程の開示を要求した。

ある共和党の上院議員がAnthropicのCEOに書簡を送り、AIに対して「危機感をあおる」態度を取らないよう警告し、AIが人々の生活を改善し、国家安全保障を強化し、AIの脅威への対応に貢献する可能性を強調するよう促しました。一方、2人の民主党上院議員は、米財務長官などの政府高官に書簡を送り、テクノロジー大手企業が今年5月から6月にかけての政府によるAI規制枠組みの調整プロセスにロビー活動を通じて影響を与えたかどうかの説明を求め、企業と政府間のコミュニケーション記録の公開を要求しました。

AIエージェントがCPU需要を爆発的に促進！みずほは2030年の市場規模を2,090億ドルと予測し、AMD（AMD.US）、インテル（INTC.US）などの目標株価を引き上げ

瑞穂は、AIエージェントの応用シーンが急速に拡大することで、サーバーCPUの需要が大幅に増加し、さらにDRAM、NANDやサーバー機器の需要を促進すると述べています。

ウェルズ・ファーゴはMeta Platformsの目標株価を1000ドルに引き上げました

Wells FargoはMeta Platforms（META.US）の目標株価を796ドルから1000ドルに引き上げました。

Meta PlatformsはOfcomの調査に協力します。

Meta Platforms（META.US）：この調査期間中、私たちはもちろんOfcomと協力していきます。

イギリス通信管理局がMetaのオンライン安全法務違反の可能性について調査

英国通信管理局（OFCOM）は、Meta Platforms（META.US）が英国の「オンライン安全法」に基づく責任を遵守していないかどうかについて調査を開始しました。調査では、MetaがInstagramでインスタントメッセージ機能を導入する前に、不法コンテンツや子供のリスクについて評価を行ったかどうかが焦点となっています。

米国株式市場は高い利回りの警告を無視し、テクノロジー株が牽引してS&P 500が歴史的高値に迫っています。

投資家が債券利回りの数十年ぶりの高水準による懸念をほとんど無視したことで、テクノロジー株が先導し、S&P500指数は史上最高値に迫っています。

ナスダック指数が史上最高値を更新、真実は：AIが盛り上がるほど、データセンターの建設がますます困難になる

MetaとMicrosoftは、従業員がClaudeに依存するのを減らすための対策を講じている。Meta社内での利用人数は半減し、Microsoftは予算を3分の1削減した。

Microsoftの社内におけるClaudeへの予算はピーク時から3分の1以上削減され、Metaでは社内でClaude Codeを使用したユーザー数が約6万人から3万人へ減少しています。両社とも外部顧客の需要は引き続き増加していると強調していますが、社内利用の減少はAnthropicにとって圧力となっています。AnthropicのIPO目論見書によると、2つの大口顧客が収益の約25%を合計で寄与しており、具体的な顧客名は記載されていないものの、MetaとMicrosoftがその大口顧客またはその一方である可能性が非常に高いです。

米国株式市場のNASDAQ指数は史上最高値で終了、投資家は企業決算に注目

取引終了後の最新動向 PTCはSchneider Electricによる買収提案を受けて株価が急騰し、トレーダーは10月の利上げの可能性が低下したと考えています。来週、銀行が決算シーズンの幕を開けます。 Noel Randewich/Tharuniyaa Lakshmi Reuters 10月5日 - 月曜日、NvidiaとMicrosoftの牽引で、Nasdaq指数は過去最高値で取引を終了しました。投資家は原油価格の下落と四半期決算の発表に注目しています。 Nasdaq指数は連続2日間大幅な上昇を記録しました。これは、金曜日に発表された予想を下回る雇用統計が、市場で今月の米連邦準備制度（Fed）政策会議での利上げ期待を弱めたためです。 人工知能のリーディング企業であるNvidia（NVDA.O）とMicrosoft（MSFT.O）の株価は共に上昇しました。Meta Platforms META.OとTesla TSLA.Oも上昇。 中東の原油輸出増加とG7の供給拡大の約束により、原油価格が下落しました。 「経済データの発表スケジュールが少なく、決算シーズンまで約1週間の間、投資家は前向きな要因を探そうとしており、明らかに原油価格の下落に期待しています」とB. Riley Wealthのチーフマーケットストラテジスト、Art Hoganは述べました。 銀行株が第3四半期決算の幕を開ける 米国大手銀行の決算発表とともに、第3四半期決算シーズンが来週の開始となります。 London Stock Exchange Group（LSEG）のデータによると、アナリストの平均予想はS&P500指数構成企業の利益が前年同期比で30%以上増加するとされており、これは人工知能関連株の好調なパフォーマンスが主な要因です。 Chicago Mercantile Exchange（CME）のFedWatchツールによれば、金曜日の雇用統計で9月の米国雇用成長が予想以上に鈍化したことで、トレーダーはFedの10月会合での利上げ確率を24%と見ています。1週間前の70%から大幅に低下しました。 フランスのSchneider Electric（SCHN.PA）が226億ドルの全額現金取引でソフトウェア企業(link)の買収に合意したことで、PTC（PTC.O）の株価は急騰しました。 速報値では、S&P500指数 .SPXが51.50ポイント（0.67%）上昇し、7,774.22ポイントで取引を終了。Nasdaq総合指数 .IXICは289.42ポイント（1.06%）上昇し、27,480.28ポイントで終了。Dow Jones Industrial Average .DJIは94.59ポイント（0.18%）上昇し、51,274.32ポイントで終了。 Nasdaq指数の過去の終値の最高値は9月22日でした。 米国債利回りが上昇し、米国とイランの対立による原油価格の高騰があるにもかかわらず、企業の好調な利益への楽観的な期待が過去6ヶ月間、米国株を世界他市場より好調に推進しています。 貨物輸送代理店のC.H. Robinson Worldwide CHRW.Oは58億ドルの株式・現金取引で運送仲介業者(link)の買収に合意、その情報を受けてRXO RXO.Nの株価が急騰。C.H. Robinson CHRW.Oの株価は下落。 Cerebras Systems（(link) CBRS.O）の株価も上昇。これはOpenAIのCEO Sam Altmanが、同社はOpenAIの「密接なパートナー」であり、「深い協力関係を築いて速度分野の最前線を切り拓いている」とSNSで述べたためです。 （非英語母語者の便宜のため、Reutersは報道を複数の他言語へ自動翻訳しています。自動翻訳には誤りや必要な文脈が含まれていない場合があり、Reutersは自動翻訳テキストの正確性を保証しません。便利さを目的として自動翻訳を提供しており、自動翻訳機能の利用による損害や損失についてReutersは責任を負いません。）

今年はテック富豪だけが稼いでいる：AIブームで資産が8,450億ドル急増、マスクが約4割を独占

ブルームバーグ・ビリオネア指数によると、世界で最も裕福な500人のうち、約100人のテクノロジー業界の億万長者たちは今年最初の9か月間で合計8450億ドルの資産を増やし、同期間の過去最高記録を更新しました。一方、非テクノロジー分野の富豪たちは同期間に合計620億ドルの資産を減らしました。イーロン・マスクはわずか9か月で3100億ドルの資産を増やし、指数全体の増加の約40％を占めました。

MetaとMicrosoftは、従業員がAnthropic Claudeに依存する傾向を減らすための取り組みを進めている。

The Informationによると、Meta Platforms（META.US）とMicrosoft（MSFT.US）は、従業員がAnthropic Claudeへの依存から脱却できるよう努力しています。

Lumentum：生産能力が逼迫、万能な「水売り人」は他にどんな得意技があるのか？

モルガン・スタンレー：米国のデータセンターの電力不足は34％に達し、主要なチップメーカーは一時的に免疫を持つが、中・下流のセクターは圧力を受ける

ただし、レポートは、NVIDIAとBroadcomが世界規模の展開、より高い単位電力当たり計算能力の生産力、および明確な上下流の可視性により、2027年の業績見通しは電力制約の影響を受けないことを強調している。一方、ASIC、ストレージ、光モジュール、アナログデバイスなどの中下流セグメントは、より大きな需要変動リスクに直面することになる。

銀行の撤退、債券のディスカウント、AI建設ブームで資金調達が困難になっている

高利回り債券のディスカウント販売が新常態となっている——今年の関連債券550億ドルのうち、最近の4件は全てディスカウントで取引された。ソシエテ・ジェネラルや三菱などの主要銀行は慎重な姿勢を強めている。オラクルの不可抗力事件により、貸し手は契約条件をさらに厳しくしている。超大規模テクノロジー企業による7000億ドルの資本支出が資金調達のスペースを奪い、さらに国債利回りの上昇が重なり、一部のプロジェクトでは資金調達コストが損益分岐点に迫っている。格付けが低く、経験の浅い開発者が直撃を受けている。

取引混雑！米銀が警告：「AIを買い、消費を売る」超過収益の獲得がますます困難になっている

アクティブファンドの保有銘柄は「消費から資本支出への転換」テーマを十分に反映しており、AI関連の資本支出恩恵を受ける銘柄を買い、ホワイトカラー消費テーマ銘柄を売って超過収益を獲得することは、ますます難しくなってきています。

6,280億ドルのオフバランスコミットメントが評価に組み込まれた後、Metaの株は35%「高く」なった？

Meta Museが話題沸騰後にリテンションの壁に直面：オープン率は主要アプリを下回り、長期的な収益化が課題

Meta傘下のAIエージェントMuseは、リリース以来累計560万回以上ダウンロードされ、Apple Appストアで一時トップを獲得しました。しかし、ユーザーのアクティブ率はGoogleやChatGPTなどの主要アプリには及ばず、利用頻度や定着率も期待に届いていません。BNPパリバはこの状況を踏まえ、Museの長期収益化見通しを下方修正し、短期的にはECや旅行などの垂直型プラットフォームに対抗するのは困難だと見なしています。今後の商業化は、ユーザーエンゲージメントの向上や広告モデルなどで検証が必要だとしています。

バンク・オブ・アメリカ：「AI取引」は現在の米国債市場の「最後の防衛線」

米国の銀行は、AIのストーリーがマクロリスクの「クッション」となり、市場のボラティリティを抑制していると警告しています。AIによるFOMO（取り残されることへの恐怖）心理が「AIプットオプション」効果を生み出し、株式市場は債券市場の激しい変動にもほとんど反応していません。バンク・オブ・アメリカは、もしAIのストーリーが挫折すれば、成長期待の下方修正によって債券市場の危機が全市場の危機へと発展し、抑制されていた全てのマクロリスクが同時に増大することを懸念しています。

ベセントは「火消し」を行い、米国債の利回りの上昇は世界的な現象であり、AIバブルへの懸念を否定した。

米国財務長官のベセントは米国債利回りの上昇を擁護し、この上昇は世界的な連動現象であり、米国特有のものではなく、過度な心配は不要だと述べました。インフレ圧力の一部はイラン紛争による原油価格の上昇に起因するとし、エネルギーショックは戦争の沈静化とともに消えると予測しています。ベセントはAIバブル論を否定し、テック企業の投資には堅実なビジネスロジックがあると述べました。

ベセントは、米国債利回りの上昇について過度に心配する必要はないと述べています。

米国債の利回りが高止まり！高い借入コストが米国経済に持続的な影響を与え、AI投資ブームと実体経済の乖離がさらに深まる

10年物米国債利回りが5％を超えて維持される中、投資家は短期的な市場の変動よりもさらに重要な問題に注目し始めています。それは、米国の借入コストが長期間高止まりした場合、経済や金融市場にどのような影響が及ぶのかという点です。

関係者によると、NscaleはMetaのベテラン幹部をCOOに迎え、IPOに向けた準備を進めている。

Metaは6月に採用したVirtue AIの社員を解雇

MetaはVirtue AIと決別

Museユーザーの成長勢いは強いが、長期的な収益化の見通しには依然疑問が残る。BNPパリバはMeta（META.US）の「アウトパフォーム」評価を維持。

Meta傘下のAIスマートエージェントMuseは、1ヶ月で累計ダウンロード数が560万回を突破し、初期のパフォーマンスはChatGPTやSoraを上回っています。しかし、BNPパリバによると、ユーザーの利用習慣はまだ成熟しておらず、長期的な商業化の展望には依然として不確実性が残るとのことです。