Noticias de Samsung Electronics (Samsung)

Los inversores minoristas surcoreanos apuestan por productos apalancados de Samsung y SK Hynix, registrando pérdidas estimadas en 2,3 billones de wones.

Según la oficina de un legislador surcoreano, los inversores minoristas han perdido aproximadamente 2.3 billones de won (unos 1.7 billions de dólares) en tan solo unos meses por invertir en productos de bolsa apalancados que rastrean a los dos principales fabricantes de chips de Corea del Sur; esta es la primera vez que se revelan las dimensiones del riesgo asociado a este tipo de apuestas. La oficina del legislador de la oposición del Partido Poder del Pueblo, Choi Eun-suk, comunicó que entre el 27 de mayo y el 14 de agosto, clientes de diez corredoras surcoreanas sufrieron estas pérdidas por invertir en ETF y notas vinculadas a acciones individuales de Samsung Electronics y SK Hynix. Estos productos de acciones individuales, lanzados desde mayo, han intensificado la volatilidad del mercado bursátil surcoreano centrado en la inteligencia artificial. Anteriormente, las apuestas apalancadas impulsaron al mercado hacia ser uno de los mejores del mundo, pero posteriormente la tendencia se revirtió, causando graves consecuencias. Las fuertes fluctuaciones provocadas por estos productos de alto riesgo han llevado a los reguladores a intervenir para frenar el entusiasmo de los inversores minoristas, lo que ha resultado en una caída considerable del volumen de operaciones.

Antes de resultados, TSMC (TSM.US) recibe pronóstico positivo de Goldman Sachs: la fuerte demanda de IA impulsará el crecimiento hasta 2027, el precio de las acciones aún tiene un potencial de subida de casi 40%.

Goldman Sachs señaló en un informe reciente que el fuerte crecimiento de los resultados de TSMC probablemente continuará hasta 2027, mientras que el gasto de capital aumentará gradualmente para respaldar la demanda a largo plazo.

El compromiso de suministro a largo plazo de Nvidia aumenta a 279 mil millones de dólares, asegurando el 37,3% del suministro de HBM.

Según la última estimación de Morgan Stanley, Nvidia ha asegurado alrededor del 37.3% del suministro global de memoria de alto ancho de banda (HBM) para 2027, y el monto de sus compromisos de suministro a largo plazo ha aumentado de 119 billions de dólares en el trimestre anterior a 279 billions de dólares (aproximadamente 1.87 billones de RMB). Los compromisos de suministro de Nvidia no están distribuidos de manera uniforme. Según el informe financiero, cerca de 92 billions de dólares vencerán durante el resto del año fiscal 2027, mientras que 87 billions y 88 billions vencerán en los años fiscales 2028 y 2029, respectivamente. El costo por GB de HBM4 se ha incrementado de los 17-18 dólares de la era HBM3e a 31-32 dólares, casi duplicándose. Bernstein predice que el precio de HBM4 podría subir aún más hasta 53 dólares por GB en 2027, y UBS estima que el precio promedio de HBM en 2027 aumentará aproximadamente un 79% en comparación con 2026. Cabe señalar que la capacidad de producción de las tres principales fabricantes de memoria ya ha sido asegurada de antemano. El CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, afirmó claramente en el informe de resultados del 1 de octubre que la mayor parte del suministro de HBM para 2027 ya se ha acordado mediante contratos anticipados, y por el momento, no se ve un punto de equilibrio entre oferta y demanda. Samsung también indicó que los clientes han reservado por adelantado la demanda para 2027, y la brecha entre oferta y demanda será aún mayor que en 2026.

JPMorgan afirma que la corrección en el mercado bursátil surcoreano podría ser ordenada y mantiene una perspectiva alcista sobre la exposición a KOSPI2

JPMorgan señaló que, considerando la estructura de las posiciones de los inversores y el crecimiento de las ganancias, la corrección del mercado bursátil de Corea tras la recuperación de AI/memoria en julio podría ser más ordenada que en los ciclos anteriores de rebote de AI. Los analistas, incluido Tony Lee, escribieron en un informe que la tendencia actual "parece más controlada que explosiva", citando un "mejorado entorno de Gamma" para reducir el riesgo de amplificación mecánica de la volatilidad y la corrección de ganancias por acción. Aunque los fundamentos de la memoria en Corea han mejorado, aún se encuentran rezagados tras la recuperación de AI/memoria en julio, lo que deja margen para ponerse al día, especialmente si factores macroeconómicos como los altos rendimientos, el precio del petróleo y el descenso en el apetito de riesgo en los mercados asiáticos se estabilizan. El entorno de volatilidad en Corea mejoró en septiembre, permitiendo que los operadores alcanzaran aproximadamente US$430 millones en posiciones largas de Gamma en acciones, la posición de Gamma más larga en el último año. "Debido a que los precios de las opciones de compra son relativamente altos, creemos que la exposición estructurada a KOSPI2 con características de convexidad es la opción más adecuada." Antes de los informes financieros del tercer trimestre de Samsung y SK Hynix, los analistas consideran que "la demanda de HBM, la fijación de precios y la combinación de productos, el tipo de cambio, así como la gestión del gasto de capital y la actualización de la devolución a los accionistas son catalizadores clave, y existe la posibilidad de una volatilidad significativa en el mercado."

TSMC apunta al mercado de Intel, negocia colaboración con Terafab de Musk y alcanza un récord histórico en el precio de sus acciones

Las acciones de TSMC en EE.UU. cerraron con una subida del 2,8%, mientras que las acciones de Intel, que se unió al proyecto Terafab en abril de este año, cayeron un 2,6%. Musk confirmó en redes sociales que mantuvo conversaciones preliminares con TSMC sobre el proyecto Terafab. Según informes, personas de la industria estiman que la probabilidad de cooperación entre TSMC y Terafab supera el 80%.

Este año solo los magnates tecnológicos están ganando dinero: el auge de la IA impulsa un aumento de US$845.000 millones en patrimonios, con Musk acaparando casi el 40%

Según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg, entre las 500 personas más ricas del mundo, aproximadamente 100 multimillonarios del sector tecnológico aumentaron su riqueza en un total de 845 mil millones de dólares durante los primeros nueve meses de este año, alcanzando un récord histórico para este período. Al mismo tiempo, la riqueza combinada de los multimillonarios de sectores no tecnológicos disminuyó en 62 mil millones de dólares en el mismo plazo. Solo Elon Musk sumó 310 mil millones de dólares a su fortuna en los primeros nueve meses, lo que representa aproximadamente el 40% del aumento total del índice.

Guolian Minsheng Securities: seguimos siendo optimistas sobre este ciclo súper de almacenamiento

Guolian Minsheng Securities publicó un informe de investigación afirmando que mantienen una perspectiva positiva sobre el actual superciclo de almacenamiento, impulsado por una fuerte demanda de IA, restricciones de suministro reforzadas, contratos a largo plazo que aseguran la rentabilidad y la mejora en los retornos para los accionistas, lo que en conjunto eleva el nivel central de ganancias.

Bank of America: El ciclo de almacenamiento se despide del crecimiento tipo "J", pero el potencial en los fundamentos sigue siendo enorme; la escasez de chips podría extenderse hasta 2027

Bank of America señaló en un reciente informe de investigación que, a medida que se acerca el cuarto trimestre de 2026, el ciclo de almacenamiento irá saliendo gradualmente de la etapa de crecimiento en forma de J y entrará en una nueva fase de desarrollo.

Las exportaciones surcoreanas de DRAM alcanzan un récord de 33 mil millones de dólares en septiembre

El precio de la HBM4 de Samsung es tres veces mayor que el de la HBM3E, apostando por la carrera armamentista de potencia de IA para remodelar el poder de fijar precios.

El precio del HBM4 de Samsung es de 4 dólares por gigabit, más de tres veces el del HBM3E (aproximadamente 1,5 dólares), respaldado por su capacidad de alcanzar de manera estable la mayor velocidad de transmisión de la industria con 11,7 Gbps y un pico de 13 Gbps. TrendForce predice que el precio promedio del HBM aumentará un 121% el próximo año, y Micron también confirma esta tendencia alcista. Samsung busca diferenciarse por el rendimiento para romper el dominio de mercado de SK Hynix, cambiando la lógica de competencia del HBM de la "calidad del suministro" a la "prima por rendimiento".

Micron aclara por primera vez que el suministro será más ajustado entre 2027 y 2028; sus cuatro bases incrementarán simultáneamente la producción de HBM

Esta declaración eleva las restricciones de suministro de HBM de una narrativa a corto plazo a una perspectiva estructural de mediano plazo. Detrás de la expansión simultánea de las cuatro principales bases en Taiwán, la producción en masa de HBM4 de Micron para la plataforma Vera Rubin de Nvidia ya está en marcha, y su participación de mercado podría aumentar del actual 18% y acercarse a la de SK Hynix (50%) y Samsung (32%). Morgan Stanley considera que Micron extiende la orientación de oferta y demanda hasta 2028; el mercado a corto plazo aún no refleja esta señal. Se mantiene la calificación de "sobreponderar" y el precio objetivo de 1.200 dólares.

El director ejecutivo de Bull afirmó que la memoria, y no el procesador, sigue siendo el eslabón más débil en el ámbito de la supercomputación europea.

Versión actualizada 3 - Los ingresos proyectados de Micron, impulsados por la inteligencia artificial, superan ampliamente las expectativas debido al aumento masivo de pedidos.

Lisa Su visitará Corea del Sur el próximo mes con el objetivo de negociar HBM4, y Samsung podría incorporarse a la cadena de suministro de memorias para aceleradores de inteligencia artificial de AMD.

¿La fábrica de chips de Samsung subirá los precios?

¡OpenAI metió la pata en vivo! Lanzó su asistente personal de IA Dots para competir con Meta Muse, pero......

La eficiencia del proceso de 2 nanómetros de Samsung Electronics se acerca al 60%, apuntando a competir con TSMC por pedidos de gigantes tecnológicos.

La división de manufactura de Samsung Electronics ha mejorado la tasa de rendimiento de su proceso de 2 nanómetros a cerca del 60%, una mejora significativa frente al 30% a mediados del año pasado. Con la estabilización de este rendimiento, Samsung está enfocando sus esfuerzos de ingeniería en optimizar el consumo energético y la disipación de calor, y además está acelerando el desarrollo de su proceso de segunda generación SF2P, más potente, con el objetivo de iniciar la producción en masa este año. A nivel estratégico, Samsung planea suministrar chips de 2 nanómetros a Tesla el próximo año, utilizando esto como trampolín para entrar en el mercado de grandes clientes tecnológicos.

Samsung invierte 1 billón de dólares en Helix Digital, con compromisos de capital que superan los 11 billones de dólares

El KOSPI de Corea del Sur cayó por debajo de 7000 puntos, con una tasa de rotación en su nivel más bajo del año; los inversores minoristas y extranjeros registraron ventas netas mensuales de más de 33 billones de wones.

El aumento de las tasas de los bonos estadounidenses y el retraso en el centro de datos de Oracle están afectando el sentimiento de inversión en IA. Las acciones de Samsung y SK Hynix cayeron más del 5% en un solo día; sus planes de recompra de acciones ya han completado el 85,95% y el 66,27%, respectivamente, quedando poco margen para más recompras. Actualmente, los fondos esperando ingresar al mercado en cuentas de corretaje de Corea del Sur ascienden a 101,63 trillones de won coreanos. El mercado está atento a los datos de PCE de Estados Unidos para el 30 de septiembre y al informe de resultados de Micron.

JPMorgan sigue optimista sobre las acciones tecnológicas: la reducción en las posiciones y la caída en las valoraciones abren espacio para un renovado interés de los inversores.

El equipo de estrategas de JPMorgan considera que, a medida que disminuye la congestión de posiciones, los resultados sólidos y las valoraciones más realistas, las acciones tecnológicas recuperarán parte del impulso perdido desde finales del primer semestre, y se espera que los inversores vuelvan a involucrarse en este sector.

Lee Jae-yong, Choi Tae-won y Jensen Huang se reunirán en Nueva York para enfocarse en la cooperación en HBM

Trump rechaza la propuesta de negociación de Irán, caen los mercados globales de acciones y bonos, el precio del petróleo sube más del 2% y el oro cae por debajo de 4200

Trump rechazó la última propuesta de Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz, lo que provocó que el estancamiento diplomático en Medio Oriente revirtiera rápidamente el optimismo del mercado del viernes pasado. El precio del petróleo Brent subió más del 2%, el oro cayó por debajo de los 4.200 dólares y la plata bajó más del 4%; los mercados bursátiles de Asia-Pacífico cayeron en su mayoría, y el KOSPI de Corea cayó más del 2%. Los mercados globales de bonos estuvieron bajo presión, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 años subiendo al 4,90%. El foco del mercado se desplazará esta semana a los datos de inflación PCE y al informe de empleo no agrícola.

Lee Jae-myung presidirá el martes una reunión entre gobierno y empresas para revisar el progreso de los proyectos de semiconductores e inteligencia artificial.

Con el informe del tercer trimestre por salir, Samsung Electronics y SK Hynix enfrentan "expectativas extremadamente altas", poniendo a prueba el "comercio global de IA".

La ola de la IA está impulsando un "superciclo" global en la industria de semiconductores, y la ganancia operativa combinada de Samsung y SK Hynix en el tercer trimestre podría acercarse al récord histórico de 190 billones de wones surcoreanos. La batalla por el HBM4 se encuentra en su punto más álgido, y la demanda de ancho de banda de almacenamiento por parte de la IA inteligente ha aumentado diez veces, convirtiendo la memoria en la verdadera "sangre" de los centros de datos de IA. Dos informes financieros próximos a publicarse determinarán si este auge es solo algo pasajero o representa un cambio estructural que remodelará la infraestructura tecnológica.

¡Fondos extranjeros compran acciones estadounidenses como locos! En los últimos 12 meses el flujo neto alcanzó los 942 mil millones de dólares, marcando un récord desde 1985.

Según datos del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, en los 12 meses hasta julio de este año, los inversores extranjeros compraron un total neto de 942,000 millones de dólares en acciones estadounidenses, marcando el volumen más alto registrado en un período móvil de 12 meses desde 1985; solo en el segundo trimestre, el valor neto de compras alcanzó los 426,000 millones de dólares, estableciendo un récord trimestral. Al mismo tiempo, la demanda extranjera de bonos del Tesoro estadounidense se ha enfriado notablemente, con un descenso considerable en las compras. Como resultado de este cambio, la financiación de la deuda pública estadounidense enfrenta el desafío de costos más altos.

La ciudad de Gwangju en Jeonnam planea firmar un acuerdo de instalación con SK Hynix en octubre y continuará negociando inversiones con Samsung.

Mientras el auge de Muse impulsa la infraestructura de IA, los inversores se centran en los resultados de Micron (MU.US). ¿El contrato a largo plazo de 100 mil millones de dólares encenderá aún más la fiebre por la potencia de cálculo de IA?

Informe: TSMC aumentará los precios de la fabricación de obleas entre un 3% y un 6% a partir de enero del próximo año, y la visibilidad de los pedidos se extiende hasta 2030.

Según informes de los medios, los procesos avanzados de alto costo de 2 nm y 3 nm de TSMC lideran los aumentos de precios; para los procesos maduros y especiales, los precios se negocian individualmente según el producto, el índice de utilización y la situación del cliente. Actualmente, la capacidad de la planta de 8 pulgadas de TSMC supera el 100% de utilización, y todos los procesos por debajo de 45 nm están a plena capacidad. La construcción de centros de datos de IA no solo impulsa la demanda de GPU y HBM, sino que también aumenta los pedidos de procesos maduros como PMIC, MCU y circuitos integrados analógicos.

JPMorgan: La degradación de los estándares HBM no cambia el panorama de escasez, la tasa de crecimiento compuesta de la demanda entre 2026 y 2028 sigue siendo del 63%.

JPMorgan publicó recientemente un informe sobre la industria del almacenamiento HBM, en el que aborda las preocupaciones del mercado sobre la degradación de las especificaciones de HBM, y actualiza el análisis sobre la oferta y demanda en la industria, la demanda aguas abajo, la evolución tecnológica, la competencia entre fabricantes y la valoración de inversiones.

El gran bajista Burry aumenta sus apuestas en corto contra Micron y Nebius, bajo la lógica de que el suministro de memoria se disparará y los precios enfrentarán presión a la baja.

Michael Burry ha incrementado significativamente sus apuestas en corto contra Micron, Palantir y el ETF de semiconductores, afirmando que la magnitud de sus posiciones es "bastante grande". Su lógica central es que Samsung, SK Hynix y Micron redujeron la producción de DRAM convencional para satisfacer la demanda de HBM impulsada por la IA, lo que generó una escasez temporal; sin embargo, ahora la capacidad productiva está aumentando y la espada de Damocles del exceso de oferta pende sobre el mercado. La advertencia sobre inventarios del CEO de Acer refuerza su convicción de que el ciclo de la memoria ya ha alcanzado su punto máximo.