Новости Genesis Shards (GS)

«Спокойная история» Джексон-Хоул встречает «без спойлеров» Уолша: история показывает, что главы ФРС редко тревожат фондовый рынок, но на этот раз будет ли иначе?

Хотя Уолл-стрит с затаённым дыханием ожидает сегодняшнего первого выступления председателя ФРС Кевина Уолша на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, исторические данные показывают, что это событие обычно не становится значительным катализатором для фондового рынка.

Что означает «нишевой рынок» золота? Goldman Sachs: каждые дополнительные 0,01% объема покупок поднимают цену золота на 1,4%

Что означает «нишевый рынок» для золота?

Вопросы по поводу “Центрального банка AI” или “Баланс как услуга” становятся всё более острыми? Nvidia прекращает модель “Доля дохода в обмен на финансирование”.

"AI-силовые партнерские программы" Nvidia были прекращены менее чем через два месяца после запуска, одной из причин стали антимонопольные опасения. Одновременно компания впервые раскрыла внебалансовые обязательства в размере 530,5 миллиардов долларов; Morgan Stanley предупреждает, что модель "циклического финансирования" приносит значительный и непрозрачный хвостовой риск. Стоимость CDS выросла до 83 базисных пунктов, что вдвое превышает историческую среднюю — Уолл-стрит голосует ценой: баланс Nvidia — это ров или угроза?

Австралийский доллар: Вторая половина царства сырьевых товаров

Политическая риск-премия снова открыта! Кандидаты в президенты столкнулись по вопросам финансовой политики, а акции трех крупных французских банков падают.

Из-за ожидаемых в четверг ключевых дебатов, на которых кандидаты в президенты изложат свои видения будущего страны, вновь возникли опасения по поводу политической нестабильности, что привело к снижению акций французских банков.

Протоколы с ястребиной позицией и высокий CPI: такие крупные банки, как Goldman Sachs и CBA, переходят к ястребиному прогнозу — Резервный банк Австралии может повысить ставку уже в сентябре.

Экономисты считают, что после резкого роста индекса потребительских цен (CPI) Резервный банк Австралии может повысить процентные ставки уже в сентябре.

Выручка Nvidia за прошлый квартал превзошла ожидания и увеличилась вдвое, в этом квартале ожидается преодоление отметки в 100 миллиардов впервые, прогноз роста на следующий финансовый год значительно выше ожиданий | Новости о финансовых отчетах

Во втором квартале Nvidia зафиксировала самый высокий за два года темп роста выручки в годовом сравнении: доходы из дата-центров выросли на 117% по сравнению с прошлым годом, валовая маржа осталась на уровне предыдущего квартала — 75%. За текущий квартал компания получила чистую прибыль от долевых ценных бумаг почти $7,8 млрд. Прогноз на третий квартал подразумевает замедление годового роста выручки до примерно 90% (без учета доходов от вычислений в дата-центрах Китая), что не превзошло самые оптимистичные ожидания аналитиков, а средний прогноз по валовой марже снизился до 74%, немного ниже ожиданий. Nvidia сообщила, что Rubin ускоряет переход к полномасштабному производству, а Дженсен Хуанг заявил, что искусственный интеллект достиг поворотного момента, теперь вычислительная мощность равна доходу. После публикации отчета акции компании вначале упали на 4% на постмаркетинге, но после заявления о том, что в следующем финансовом году ожидается рост выручки на 70% и Amazon пообещала существенно увеличить использование продукции Nvidia, котировки выросли почти на 5% после основной сессии.

«Не щадя никаких средств» снова в игре! Министр финансов США вмешивается, чтобы подавить доходность долгосрочных американских облигаций, звездный фондовый менеджер срочно меняет стратегию

Вишал Кандуджа из Morgan Stanley Investment Management сокращает короткие позиции по долгосрочным казначейским облигациям США, заявляя, что министр финансов Йеллен готова «любой ценой» остановить рост доходности.

Центральный банк Узбекистана планирует пригласить учреждения с Уолл-стрит для обсуждения инвестиционных решений по валютным резервам.

Взлет торговли на разнице ставок на фоне привязки к доллару: коммерческие банки Катара и Саудовской Аравии становятся двумя опорными точками для леверидж-депозитов UBS (UBS.US)

По словам осведомленных источников, UBS Group активно предлагает своим клиентам использование депозитов с кредитным плечом у банковских учреждений Ближнего Востока, чтобы воспользоваться более высокими ставками по сбережениям в этом регионе.

Ключевой потенциальный индикатор инфляции Банка Японии остаётся выше целевого уровня, ожидания повышения процентной ставки усиливаются.

На фоне усиления ожиданий по повышению процентных ставок, инфляционный показатель Банка Японии остается выше 2%.

Акции Siemens Energy выросли примерно на 2% после сообщений о том, что компания наняла Goldman Sachs для потенциальной продажи капитала в бизнесе паровых турбин.

Истинный план Бессента: вызвать шорт-сквиз по американским облигациям через CTA и довести доходность 10-леток до 4,3%?

Бэйсент обвиняется в искусственном повышении цены на облигации с помощью операций обратного репо с государственными облигациями и корректировки структуры долга, что привело к масштабному вынужденному закрытию коротких позиций фондами CTA с тенденцией (их текущая короткая позиция близка к историческим максимумам) и резкому снижению доходности 10-летних облигаций до 4,3%. Это дало правительству Трампа дополнительный политический ресурс. По оценкам Goldman Sachs, если цена на облигации вырастет вдвое по стандартному отклонению, объем закрытых коротких позиций достигнет исторического рекорда.

Уолл-стрит скептически оценивает ситуацию: расширение выкупа облигаций Министерством финансов США не может снизить долгосрочные доходности, Goldman Sachs заявляет, что это не решает коренную причину распродаж.

Несколько крупных финансовых институтов Уолл-стрит считают, что недавнее увеличение объёмов обратного выкупа долгосрочных государственных облигаций Министерством финансов США может улучшить ликвидность рынка и в краткосрочной перспективе ослабить давление на продажи долгосрочных государственных облигаций США, однако вряд ли сможет в корне изменить тенденцию к росту долгосрочных доходностей.

Уолл-стрит охладила пыл Министерства финансов США: даже при использовании триллионного казначейского счета выкуп казначейских облигаций вряд ли сможет снизить доходность долгосрочных облигаций.

Deutsche Bank считает, что если счет Казначейства США (TGA) будет использоваться для финансирования обратного выкупа американских облигаций, общий эффект на резервы и предложение краткосрочных долговых инструментов может практически взаимно компенсироваться. Goldman Sachs полагает, что даже если Казначейство расширит программу обратного выкупа, это вряд ли сможет “перезапустить” уровень долгосрочных процентных ставок; обратный выкуп не решает основную проблему недавней волатильности долгосрочных облигаций — дефицит бюджета и инфляцию. Такие организации, как Wells Fargo, также настроены пессимистично, отмечая, что доходность на длинном конце сталкивается со “структурным” давлением и ожидают дальнейшего увеличения крутизны кривой доходности американских облигаций.

Сверхвысокий дефицит 6% создаёт скрытые риски, вмешательство Министерства финансов США не срабатывает, золото начинает новый цикл

Goldman Sachs предупреждает: напряжённая обстановка на Ближнем Востоке нарушает процесс пополнения запасов, цена на природный газ в Европе в декабре может взлететь до 100 евро.

Goldman Sachs заявил, что цены на природный газ в Европе могут превысить 100 евро за мегаватт-час в декабре.

Глава DSI Индонезии уточнил свою роль: контроль, а не вмешательство в рынок, с целью повышения доверия к торговле сырьевыми товарами.

Goldman Sachs заявляет, что задержка нормализации ситуации в Ормузском проливе может привести к корректировке цен на природный газ.

Цена золота достигла максимума за три месяца, рынок сосредоточен на данных о инфляции в США и заявлениях Федеральной резервной системы.

Goldman Sachs: спрос на опционы на рост золота резко увеличился, что может усилить волатильность цен на золото

Goldman Sachs охладил ожидания: эффект buyback от Министерства финансов будет "относительно кратковременным", а снижение инфляции является "лучшим лекарством" для снижения доходности облигаций США.

Goldman Sachs настроен скептически по поводу эффективности долгосрочного обратного выкупа гособлигаций и прямо заявляет, что без фундаментальных макроэкономических изменений усилия Министерства финансов вряд ли будут иметь продолжительный эффект.

Проблемы с покупкой облигаций Министерством финансов не решают опасения по поводу бюджета, доллар, вероятно, завершит неделю снижением, инвесторы переходят к защитным активам.

Волш выступит с дебютом в Джексон-Хоуле 28 августа, Уолл-стрит ждет от ФРС дорожную карту по борьбе с инфляцией

Рынок внимательно следит за выступлением Уоша в Джексон-Хоуле. В течение пяти лет инфляция превышает целевой показатель в 2%, а привычная сдержанность Уоша с момента вступления в должность вызвала у рынка сомнения в авторитете Федеральной резервной системы США. Эксперты отмечают, что если на этот раз выступление Уоша опять сведётся к пустым обещаниям без конкретного антикризисного плана по контролю инфляции, рынок будет серьёзно разочарован.

Может ли "операция скручивание" от Бессента действительно сдержать долгосрочные процентные ставки? Goldman Sachs: основная причина — финансовые проблемы, премия за срок, возможно, сохранится надолго

Goldman Sachs отмечает, что дефицит бюджета США, неопределенность инфляции, массовые заимствования для искусственного интеллекта и опасения рынка по поводу повышения равновесной реальной процентной ставки являются факторами, способствующими росту доходности долгосрочных облигаций США в этот раз. При этом обратный выкуп государственных облигаций и корректировка структуры выпуска не влияют на указанные выше факторы. Поэтому Goldman Sachs считает, что данное вмешательство лишь временно снизит давление и не изменит направленности тенденции долгосрочной доходности.

Goldman Sachs подал заявку на перевод 1.75 миллиона акций турецкой инвестиционной компании EFOR Yatirim в торгуемый статус.

Многомиллиардный билет Anthropic

IPO приближается, "арсенал" пополняется! Сообщается, что Anthropic планирует увеличить кредитный лимит до более чем 10 миллиардов долларов.

Кредитная линия более чем на 10 миллиардов долларов будет как минимум в четыре раза выше, чем кредитная линия, полученная Anthropic в прошлом году. Сообщается, что несколько банков активно борются за участие в этом финансировании, стремясь получить роль андеррайтера при будущем IPO Anthropic; согласно текущему предложению Anthropic, наиболее активно участвующие банки берут на себя обязательства предоставить кредит примерно на 1,25 миллиарда долларов каждый.

Экономисты Федерального резервного банка Сан-Франциско оценивают среднесрочную нейтральную процентную ставку на уровне 1,5%, что указывает на «мягкую» политику Федеральной резервной системы.

Последние исследования экономиста Федерального резервного банка Сан-Франциско Васко Курдии оценивают среднесрочную нейтральную ставку процента в экономике США примерно в 1,5%.